迄今为止，传统的银行存款是一种流行的省钱方式。但是，在他们的情况下，存在一定的投资问题——回报率低。最近，被银行宣传为无风险产品的结构性存款越来越受欢迎。它是如何工作的，是否值得佩戴？

ABC结构性存托

银行账户里的钱越来越多，定期存款的钱越来越少。在 2020 年 2 月至 2021 年 2 月期间，我们已提取近 1000 亿兹罗提存款。在 COVID-19 疫情爆发之前，有超过 2940 亿兹罗提，而 2021 年 2 月“仅”为 1940 亿兹罗提。这种情况主要是由于相对较高的通货膨胀率和非常低的关键利率，波兰降至 0.1%。

因此，存款开始惹恼那些必须为其持有的存款支付资产税的银行。一些组织已经向大型企业客户收取额外费用。关于从大型零售客户那里引入佣金的讨论也越来越多。

如此可悲的真相慢慢敲响了我们的大门……

在挫败了低利率和增加佣金之后，我们可以决定金融市场上最有趣的提议之一，称为结构性存款。它是一种储蓄产品，包含在该组中，即所谓的结构性产品。让我们来看看结构性存款到底是什么，它是否真的有回报，以及它是否是固定利率存款的良好替代品。

什么是结构性存款？

结构性存款是一种现代储蓄产品，它结合了至少两种金融工具的特征：定期存款和金融市场投资。由于第一个选项，100% 的资本保护得到保证。在整个存款期限内。另一方面，与存款或储蓄账户的标准利率相比，投资部分保证了更高的利润。

通常，结构性存款由两部分组成：

• 换句话说，初始资本– 是一种在存款期间受到保护的储蓄工具。约占70-95%。存入资金。这笔钱投资于安全的金融工具，例如国债。然而，较小的风险伴随着相对较低的回报。
• 期权的部分，即投资工具，约占5-35%。首字母大写。它可以让您获得更高的潜在利润，同时也背负着巨大的风险。投资机会的范围是无限的。您可以投资股票、期权、共同基金、货币、股票指数、商品和其他个人客户通常无法使用的工具。它们与对金融和银行领域专业知识的需求有关。

结构性存款的储蓄部分是为了确保整个投资资本免受损失。反过来，投资部分包括为投资者赚取一定的利润。

结构性存款期限

结构性存款通常是长期的。他们应该是至少一年，通常是两年或更长时间。您可以随时从这笔存款中提取资金——尽管这通常会导致失去所赚取的利息。在这种情况下，您将需要支付额外的处理费。由于投资完成日期的期限较短，这些费用的金额会减少。

结构性存款的期限比标准存款的期限长得多。这一切都是因为投资资金的安全部分必须有足够长的时间来赚取与分配给投资的金额相对应的利润并承受损失。

但是，例如，市场上还有 18 个月的受监管存款。所以投资的规模比这里的标准指标要短得多。例如，可以在 PKO BP 和 Bank Millennium 的介绍中找到这样的产品。

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结构性存款的认购期是多久？

选择传统银行存款时，您需要处理一个简单的操作原理。浏览特定报价时，您可以看到存款期限和利率 – 因此您下订单并且存款期限从那时开始。合约到期后，您提取资金或自动续订押金。基本的。

结构性存款则不同。在这里，它的操作可以比作认购购买股票。在承销期间，银行会收集所有感兴趣的客户的确认书，以便他们在同一天以相同的条款开始投资。这很重要，因为如果您决定注册某个受监管的存款，您的资金将暂时存放在指定的银行存款中，直到注册期结束。

订阅期是您可以注册特定受监管存款的期间。

如何在银行开设受监管的存款？

这些类型的产品仅在银行设定的认购期内开放，具体取决于当时的市场情况。在认购期间，受监管的存款以冻结来自认购账户的资金的形式认购。

您可以通过访问特定的银行分行或拨打其热线来开设受监管的存款。另一方面，当您已经是某个机构的客户（您有个人账户）时，您只需使用网上银行或手机银行申请结构性存款即可。

结构性存款的优势

结构性存款是一个值得仔细研究的解决方案。该产品实际上使您有机会获得非常诱人的利润。

• 股本受银行担保基金保护，总额最高为 100,000 兹罗提。欧元。BGF 不保证超过指定价值的资金。
• 期权策略的选择。您可以选择投资多种基本工具，包括看涨和看跌策略。
• 100%的资金投入保证。大多数银行在投资结束时提供全额资本回报。
• 没有隐藏的费用或佣金。市场上的一些银行优惠不收取任何佣金或订阅费。仅对提前终止押金可能会收取手续费。
• 通过股票、股票指数、指数篮子、商品、商品或货币等广泛的投资产品使投资多样化。
• 进入国内外市场。在这里，除其他外，我们指的是股票市场、指数、货币和商品。根据报价，他们可以保证 100%。投资结束时的资本回报。
• 认购期间的资金利息。认购期内，存入资金按照认购受监管存款的银行账户利率计息。

