Les dépôts bancaires conventionnels sont de loin un moyen populaire d’économiser de l’argent. Cependant, dans leur cas, il y a un certain problème d’investissement – un faible taux de rendement. Depuis peu, le dépôt structuré, que les banques présentent comme un produit sans risque, devient de plus en plus populaire. Comment ça marche et vaut-il la peine d’être porté?

Dépôt structuré ABC

Il y a de plus en plus d’argent sur les comptes bancaires et moins d’argent sur les dépôts à terme. Entre février 2020 et février 2021, nous avons retiré près de 100 milliards de PLN de dépôts. Avant le déclenchement de l’épidémie de COVID-19, il y avait plus de 294 milliards de PLN, et en février 2021 « seulement » 194 milliards de PLN. Cette situation est principalement due à une inflation relativement élevée et à un taux d’intérêt directeur très bas, tombé à 0,1% en Pologne.

Par conséquent, les dépôts commencent à agacer les banques qui doivent payer sur les dépôts qu’elles détiennent – la taxe sur les actifs. Certaines organisations facturent déjà des frais supplémentaires aux grandes entreprises clientes. On parle également de plus en plus de l’introduction de commissions de grands clients de détail.

Une si triste vérité a lentement commencé à frapper à notre porte…

Après avoir frustré les taux d’intérêt bas et l’ajout de commission, nous pouvons nous prononcer sur l’une des propositions les plus intéressantes du marché financier, qui s’appelle un dépôt structuré . C’est un produit d’épargne, qui est inclus dans le groupe, les produits dits structurés. Voyons ce qu’est exactement un dépôt structuré, s’il est réellement rentable et s’il s’agit d’une bonne alternative aux dépôts à taux fixe.

Qu’est-ce qu’un dépôt structuré ?

Un dépôt structuré est un produit d’épargne moderne qui combine les caractéristiques d’au moins deux instruments financiers : les dépôts à terme et les placements sur les marchés financiers . Grâce à la première option, la protection du capital à 100% est garantie. pendant toute la durée du dépôt. D’autre part, la composante investissement est la garantie d’un bénéfice plus élevé que dans le cas des taux d’intérêt standard sur les dépôts ou les comptes d’épargne.

Habituellement, un dépôt structuré se compose de deux éléments :

• En d’autres termes, le capital initial – est un instrument d’épargne protégé pendant toute la durée du dépôt. Il représente environ 70 à 95 %. Fonds déposés. L’argent est investi dans des instruments financiers sûrs, tels que des bons du Trésor. Cependant, moins de risque s’accompagne de récompenses relativement faibles.
• La partie de l’option , c’est-à-dire le véhicule d’investissement, qui représente environ 5 à 35 %. Le capital initial. Cela vous permet de réaliser un profit potentiel plus élevé, qui en même temps est grevé de risques importants. L’éventail des opportunités d’investissement est illimité. Vous pouvez investir dans des actions, des options, des fonds communs de placement, des devises, des indices boursiers, des matières premières et d’autres instruments qui ne sont souvent pas disponibles pour les clients individuels. Ils sont liés au besoin de connaissances spécialisées dans le domaine de la finance et de la banque.

La partie épargne d’un dépôt structuré consiste à assurer l’intégralité du capital investi contre les pertes. À son tour, la partie investissement consiste à réaliser un certain profit pour l’investisseur.

Terme de dépôt structuré

Le dépôt structuré est généralement à long terme. Ils sont censés durer au moins un an, et souvent deux ans ou plus . Vous pouvez retirer des fonds de ce dépôt à tout moment – bien que cela implique généralement de perdre les intérêts gagnés. Dans ce cas, vous devrez payer des frais de traitement supplémentaires. Le délai de réalisation de l’investissement étant court, le montant de ces frais diminue.

