Биткойн был создан совсем недавно, в 2009 году, но при этом уже успел ворваться в мейнстрим. Это неудивительно, поскольку за несколько лет его стоимость выросла с нескольких центов до десятков тысяч долларов США. Однако это не единственная причина, по которой стоит изучить важнейший феномен криптовалюты.

Чтобы понять суть Биткойна, хорошо бы сначала взглянуть на условия его создания. Итак, начнем с объяснения технических аспектов криптовалюты , а не с того, что ее появление совпало с периодом, когда весь мир ощутил на себе последствия огромного экономического кризиса. Это важно, потому что причины его вспышки и способы спасения экономики, которые были реализованы впоследствии (в основном, массовая печать денег), привели к падению доверия к правительствам и центральным банкам.

Биткойн должен был стать инновационной виртуальной валютой, которая позволила бы людям во всем мире быть независимыми от ущербной финансовой системы (по словам создателей криптовалюты). Это стало возможным благодаря двум основным характеристикам: заранее определенному ограниченному предложению (21 млн единиц) и возможности проводить быстрые и безопасные финансовые операции, не требующие участия банков и неподконтрольные правительствам. По этим причинам криптовалютные энтузиасты стали видеть в них образец свободы, а также своего рода «цифровое золото», которое должно сохранять ценность денег с течением времени. Но так ли это? Является ли Биткойн лекарством от недостатков современной финансовой системы?

Статья поможет вам найти ответы на эти и другие вопросы, связанные со старыми (все еще существующими) криптовалютами. От него вы узнаете, что такое Биткойн, как он работает и как ведет себя его путь. В тексте мы также подскажем, где и как купить биткойн и проанализируем, стоит ли вообще вкладываться в него.

Что такое биткойн и кто его создал?

Биткойн — это децентрализованная платежная платформа с открытым исходным кодом, построенная на основе технологии блокчейн и использующая собственную одноименную криптовалюту (символ — BTC). Поэтому, если вы хотите инвестировать в BTC, вы покупаете одноранговый цифровой биткойн, который позволяет вам отправлять и получать его. Это может показаться немного сложным, но благодаря криптовалютным биржам, которые предоставляют простые в использовании инвестиционные платформы, торговля биткойнами не сильно отличается, например, от торговли на фондовом рынке.

Самое главное, что сеть Биткойн не находится под контролем какой-либо иерархической организации, поэтому никто не может, например, увеличить эмиссию BTC или отозвать или заблокировать транзакцию, которая проходит в сети. Платформа может работать благодаря компьютерам пользователей, которые предоставляют свои вычислительные мощности для выполнения сложных вычислений. Это необходимо, поскольку шифрование используется для выполнения, проверки и шифрования сетевых операций.

Следует отметить, что сеть Биткойн является общедоступной, но транзакции, которые в ней происходили, являются псевдонимами. Это означает, что никто не может узнать, кто является пользователями сети, но все желающие имеют доступ к операциям, которые в них происходят, или балансам отдельных кошельков (адресов).

Одна из самых больших загадок, окружающих Биткойн, — личность его создателя. До сих пор известно только то, что он был очень талантливым программистом или группой программистов по прозвищу Сатоши Накамото. Мы, вероятно, не узнаем, кто является настоящим изобретателем криптовалюты, но стоит отметить, что существует множество интересных теорий заговора по этому поводу. По их словам, биткойн станет работой разведки США, Бильдербергского клуба, правительства Китая или искусственного интеллекта.

Что такое криптовалюта биткойн?

Биткойн должен был стать глобальной цифровой валютой, позволяющей совершать быстрые, удобные, безопасные и дешевые платежи. Однако различные факторы означают, что его платежная функциональность в настоящее время не является самой важной. Хотя некоторые компании принимают платежи в BTC (даже Tesla Илона Маска временно), а Сальвадор предоставил биткойн в качестве официальной валюты, в настоящее время криптовалюта рассматривается в основном как спекулятивный инструмент и способ сохранения стоимости денег с течением времени (это как Который рассматривается так называемым биткойном.

