Genel başlıklar

Tasarruflar enflasyondan nasıl korunur? Olasılıklara genel bakış

Tasarruflar enflasyondan nasıl korunur? Olasılıklara genel bakış

Daha yüksek fiyatların bizde daha uzun süre kalacağına dair pek çok belirti var, bu da çekmecede ve banka hesaplarında tutulan paranın önemli ölçüde değer kaybedeceği anlamına geliyor. Bunun olmasını önlemek için, enflasyon sırasında neye yatırım yapacağınızı ve ondan neyin geldiğini düşünmeye değer. Bu metinde öncelikle yatırım teklifleri üzerinde durulacak, ancak mevcut fiyat artışlarının niteliğini, ölçeğini ve nedenlerini de kısaca özetleyeceğiz.

enflasyon nedir?

Her şeyden önce enflasyon, ekonomide genel (ortalama) fiyat düzeyinin yükseltilmesi sürecidir. Bu, onun hakkında konuşmak için iki temel koşulun yerine getirilmesi gerektiği anlamına gelir.

Birincisi, (klasik anlamda) enflasyon, fiyat artışlarının bir veya iki ay yerine uzun bir süre devam etmesi durumunda ortaya çıkar. İkinci olarak, doğası gereği küresel olmalıdır, yani birçok önemli ve sıklıkla satın alınan ürün ve hizmetlerle ilgili olmalıdır. Burada diğer şeylerin yanı sıra yiyecek, içecek, yakıt, iç tasarım öğeleri, giyim ve otel konaklamalarından bahsediyoruz.

Merkezi İstatistik Bürosu, çeşitli harcama kategorilerindeki fiyat değişikliklerini sürekli olarak analiz eder. Her birine, enflasyon seviyesi ve değişikliklerinin hesaplandığı sözde enflasyon sepetinde belirli paylar verilir. Bazı malların (gıda, enerji taşıyıcıları) daha büyük bir etkiye sahip olduğu, diğerlerinin (giyim, otel konaklama) bu göstergenin değeri üzerinde daha az etkisi olduğu sonucu çıkmaktadır.

Enflasyon ve tasarruf – bunu bilmeniz gerekiyor

Fiyat artışları birçok malı etkilediğinde ve doğası gereği kalıcı olduğunda, aynı paraya giderek daha az ürün ve hizmet satın alabilirsiniz. Kazançlarınız da aynı dönemde ve mağazalardaki fiyatlardan daha hızlı artıyorsa, enflasyon sizin için büyük bir endişe olmamalıdır.

Ancak bu gibi durumlarda birikimlerinizin gerçek değerinin düştüğünü unutmayın. Örneğin, bir çekmecede veya banka hesabınızda 10.000 PLN tutarsanız, bir yıl boyunca %3 enflasyonla değeri yalnızca 9.700 PLN olacaktır. Takip eden 4 yılın her birinde oran tam olarak %3 ise, 5 yıldaki birikimlerinizin gerçek değeri 8600 PLN’nin altına düşecektir. Kayıp önemli olacak ve hala düşük bir enflasyon seviyesinden bahsediyoruz, Polonya Polonya Ulusal Bankası da dahil olmak üzere birçok merkez bankasının ekonomi için optimal kabul ettiği değere yakın.

2022’de enflasyon ne kadar?

 

Tasarruflar enflasyondan nasıl korunur?  Olasılıklara genel bakış

Birkaç yıldır yaklaşık %3 veya çok daha düşük yıllık enflasyon gözlemleniyor, ancak bugün bu seviye ulaşılamaz görünüyor.

Polonya Merkez İstatistik Ofisi tarafından yayınlanan verilere göre, 2021 yılında Polonya’da ortalama yıllık enflasyon %5,1 ile 20 yılın en yüksek seviyesiydi. 2021’in sonu ve 2022’nin başına bakarsak durum daha da kötü görünüyor: Aralık ayında tüketim malları ve hizmet fiyatlarındaki yıllık artış %8,6, Ocak ayında ise %9,2 oldu. Enflasyon süreçlerinin kısa sürede yoğunlaşması da önemli – Mart 2021’deki enflasyon oranının %3’ü geçmediğini belirtmek yeterli.