La durée d’un dépôt structuré est beaucoup plus longue que dans le cas d’un dépôt standard. Tout cela parce que la partie sûre de l’argent investi doit disposer d’un temps suffisamment long pour réaliser un profit correspondant au montant alloué aux investissements et exposé à une perte.

Cependant, il existe également, par exemple, un dépôt réglementé de 18 mois disponible sur le marché. La taille des investissements est donc beaucoup plus courte que les mesures standard ici. Un tel produit peut être trouvé, par exemple, dans la présentation de PKO BP et Bank Millennium.

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Quelle est la durée de souscription du dépôt structuré ?

En choisissant un dépôt bancaire classique, vous avez affaire à un principe de fonctionnement simple. Lorsque vous parcourez une offre particulière, vous pouvez voir la durée du dépôt et le taux d’intérêt – vous passez donc la commande et la période de dépôt commence à partir de là. Après l’expiration du contrat, vous retirez des fonds ou renouvelez automatiquement le dépôt. de base.

Il en va différemment dans le cas d’un dépôt structuré. Ici , son fonctionnement peut être assimilé à des souscriptions pour acheter des actions . Pendant la période de souscription, la banque recueille les accusés de réception de tous les clients intéressés afin de les mettre à leur disposition pour commencer à investir le même jour et aux mêmes conditions. Ceci est important car si vous décidez de vous inscrire à un certain dépôt réglementé, votre argent sera temporairement placé dans un dépôt bancaire désigné jusqu’à la fin de la période d’inscription.

La période d’abonnement est la période pendant laquelle vous pouvez vous inscrire à un certain dépôt réglementé.

Comment ouvrir un dépôt réglementé en banque ?

Ces types de produits ne sont ouverts que pendant les périodes de souscription fixées par les banques, en fonction des conditions de marché en vigueur. Pendant la période de souscription, le dépôt réglementé est souscrit sous la forme d’un blocage des fonds du compte à partir duquel la souscription a été effectuée.

Vous pouvez ouvrir un dépôt réglementé en vous rendant dans une agence bancaire spécifique ou en appelant sa hotline. En revanche, lorsque vous êtes déjà client d’une certaine organisation (vous y avez un compte personnel), il vous suffit d’utiliser Internet ou les services bancaires mobiles et de demander un dépôt structuré.

Avantages des dépôts structurés

Le dépôt structuré est une solution qui mérite d’être étudiée de plus près. Ce produit vous donne en fait une chance de réaliser des bénéfices très attractifs.

• Le capital social est protégé par le Fonds de garantie bancaire , jusqu’à un montant total de 100 000 PLN. euro. Les fonds dépassant la valeur spécifiée ne sont pas garantis par BGF.
• Choix des stratégies d’options . Vous avez la possibilité d’investir dans une variété d’instruments fondamentaux qui incluent des stratégies haussières et baissières.
• 100 pour cent de l’argent investi garantit . La plupart des banques offrent un rendement intégral du capital à la fin de l’investissement.
• Il n’y a pas de frais ni de commissions cachés . Certaines offres bancaires sur le marché ne facturent aucune commission ni aucun frais d’abonnement. Des frais de traitement ne peuvent être facturés qu’en cas de résiliation anticipée du dépôt.
• Diversifiez les investissements grâce à une large gamme de produits d’investissement tels que des actions, des indices boursiers, des paniers d’indices, des matières premières, des matières premières ou des devises.
• Accès aux marchés nationaux et étrangers. Nous entendons ici, entre autres, les marchés boursiers, les indices, les devises et les matières premières. Selon l’offre, ils peuvent garantir 100%. Rentabilité du capital à la fin de l’investissement.
• Intérêts des fonds pendant la période de souscription . Pendant la période de souscription, les fonds déposés portent intérêt conformément au taux d’intérêt du compte bancaire sur lequel le dépôt réglementé a été souscrit.

Meilleur dépôt réglementé – comment le trouver ?

Il n’y a pas de règle unique pour trouver le dépôt structuré parfait qui vous apportera un certain profit. Mais en mettant en place quelques conseils de base, vous pouvez augmenter les chances de succès de votre investissement.