Стоит отметить, что в отличие от многих других криптовалютных проектов, таких как Ethereum , cardano или eos, Биткойн не является платформой для создания децентрализованных приложений. Он использует только одно приложение технологии блокчейна, вышеупомянутую электронную систему для цифровых платежей. Означает ли это, что инвестиции хуже, чем сейчас? Не обязательно, потому что, во-первых, на оценку криптовалюты влияет множество различных факторов, а во-вторых — биткойн по-прежнему имеет много важных преимуществ для инвесторов, например, высокую узнаваемость или низкое и ограниченное предложение.

Биткойн впервые был использован для оплаты товаров 22 мая 2010 года. В тот день за две пиццы было заплачено 10 000 биткойнов, что сейчас эквивалентно нескольким сотням миллионов долларов США. Со временем криптоэнтузиасты стали отмечать годовщину этого события, известного как День биткойн-пиццы.

Как работает биткойн?

Мы уже объяснили, что такое криптовалюты и как они работают, в отдельном тексте, поэтому здесь мы ограничимся только наиболее важными техническими вопросами, связанными с биткойнами. С ними стоит познакомиться, потому что это позволит лучше понять их специфику, а это, в свою очередь, — принимать более взвешенные инвестиционные решения.

Устарело, но все же самое главное

Начнем с того, что Биткойн — одна из первых криптовалют в истории (фактически первая, если принять во внимание современное понимание криптовалют), поэтому он обязательно немного устарел. Самым существенным недостатком является то, что использование его сети не является ни быстрым, ни дешевым. В настоящее время вам приходится ждать в среднем несколько минут, пока транзакция будет одобрена, а комиссия за перевод биткойнов может исчисляться десятками долларов.

На рынке уже есть много других цифровых валют, которые позволяют совершать гораздо более дешевые и быстрые платежи. Однако их цены менее стабильны, а популярность намного ниже, поэтому если организация решает принимать платежи в криптовалюте, то чаще всего в биткойнах. Добавим, что биткойн по-прежнему занимает около 40-60% всего рынка криптовалют, поэтому речь идет об абсолютном доминировании. Таким образом, это включает в себя поведение курса BTC, которое влияет на общее настроение инвесторов в криптовалюту и текущую оценку других криптопроектов.

Технология, бурение и другие технические аспекты

Биткойн использует технологию блокчейн, работа которой предотвращает подделку криптовалют, а также транзакций, в которых они используются. В ее блокчейне используется консенсус Proof of Work, что означает наличие в сети процесса добычи криптовалюты, который поддерживается так называемыми майнерами (майнерами), оснащенными компьютерами с высокой вычислительной мощностью.

Задача майнеров — добывать новые биткойны, а также одобрять транзакции и таким образом создавать так называемые блоки, в которых сохраняется информация о процессе. За каждый добытый блок майнеры получают вознаграждение в биткойнах, при этом сумма вознаграждения постепенно уменьшается. Награда за точеный блок уменьшается вдвое каждые 210 тысяч. Примерно каждые 4 года. Первоначально 50 биткойнов по состоянию на май 2020 года достигнут 6,25 биткойнов, а в 2024 году упадут до 3,125 биткойнов. Низкий уровень майнинга биткойнов означает, что хотя 19 из 21 миллиона уже добыты, последний биткойн появится только через более чем 100 лет.

Уровень инфляции в сети Биткойн уже низкий и будет еще ниже, что, безусловно, является положительным знаком для инвесторов. Сторонники криптовалюты считают, что это будет выгодно для дальнейшего повышения обменного курса BTC в долгосрочной перспективе.

Как вы зарабатываете на биткойнах и на какую прибыль можете рассчитывать?

Как видите, есть как минимум два способа заработать на биткойнах. Вы можете не только инвестировать в него, надеясь повысить цену, но и купить специализированное оборудование и работать майнером, управляющим сетью. Если вы хотите серьезно подойти к последнему варианту, сначала тщательно рассчитайте затраты на весь процесс с учетом возможных комиссий за электроэнергию или стоимость покупки криптоэкскаватора.