Pratik olarak konuşursak, yüksek enflasyon bugün küresel bir sorundur ve dünyanın farklı yerlerinde birçok ülkeyi etkilemektedir. 2022’nin başında OECD ülkelerinde %6,6, Almanya’da yaklaşık %5 ve ABD’de %7’nin üzerindeydi. Polonya, %9’un üzerinde bir puanla Letonya, Estonya, Litvanya ve Macaristan ile birlikte en yüksek enflasyona sahip Avrupa ülkelerinde ilk sırada yer aldı. Yukarıdaki durumların her birinde, yılın başından itibaren fiyat artışı okumalarının birkaç düzine hatta birkaç düzine yılın en yüksek seviyesi olduğunu ekleyelim.

Enflasyon yükseldiğinde tasarrufları nasıl koruruz? Basit ve güvenli yöntemler

Artan fiyatlar koşullarında, bundan kim sorumlu olursa olsun, tasarrufları satın alma değeri kaybından korumak gerekli hale gelir. Enflasyondan nasıl kurtulacağınızı düşünürken aşağıdaki önerileri dikkate almakta fayda var.

Vadeli mevduatlar

Vadeli mevduat, enflasyondan korunmanın en kolay ve isteyerek tercih edilen yöntemidir. 2020 ve 2021 yıllarında çok düşük faiz oranları nedeniyle her zamankinden daha az popüler oldular ancak Para Politikası Kurulu paranın fiyatını yükseltmeye başladığından hızla tercihe dönmeye başladılar.

Bu makaleyi yazarken, asal oran zaten %3,5’tir (Eylül 2021’de sadece %0,1 idi). Ayrıca ekonomistlerin tahminleri ve Konsey’in vereceği sinyaller doğrultusunda daha da artırılarak mevduatın çekiciliğinde bir artış daha olacak. Şu anda yatırımınızın getirisinin enflasyon oranıyla karşılaştırılabilir olmasını beklemeseniz de, bunun temelde risksiz ve elde edilmesi kolay olduğunu unutmayın.

Enflasyona bağlı tahviller

Tasarruflarınızı fiyat artışlarından korumanın ikinci önemli yolu, özellikle enflasyona göre sınıflandırılan tahvillere yatırım yapmaktır. Bu tür enstrümanlar devlet hazinesi tarafından ihraç edilir ve faydalarının sabit bir marj ve ekonomideki fiyat seviyesine bağlı olarak %100 değişken bir orandan oluşması avantajına sahiptir. Ne yazık ki, bu faiz hesaplama mekanizması sadece ikinci yıldan itibaren çalışır, ilk yılda ise faiz oranı yukarıdan aşağıya kabul edilir ve şu anda sadece %2 civarındadır.

En yaygın enflasyona bağlı tahviller 4 yıl ve 10 yıl vadeli tahviller olup, daha kısa ve daha uzun vadeli Hazine tahvilleri de mevcuttur. Hangisiyle ilgilendiğinize bakılmaksızın, bir tahvil için yalnızca 100 PLN ödeyeceksiniz.

Enflasyon sırasında neye yatırım yaparsınız? Daha ciddi varlıklar

Enflasyona karşı etkili koruma arayan birçok kişi, güvenli tasarruf ürünleriyle sınırlı değildir. Bu makul bir yaklaşımdır, çünkü kural olarak, farklı risk seviyelerine ve potansiyel kâra sahip varlıklardan oluşan bir yatırım portföyüne sahip olmak avantajlıdır.

Hisse senetlerine, kripto para birimlerine veya gayrimenkullere şimdi yatırım yapmaya değer mi?