• Choisissez des produits de placement que vous connaissez et comprenez . Bien que cela semble trivial, de nombreuses émissions sont structurées de telle manière qu’un investisseur expérimenté pourrait avoir du mal à les comprendre. Par conséquent, avant de choisir un dépôt particulier, lisez les termes du contrat et assurez-vous de bien comprendre la méthode de calcul du profit, les risques qui en découlent et les instruments qui font partie d’une « structure » particulière.
• Vérifiez les conditions d’annulation anticipée de l’investissement . Découvrez les conditions dans lesquelles vous pouvez racheter par anticipation le capital apporté dans votre dépôt.
• Ne basez pas vos bonnes performances passées sur un bénéfice futur garanti . Un bon investisseur comprend que de bons résultats historiques ne sont pas à 100 %. Introduction à leur répétition. Cependant, cela peut constituer un avertissement, par exemple, qu’un instrument particulier est surévalué et que son prix est trop élevé, et cela peut changer dans un proche avenir.
• Évitez les produits modernes . Des offres de dépôts structurés apparaissent souvent sur le marché, proposant des produits actuellement « au top ». N’oubliez pas que ce qui est à la mode ne signifie pas toujours qu’il est plus rentable et de plus grande valeur. Il est important d’être vigilant lors du choix de chaque « structure ».
• Diversifiez votre capital . N’investissez pas toutes vos économies dans un seul placement. Vous ferez plus de profits en répartissant l’argent entre différents produits d’épargne.
• Créez votre propre dépôt structuré . Dans de nombreux cas, avec quelques connaissances en matière d’investissement, vous pouvez créer vous-même un dépôt structuré. Dans un tel cas, vous n’aurez besoin que d’un compte de courtage actif, tel que XTB ou eToro , qui sont actuellement les plus populaires. Les principaux avantages de la construction de votre propre « structure » sont les faibles coûts et la grande flexibilité. Vous pouvez faire un tel investissement quand vous le souhaitez et aussi longtemps que vous le souhaitez. L’expérience que vous acquérez en créant votre produit financier est inestimable .

Risques liés à l’investissement dans des dépôts structurés

Pour commencer, il convient de préciser ce que nous entendons exactement par risque – car lorsque nous en parlons, malheureusement, le dépôt réglementé n’est pas sans lui.

• risque de marché . Le profit d’un dépôt structuré dépend du comportement d’une variable de marché, telle qu’un taux de change. Si l’attente de l’investisseur échoue, il ne recevra qu’un montant égal au capital garanti. En fonction de sa structure, certains instruments de placement peuvent rapporter moins de profit que la hausse/baisse de l’instrument sous-jacent.
• le risque de crédit. Vous devez également être conscient du risque de crédit, c’est-à-dire la faillite de la banque dans laquelle vous avez décidé d’ouvrir ce type de dépôt. Par conséquent, en cas de faillite de l’entreprise, celle-ci recevra des fonds jusqu’à concurrence du montant garanti par le Fonds de garantie bancaire.
• complexité du produit . Elle se résume aux risques liés à la nature du produit et à sa documentation. Plus le produit est complexe et complexe, plus sa documentation est non normative, ainsi que les descriptions qu’elle contient. De ce fait, comprendre le fonctionnement de l’outil choisi peut être gênant.
• risques fiscaux . Pendant la durée du dépôt, il existe un risque de modification de la réglementation fiscale, qui peut rendre l’investissement dans des instruments spécifiques non rentable.
• Risque de liquidité. En tant que titulaire d’un dépôt réglementé, vous avez le droit pendant la période de souscription (la période pendant laquelle vous pouvez vous inscrire à un certain dépôt) et de clôturer l’investissement pendant la période d’investissement, en payant 100 %. Capital social. À l’inverse, lorsque vous retirez votre dépôt après la période de souscription et avant la fin de l’investissement, vous devrez payer des frais de traitement. Son montant dépend des conditions d’une banque particulière.