Присвойте полученные цифры доходу, который может принести майнинг, и оцените рентабельность всего предприятия. Заработок здесь очень ограничен, но вы все равно можете найти его полезным. Также помните, что вы можете добывать и другие криптовалюты, для некоторых из них достаточно обычного компьютера.

Майнинг биткойнов энергоемкий. В сентябре 2021 года New York Times опубликовала отчет, в котором говорится, что это составляет около 0,5% мирового спроса на электроэнергию! Поэтому операционный биткойн потребляет больше энергии, чем годовой спрос на электроэнергию во многих странах, включая, например, Данию или Финляндию.

Торговля биткойнами и повышение

Большинство инвесторов рассматривают Биткойн как финансовый инструмент с высоким риском, но в то же время он имеет гораздо больший потенциал прибыли, чем другие классы активов, такие как акции или товары. Добавим, однако, что они делятся на две группы: купцов и так называемых иждивенцев.

Трейдеры или спекулянты обычно относятся к биткойнам как к любым другим инвестициям. Они часто используют инструменты технического анализа (обычно фундаментальный анализ для них менее важен) и предполагают краткосрочный или среднесрочный инвестиционный горизонт. В их случае поиск наилучшего времени для входа и выхода из инвестиций является ключом к успеху. Что еще более важно, некоторые из них не ограничиваются игрой против повышения курса BTC. Некоторые занимают короткую позицию, используя потенциальные фьючерсы или опционы, а также пытаются воспользоваться падающей ценой криптовалюты.

Вторая группа — это трейдеры, то есть долгосрочные инвесторы, которые часто рассматривают биткойн как нечто большее, чем спекулятивный инструмент. Обычно это криптоэнтузиасты, близкие к идеям, стоящим за ними (децентрализация, независимость, отсутствие надзора и т. д.), и с оптимизмом смотрят в будущее Биткойна, а чаще всего всего рынка криптовалют.

Стоит отметить, что большое количество инвесторов, особенно дилеров, придают большое значение теории 4-летнего цикла Биткойна или модели движения акций, которая предполагает рост его цены в долгосрочной перспективе. Мы вернемся к этим вопросам позже в тексте, а ниже предоставим исторический график цен на BTC, который позволит вам лучше понять, откуда берется энтузиазм поклонников биткойнов.

Самая высокая цена биткойнов и потенциальная прибыль

Если вы купите биткойн в первые месяцы его существования и будете держать его около 10 лет, ваша рентабельность инвестиций составит несколько миллионов процентов. Ни один инструмент в истории не зафиксировал такого ошеломляющего роста стоимости за такое короткое время. Стоит отметить, что на момент написания этой статьи самой высокой ценой на биткойн был пик в апреле 2021 года, когда она была установлена ​​на уровне около 65 000 долларов США. Ему предшествовал бычий рынок, длившийся более года, который, как вы можете видеть на графике, начался с цены около 5000 долларов.

13-кратное увеличение стоимости за такое короткое время следует считать впечатляющим, даже несмотря на то, что в прошлом Биткойн видел больше скачков цен. Только за 2017 год цена BTC выросла в 20 раз, а в 2013 году достигла 70 раз (это приблизительные значения, ведь у каждой биржи свои цены на криптовалюту). На основании этих результатов можно сделать вывод, что наряду с ростом популярности и ликвидности торговли биткойнами следует ожидать более медленную динамику роста цен. Однако до тех пор, пока преобладающие настроения на рынках благоприятствуют этому, биткойн все еще может оказаться очень прибыльной инвестицией.

Самая низкая цена биткойнов и инвестиционные риски

Когда дело доходит до самой низкой цены биткойна, мы должны вернуться к моменту, когда он торгуется на бирже. В середине августа 2010 года 1 BTC стоил всего несколько центов (на бирже Mt. Gox), а уже через год его выплатили за десятки долларов. С тех пор цена Биткойна динамично росла, хотя мы не должны забывать, что за это время было зафиксировано много удивительных падений.