Hisse senetlerine veya kripto para birimlerine ve hatta kiralık gayrimenkullere yatırım yaparak daha yüksek getiri oranlarına güvenebilirsiniz , ancak yalnızca piyasa gelişmeye devam ederse. Hazine bonoları veya mevduatlarının aksine, güvenli yatırım biçimleri değildirler ve karı garanti etmezler. Bu aynı zamanda periyodik olarak değer kaybedebilen ve oldukça fazla gayrimenkul için de geçerlidir. Bu yatırımlardan herhangi birine yanlış zamanda girerek büyük kayıplar riskini göze alabilirsiniz.

Yukarıda belirtilen varlık gruplarının 2020’de ve 2021’in büyük bir bölümünde güçlü bir şekilde değer kazandığını ve birkaç yıl geriye dönüp baktığımızda uzun yıllardır başarılı olduklarını göreceğiz. Buna, diğer şeylerin yanı sıra, küresel ekonomik ve jeopolitik durumla ilgili artan belirsizliği de eklerseniz, zayıf beklentilere sahip piyasaların bir resmini elde ederiz. Bu, riskli yatırımlara şimdi katılmaya değmediği anlamına gelmez – bunlara ihtiyatla yaklaşılmalıdır.

Aşağıda, hisse senedi ticareti yapmak için en iyi yeri bulmanıza yardımcı olacak bir aracı kurum hesabı derecelendirmesi bulacaksınız.

Ya da belki altın yatırımı?

Sanılanın aksine altına yatırım yapmak da oldukça risklidir. Metal aslında yüksek enflasyon sırasında değer kazansa da, birçok insan fiyatlar fırladıktan sonra “tepede” altın külçeleri ve madeni paralar satın alma eğilimindedir. Bu arada, altın almak için en iyi zamanın enflasyonun nispeten düşük olduğu ve ekonominin geliştiği zaman olduğunu hatırlamak önemlidir. Bir neden? O zaman, kural olarak, nispeten ucuzdurlar.

Polonya’da enflasyondan sonra ne olacak? Önümüzdeki yıllar için tahminler

Bugün dünyada fiyatların yükselmesinin birçok olgunun aynı anda etkisinin bir sonucu olduğunu vurgulamakta fayda var. Bunlar, pandemi ve karantina döneminde işletmelere ve tüketicilere yardımcı olması beklenen, öncelikle toplu para basımı olmak üzere talep faktörlerini içerir. Polonya’da cömert sosyal transferler (500, 13, 14’ten fazla emekli maaşı), asgari ücrette güçlü artışlar, düşük uzun vadeli faiz oranları ve dolayısıyla ucuz krediler vardı.

Ancak artan akaryakıt, gaz ve elektrik fiyatları ya da kesintiye uğrayan tedarik zincirleri ve yarı mamul ürün ve malzeme kıtlığı gibi arz faktörleri günümüzde daha önemli görünmektedir. Yakın gelecekte bu unsurların hem Polonya’da hem de diğer ülkelerde yüksek enflasyondan sorumlu olacağını beklemeliyiz. Bu arada, NBP’nin gelecekteki tüketici enflasyonu tahminini yükseltmesinin nedeni onlardı. Şimdi 2022’de %10,8 ve 2023’te %9 beklememiz gerektiğini gösterdiler. Daha büyük bir düşüşün gerçekleşmesi 2024 yılına kadar mümkün olmayacak – enflasyon oranı %4,2 olacak. Ancak, bu yıllarda enflasyonun birkaç puan daha yüksek olabileceğini gösteren birkaç analiz var.

Ukrayna’daki savaşın seyri ve Batı’nın önemli bir gaz ve petrol tedarikçisi olan Rusya ile ilişkileri de önümüzdeki aylarda kısa sürede değil, enflasyonun gelişmesinde önemli rol oynayacaktır. kısa bir süre içinde. On iki ay kadar. Ne yazık ki, NBP tahmininin önemli ölçüde hafife alınabileceğinden, bu sorunlarla ilişkili birçok risk vardır. Aynı zamanda, hisse senetleri ve kripto para birimlerinin yanı sıra altın veya gayrimenkul gibi varlıklara yatırım yapmanın artık sakin zamanlarda olduğundan daha fazla risk altında olmasının nedenleri de bunlar.

İlgili Makaleler

Başa dön tuşu