Les dépôts structurés sont couverts par une garantie de rendement du capital, c’est-à-dire que si l’investissement réalisé par la banque entraîne une perte, elle remboursera l’intégralité du capital investi au client. Bien entendu, tous les produits financiers ne bénéficient pas d’une garantie totale du capital. Certains d’entre eux, par exemple, peuvent avoir une garantie incomplète d’un rendement du capital au niveau de 70 à 90%, mais en retour, ils offrent un bénéfice plus élevé. Par conséquent, avant d’ouvrir un dépôt réglementé, il convient de vérifier les conditions dans lesquelles l’établissement garantit le remboursement du capital et comment il a construit le véhicule d’investissement proposé.

Le dépôt structuré est-il rentable ?

La partie investissement du dépôt structuré peut générer des dizaines de pour cent des bénéfices. Bon, peut-être… ce n’est malheureusement qu’une théorie qui ne se reflète pas toujours dans la réalité.

Disons que vous mettez en place un dépôt réglementé à 100 %. Garantie de remboursement du capital d’un montant de 10 mille. PLN pendant 5 ans. Dans ce cas, 90 %. L’argent investi est investi dans des bons du Trésor sûrs. Passé ce délai, le montant investi est reversé sur votre compte. Cependant, la source de profits potentiels est la partie investissement. Ici, vous avez décidé d’investir 10 pour cent. Dans les options sur indice boursier WIG20. Les options seront payantes si l’indice, après une période d’investissement de 5 ans, est à un niveau plus élevé que lorsque vous l’avez acheté. Sinon, lorsque WIG20 baisse, les options ne vous apporteront aucun revenu et le montant investi sera perdu.

La diversité des investissements vous permet de diversifier votre portefeuille, grâce à quoi vous pouvez limiter la perte de la totalité du capital déposé sur les dépôts structurés. La répartition des fonds entre différents instruments vous permet également d’obtenir des rendements plus élevés que dans le cas des dépôts à terme. En fin de compte, cependant, combien vous gagnez dépend des conditions bancaires proposées.

Qu’est-ce qui détermine le profit du dépôt structuré ?

En conclusion, il n’est pas tout à fait vrai que les dépôts structurés sont des produits sans risque – en d’autres termes : des « machines à gagner de l’argent ». En décidant d’un tel investissement, vous pouvez réellement gagner, mais aussi perdre de manière réaliste…

Tout dépend du montant investi dans le dépôt structuré et de la durée de l’investissement . Cependant, en réalité, le profit est déterminé sur la base du comportement des prix de l’actif sous-jacent , le soi-disant indicateur, à des périodes spécifiques. Des exemples de ces types d’actifs sont présentés ci-dessous.

• taux de change . L’un des types d’actifs sous-jacents les plus courants. Les dépôts qui dépendent d’une variation du taux de change supposent que pendant leur durée, un certain taux se comportera d’une certaine manière, comme augmenter ou rester le même. Il convient de noter que le taux de change dépend de nombreux facteurs, notamment la situation économique mondiale, la situation politique, le sentiment des investisseurs ou l’évolution de l’économie. Par conséquent, sur une longue période de temps, on ne peut que spéculer sur la valeur de la pièce.
• Matières premières et métaux précieux . Les banques offrent parfois aux investisseurs des dépôts structurés dont les principaux actifs sont l’or, l’argent, le pétrole brut, le gaz naturel, les usines ou d’autres matières premières. De tels investissements impliquent la spéculation sur les prix, par exemple, du pétrole brut sur les marchés mondiaux. Ce type de gisement comporte également des risques importants, car malgré la conviction que le prix du pétrole brut devrait augmenter, cela peut ne pas être le cas. Ensuite, votre profit ne sera pas aussi élevé que prévu.
• indices boursiers . Les dépôts structurés peuvent également être basés sur des indices boursiers polonais, tels que WIG20 ou WIG30, mais aussi sur des bourses mondiales, telles que Euro Stoxx 50, Nikkei 225 ou S&P 500. Ces indices présentent la position générale d’une bourse particulière. Malheureusement, comme le taux de change, ils sont sujets à des fluctuations. Par conséquent, en investissant dans un dépôt structuré basé sur des indices boursiers, vous risquez de perdre le profit de cet instrument.