В прошлом были времена, когда биткойн падал более чем на 50% всего за несколько дней. В течение многомесячных периодов медвежьего рынка падение достигало 90% (начиная с ценового пика, завершившего бум). Со временем оказывается, что даже инвесторы, покупающие биткойн на холме (например, в декабре 2013 или 2017 года), могут рассчитывать на возмещение убытков с явным процентом. Однако ранее многие из них разочаровались в криптовалюте и продали ее с огромным убытком в месяцы медвежьего рынка.

Сегодня биткойн-рынок более зрелый и имеет гораздо большую капитализацию, чем несколько лет назад, поэтому резкие продажи происходят реже и немного более плавно. С другой стороны, одна капля — это еще 20, а то и 30%. Нельзя отрицать, что для многих инвесторов такие колебания ставок просто неприемлемы.

Гора. Gox уже несколько лет является одной из первых в мире платформ для обмена криптовалютами. Это также первая криптобиржа в истории, которая таинственным образом потеряла средства своих клиентов и, как следствие, объявила о банкротстве. В 2014 году с ее серверов испарилось целых 850 тысяч биткойнов, что на тот момент было эквивалентно 450 миллионам долларов США.

Биткойн будет стоить миллион долларов? Ценовые прогнозы и популярные теории

Люди, которые рассматривают возможность инвестирования в биткойн, часто сначала проверяют свои прогнозы будущих цен. Тем не менее, вы должны быть осторожны с этими предсказаниями. Зачем? Во-первых, рынки по своей природе непредсказуемы, и никто не знает, что их ждет в будущем. Во-вторых, многие ожидания исходят от аналитиков и инвесторов, которые имеют явно положительное или отрицательное отношение к криптовалютам, а потому могут опасаться их объективности.

Поклонники биткойна предполагают, что это валюта будущего и одновременно цифровое золото, стоимость которого в долгосрочной перспективе будет только расти. Они считают, что рано или поздно за 1 BTC придется заплатить несколько сотен тысяч долларов, а иногда и несколько миллионов долларов. Они основывают свои прогнозы цен на модели «запас-к-потоку», а также на других инструментах и ​​теориях, связанных с биткойнами (например, на теории четырехлетнего цикла).

Есть и ярые противники Биткойна, которые, в свою очередь, утверждают, что это огромный спекулятивный пузырь. По их мнению, это никчемный, энергоемкий инструмент, лучшие годы которого позади. Среди них также есть голоса, что биткойн со временем будет жестко регулироваться, и что он будет полностью запрещен во многих странах, что приведет к перманентному обвалу обменного курса. Добавим, что реализация такого негативного сценария хоть и кажется маловероятной, но не вполне возможной.

Инвентарная модель потока биткойнов dla

Модель Stock-to-Flow (для краткости SF или S2F) — это способ измерения изобилия определенного ресурса (например, природных ресурсов, таких как золото). Это относится к отношению количества ресурсов на складе, которое мы можем назвать общим предложением или запасом, к количеству извлеченных/произведенных ресурсов (поток). Согласно этой модели, чем меньше количество конкретных активов, тем выгоднее их оценивать.

Если вы уже понимаете, как работает биткойн, вы, вероятно, увидите смысл использования модели S2F в ее контексте. «Король криптовалют», такой как золото или серебро, является редким товаром, который, кроме того, имеет строго определенное общее предложение (запас) и скорость добычи (поток).

В мире криптовалют самой популярной моделью является S2F, которую создал инвестор, использующий псевдоним Plan B. Он взял некоторые входные данные (предложение BTC, график халвинга, исторические оценки), а затем использовал линейную регрессию для моделирования курса биткойнов.