最佳监管存款 – 我如何找到它？

找到可以为您带来一定利润的完美结构性存款没有唯一的规则。但通过实施一些基本技巧，您可以增加投资成功的机会。

• 选择您了解和了解的投资产品。尽管这听起来微不足道，但许多节目的结构使得经验丰富的投资者可能难以理解它们。因此，在选择特定存款之前，请阅读合同条款，并确保您了解计算利润的方法、伴随的风险以及属于特定“结构”的工具。
• 检查提前取消投资的条件。找出您可以提前赎回在您的存款中投入的资本的条件。
• 不要将您过去的良好表现建立在有保证的未来利润之上。一个好的投资者明白，好的历史结果不是100%。介绍他们的重复。但是，它可能构成警告，例如，特定工具定价过高且价格过高，并且可能在不久的将来发生变化。
• 避免使用现代产品。结构性存款报价经常出现在市场上，提供目前“领先”的产品。请记住，时尚并不总是意味着它更有利可图且价值更高。在选择每个“结构”时保持警惕是很重要的。
• 使您的资本多样化。不要将所有的积蓄都投入到一项投资中。在不同的储蓄产品之间分配资金时，您将获得更多利润。
• 创建您自己的结构性存款。在很多情况下，只要对投资有一点了解，您就可以自行创建结构性存款。在这种情况下，您只需要一个活跃的经纪账户，例如目前最流行的XTB或eToro 。构建自己的“结构”的最大优势是成本低、灵活性高。您可以随时进行此类投资，只要您愿意。您通过创建金融产品获得的经验是无价的。

与投资结构性存款有关的风险

首先，值得具体说明我们所说的风险究竟是什么意思——因为当我们谈论它时，不幸的是，受监管的存款并非没有它。

• 市场风险。结构性存款的利润取决于市场变量的行为，例如货币汇率。如果投资者的预期失败，他将只能获得与保证资本​​相等的金额。根据其结构，某些投资工具产生的利润可能低于相关工具的增加/减少。
• 信用风险。您还需要注意信用风险，即您决定开设此类存款的银行破产。因此，在企业破产的情况下，将获得最高为银行担保基金担保金额的资金。
• 产品复杂性。它归结为与产品性质及其文档相关的风险。产品越复杂，其文档以及其中包含的描述就越不规范。因此，了解所选工具的工作原理可能会很麻烦。
• 税收风险。在存款期限内，存在税收法规变化的风险，这可能使投资特定工具无利可图。
• 流动风险。作为受监管存款的持有人，您有权在认购期间（您可以注册一定存款的期间）并在投资期间关闭投资，支付 100%。首都。相反，当您在认购期后和投资完成前提取存款时，您将需要支付手续费。其金额取决于特定银行的条件。

结构性存款有本金返还保证，即如果银行的投资造成损失，银行将全额退还投资本金给客户。当然，并不是每一种金融产品都有全额的资金保证。例如，他们中的一些人可能无法完全保证 70-90% 的资本回报率，但作为回报，他们提供了更高的利润。因此，在开设受监管的存款之前，有必要检查该机构保证资本回报的条件以及它如何建立拟议的投资工具。

结构性存款是否有利可图？

结构性存款的投资部分可能产生百分之几十的利润。好吧，也许……不幸的是，这只是一个并不总是反映在现实中的理论。

假设您设置了 100% 受监管的存款。10,000 的资本回报保证。波兰兹罗提 5 年。在这种情况下，90%。投资的资金投资于安全的国债。在此时间之后，投资金额将退还到您的账户。然而，潜在利润的来源是投资部分。在这里，您决定投资 10%。在 WIG20 股票指数期权中。如果指数在 5 年的投资期后处于高于您购买时的水平，则期权将获得回报。否则，当 WIG20 下跌时，期权不会为您带来任何收益，投资金额将被没收。

投资的多样性使您可以使您的投资组合多样化，因此您可以限制结构性存款的全部存入资本的损失。在不同工具之间分配资金还可以让您获得比定期存款更高的回报。但是，最后，您赚取多少取决于所提供的银行条款。

什么决定了结构性存款的利润？

总而言之，结构性存款是无风险产品并不完全正确——换句话说：“赚钱机器”。通过决定这样的投资，你实际上可以赚钱，但也可以现实地失去……

很大程度上取决于投资于结构性存款的金额和投资期限。然而，实际上，利润是根据标的资产在特定时间段的价格行为，即所谓的指标来确定的。这些类型的资产的示例如下所示。

• 汇率。最常见的基础资产类型之一。依赖于汇率变化的存款假定在其期限内，某个汇率将以某种方式表现，例如增加或保持不变。值得注意的是，汇率取决于许多因素，包括世界经济形势、政治形势、投资者情绪或经济变化。因此，在很长一段时间内，人们只能推测硬币的价值。
• 原材料和贵金属。银行有时会向投资者提供结构性存款，其主要资产是黄金、白银、原油、天然气、工厂或其他原材料。这种投资涉及对价格的投机，例如，世界市场上的原油价格。这种类型的存款也有很大的风险，因为尽管人们认为原油价格应该上涨，但情况可能并非如此。那么你的利润就不会像你预期的那么高了。
• 股票指数。结构性存款也可以基于波兰证券交易所指数，例如 WIG20 或 WIG30，也可以基于全球交易所，例如 Euro Stoxx 50、Nikkei 225 或 S&P 500。这些指数代表特定交易所的总体头寸。不幸的是，就像汇率一样，它们也会波动。因此，通过投资基于股票指数的结构性存款，您可能会失去该工具的利润。