Il est également clair que plus vous mettez d’argent sur le dépôt, plus vos gains potentiels sont élevés. En outre, l’investissement dit « robuste » peut vous rapporter des bénéfices allant jusqu’à des dizaines de pour cent. Le soutien de courtiers expérimentés qui prennent des décisions basées sur des données historiques et leur expérience professionnelle est ici primordial. La marge de la banque a également un impact significatif sur les résultats obtenus . Par conséquent, même si le dépôt est gratuit et que vous n’avez pas à payer de commission pour profiter de l’offre, les frais peuvent être cachés dans les frais d’abonnement ou les frais de traitement.

Frais et autres coûts pour le dépôt structuré

La banque peut facturer des frais supplémentaires pour le dépôt structuré.

• Frais d’abonnement . Par exemple, si vous mettez 5 000 zlotys en dépôt. PLN, la fondation peut percevoir 5 %. Frais d’abonnement. En conséquence, votre investissement sur les bénéfices s’élèvera à 4 750 PLN. Toutes les banques n’appliquent pas ce type de commission.
• Taxes administratives. Elle est perçue au moment de l’ouverture du dépôt et n’alourdit pas le profit d’investissement. Il varie de 5 à 7 %.
• frais de manutention . Ce type de commission est facturé au moment de la résiliation anticipée du dépôt. Habituellement, son montant diminue en fonction du temps restant jusqu’à la fin du contrat de dépôt structuré. Toutes les banques ne facturent pas ces frais aux clients.
• Taxe Belka . Vous devez également déduire le montant payé, ce qu’on appelle l’impôt sur les gains en capital de 19 %.

Pouvez-vous perdre sur un dépôt structuré ?

Il doit être clairement indiqué que si l’investissement est fait avec soin, il apportera d’énormes profits. Plus le capital apporté lorsqu’il est de 100 %. Protégé, garantit le retour de tous les fonds investis. Bien sûr, tant que vous atteignez la fin de l’investissement. Dans le cas contraire, la banque réduira le paiement des frais de gestion et de traitement.

Cependant, le fait qu’il s’agisse d’un placement à long terme joue en défaveur du dépôt structuré. Les fonds sont « gelés » pendant des années, et les banques ne garantissent pas leur protection contre l’inflation. Ajoutons à cela le fait que vous auriez pu investir dans un autre produit qui apportait un réel profit à ce moment-là. Vous pouvez gagner de l’argent en investissant des liquidités, par exemple dans des bons du Trésor ou dans un compte de courtage .

Il existe un certain nombre d’exemples où l’ouverture d’un dépôt réglementé pourrait entraîner une perte. Ensuite, il ne vous rendra pas à 100 %. Fonds déposés, et seulement une certaine partie, par exemple 80-90 pour cent.

1. Il n’y a aucune garantie complète de rendement du capital. C’est l’un des cas où l’argent investi dans un produit sans protection complète entraîne une perte. Sur le marché, nous pouvons trouver des offres qui offrent une protection pour le montant investi, par exemple à 80 %. Cela signifie que pour chaque millier de PLN en dépôt, PLN, vous pouvez être sûr d’un remboursement de 800 PLN. Il existe également des produits réglementés qui ne donnent aucune garantie. Dans leur cas, la perte réelle peut atteindre 100 %. ce que vous avez investi.

نصيحة -> الافتقار إلى الضمان الكامل هو فرصة لتحقيق ربح أعلى بكثير من الودائع ذات « الهيكل » بنسبة 100٪. ضمان الإرجاع. وذلك لأن مجموعة أكبر من الأموال قد تذهب إلى الجزء الاستثماري من الوديعة.

2. الكسر المبكر للوديعة المهيكلة . لن تكسب أيضًا إذا أغلقت وديعتك قبل نهاية فترة العقد. في مثل هذه الحالة ، يتعين عليك دائمًا مراعاة التكاليف الإضافية ، والتي تتراوح من عدة إلى عشرات في المائة. ومن أمثلة هذه التكاليف ، على سبيل المثال ، العمولة على بيع السندات أو الخيارات أو وحدات الصناديق المشتركة ، وانتشار المعاملة.

3. مخاطر سعر الصرف . إذا قررت مضاعفة أموالك في أداة معرضة لمخاطر سعر الصرف – عليك أيضًا أن تأخذ في الاعتبار احتمال حدوث خسارة. ومن أمثلة هذه الأدوات خيارات العملات ، مثل اليورو مقابل الدولار. من المحتمل جدًا أن يتم إرجاع أموال أقل إليك نتيجة لتحركات أسعار الصرف عما كانت عليه قبل أن تبدأ الاستثمار.

ماذا عن إنشاء وديعة منظمة بنفسك؟

إذا كنت لا تريد أن تقتصر على العروض المصرفية ، والتي لسبب ما غير مقنع لك ، قم بإنشاء وديعتك المهيكلة . على سبيل المثال ، قد يتكون من وديعة وصندوق استثمار ، أو وديعة وأسهم. كل هذا يتوقف على لك.

عليك فقط أن تتذكر توزيع هذه الأموال على أدوات وأسهم الشركات المختلفة. يمكنك أيضًا تحديد مدة الاستثمار بنفسك أو مستوى المخاطرة أو مقدار جزء الاستثمار. ميزة إضافية هي أنك لن تضطر إلى دفع هامش للبنك ، وستكتسب خبرة قيمة ستؤتي ثمارها في مساعيك المالية الأخرى. بالطبع ، في هذه الحالة أيضًا ، يجب أن يكون لديك مجموعة واسعة من معرفة الاستثمار والوقت لاختيار وتقييم المنتجات الاستثمارية.

هل يستحق الاستثمار في الودائع المهيكلة؟

لا يتم تضمين الودائع المهيكلة في ترتيب الودائع المصرفية . السبب بسيط. إن التقلب المصاحب لأسعار الأسهم يعقد تكوين نمط من المكاسب والخسائر المحتملة. جميع المعلومات المتعلقة بأسعار الفائدة تقريبية فقط – ومن الصعب حقًا تقييم ربحية مثل هذه المحفظة الاستثمارية.

لذلك ، إذا كنت ترغب في البدء في الاستثمار بمساعدة وديعة منظمة ، فإن الأمر يستحق الحصول على بعض المعرفة المالية مسبقًا ، والتي ستساعدك على التنقل في موضوع الاستثمار. من الضروري أيضًا التحقق من شروط عقد البنك. انتبه بشكل خاص للجزء الاستثماري من الودائع والأدوات التي يمكنك استثمار أموالك فيها. اقرأ منتديات الاستثمار وآراء الأشخاص الآخرين الذين يستخدمون نموذج الادخار هذا. أخيرًا ، تذكر ألا تستثمر كل مدخراتك. قد يكون الإنهاء المبكر للعقد مكلفًا ، لذا خصص أموالًا لهذا الغرض لن تحتاجها على الأرجح في السنوات القليلة القادمة.

لا تستثمر كل مدخراتك في وديعة مهيكلة! يجب أن يكون أحد منتجاتك الاستثمارية.

مصدر:

تقرير FK ، الشؤون المالية للبولنديين خلال COVID-19. كيف أثر الوباء على محافظ البولنديين وعاداتهم المالية؟

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