同样清楚的是，您存入的资金越多，您的潜在收益就越高。此外，所谓的“稳健”投资可以为您带来高达百分之几十的利润。经验丰富的经纪人根据历史数据及其专业经验做出决策的支持在这里至关重要。银行的利润率也对所取得的业绩产生重大影响。因此，即使押金是免费的并且您无需支付佣金即可享受优惠，这些费用也可能隐藏在订阅费或手续费中。

结构性存款的费用和其他成本

银行可能会就结构性存款收取额外费用。

• 订阅费。例如，如果您存入 5 千兹罗提。PLN，该基金会可能会收取 5%。订阅收费。因此，您的利润投资将达到 4,750 兹罗提。并非每家银行都适用这种类型的佣金。
• 行政费用。它是在开立存款时收取的，不会压低投资利润。它的范围从 5% 到 7%。
• 手续费。此类佣金在提早终止存款时收取。通常，其金额会根据结构性存款协议结束前的剩余时间而减少。并非每家银行都会向客户收取此类费用。
• 贝尔卡税。您还必须扣除已支付的金额，即所谓的19% 资本利得税。

您会在结构性存款上亏损吗？

需要明确的是，如果谨慎投资，将会带来丰厚的利润。加上 100% 时的出资额。受保护，保证所有投资资金的回报。当然，只要你达到投资的终点。否则，银行将通过管理费和手续费来减少付款。

然而，它是一项长期投资的事实不利于结构性存款。资金被“冻结”多年，银行不保证其免受通货膨胀的影响。让我们再加上一个事实，即您本可以投资于当时带来真正利润的另一种产品。您可以通过投资现金来赚钱，例如投资国债或经纪账户。

在许多例子中，开设受监管的存款可能会导致损失。那么它不会给你100%的回报。存入的资金，只有一部分，例如 80-90%。

1 、本金回报不完全保证。这是投资于没有充分保护的产品而导致损失的情况之一。在市场上，我们可以找到为投资金额提供保护的报价，例如 80%。这意味着每存入一千兹罗提（兹罗提），您就可以确保退还 800 兹罗提。还有一些受监管的产品不提供任何保证。在他们的情况下，真正的损失可能达到 100%。你投资了什么。

提示 ->缺乏全部抵押品是比“结构”为 100% 的存款获得更高利润的机会。退货保证。这是因为更大的资金池可能会流向存款的投资部分。

2.结构性存款提前破裂。如果您在合同期结束前关闭您的存款，您也不会赚钱。在这种情况下，您总是必须考虑额外的成本，从几个百分点到几十个百分点不等。例如，此类成本的例子是出售债券、期权或共同基金单位的佣金，以及交易的利差。

3 、汇率风险。如果您决定在面临汇率风险的工具中加倍您的资金 – 您还必须考虑到亏损的可能性。此类工具的示例是货币期权，例如欧元兑美元。由于汇率变动，很可能会比您开始投资之前退还给您的钱更少。

自己创建结构性存款怎么样？

如果您不想局限于银行优惠，由于某种原因无法说服您，请创建您自己的结构化存款。例如，它可能由存款和投资基金组成，或由存款和股票组成。这一切都取决于你。

你只需要记住将这笔钱分配给不同公司的工具和股票。您还可以自行确定投资期限、风险水平或投资部分的金额。另一个优势是您不必向银行支付保证金，您将获得宝贵的经验，这些经验将在您的其他财务活动中得到回报。当然，在这种情况下，您也必须具备广泛的投资知识和时间来选择和评估投资产品。

结构性存款值得投资吗？

结构性存款不包括在银行存款安排中。原因很简单。与股票价格相关的波动使潜在收益和损失模式的形成变得复杂。所有关于利率的信息都只是近似的——评估这种投资组合的盈利能力真的很困难。

因此，如果您想在受监管的存款的帮助下开始投资，则值得事先了解一些财务知识，这将有助于您了解投资主题。还需要检查银行合同的条款。特别注意存款的投资部分和您可以投资的工具。阅读使用这种储蓄模式的其他人的投资论坛和意见。最后，记住不要把所有的积蓄都投资。提前终止合同可能代价高昂，因此请为此留出未来几年可能不需要的资金。

不要将所有积蓄都投资于结构性存款！它应该是您的投资产品之一。

资源：

FK 报告，波兰人在 COVID-19 期间的财务状况。大流行如何影响波兰人的钱包和财务习惯？

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