На приведенном выше графике показаны фактические цены на биткойны за последние годы и цены, предсказанные моделью ( здесь вы найдете постоянно обновляемый график). Как видите, его проверяемость пока достаточно высока, хотя стоит отметить, что периодическое отклонение цены может быть действительно сильным. Достаточно сказать, что, например, в середине 2021 года фактическая цена биткойна была ближе к нулю, чем оценка, указанная моделью.

Сторонники модели S2F предполагают, что цена BTC будет следовать той же траектории, что и в предыдущие годы. Он будет продолжать расти в связи с недавним снижением предложения биткойнов. По прогнозам, в 2025 году цена биткойна достигнет 1 миллиона долларов США.

Стоит отметить, что некоторые инвесторы используют модель S2F для принятия решений о входе в биткойн или выходе из него. В соответствии с ее предположениями, если фактическая цена явно превышает ожидаемую, возможно, пришло время продать криптовалюту. С другой стороны, когда текущий курс BTC ниже, чем предсказала модель, ожидается, что он увеличится. Чем больше цена отклоняется от графика прогноза цены, тем больше будет бычьих или медвежьих рыночных сигналов.

Минусом описываемой модели является, в том числе, и то, что она совершенно не учитывает макроэкономическую среду. Важно, что рынок криптовалют уже некоторое время основывается на глобальных настроениях и демонстрирует некоторую корреляцию с традиционными финансовыми рынками, особенно с фондовыми рынками.

4-летний курс теории биткойнов и рынка криптовалют

Некоторые криптоинвесторы, особенно те, кто работает на рынке криптовалют уже несколько лет, считают, что биткойн движется через 4-летние рыночные циклы. Эта теория является основой для определения, среди прочего, момента начала следующего бычьего рынка, его продолжительности или возможного ценового пика. Исходя из этого, можно искать удачный момент для входа или выхода из инвестиции. Добавим, что речь идет не только о Биткойне, а обо всем криптовалютном рынке — чуть позже объясним, почему.

Основанием для этой теории является тот факт, что вышеупомянутый халвинг происходит в сети Биткойн один раз в четыре года. До сих пор было три разделения вознаграждения за майнинг BTC (в 2012, 2016 и 2020 годах), и все они дали аналогичный эффект. Проще говоря, через несколько месяцев после каждого из этих событий начинался бычий рынок, который длился несколько месяцев. Затем пузырь лопнул и начался длительный медвежий рынок, который сильно обрушил курсы почти всех криптовалют.

Теория четырехлетнего цикла применима к Биткойну, но практически применима ко всему рынку криптовалют. Это потому, что это, безусловно, самая популярная и капитализированная криптовалюта, поведение которой определяет настроения на широком рынке криптовалют. Если цена BTC пойдет вверх, цены большинства оставшихся криптовалют также вырастут — иногда сразу, иногда через какое-то время. Его отказы, как правило, влекут за собой остальные проекты.

Имейте в виду, что циклы биткойнов до сих пор не шли по одному и тому же пути, и родственная теория, такая как, например, модель S2F, не принимает во внимание то, что происходит на других рынках и в мировой экономике. Более того, только после бума, закончившегося в 2018 году, мы можем заметить, что предыдущие два халвинга фактически ознаменовали аналогичные циклы на рынке биткойнов. Однако на этом основании многие инвесторы стали полагать, что после следующего халвинга (май 2020 года) начнется еще одно большое бычье ралли. 

Ожидаемые повышения уже произошли, но следует подчеркнуть, что они как раз совпали с масштабным перепечатыванием средств, введением практически нулевых процентных ставок и очень позитивными настроениями на финансовых и товарных рынках. Все это, несомненно, способствовало росту цен на криптовалюту.

Как купить биткойн и стоит ли?

Долгосрочный бычий тренд, который сохраняется в биткойнах с момента его создания, а также ценовые ожидания, основанные, среди прочего, на модели запасов к потоку или теории 4-летнего цикла, могут стимулировать инвестиции. Еще одним положительным признаком является растущий интерес к криптовалютам, в том числе со стороны институциональных инвесторов. Этому способствует сильный рост цен, а также известные цифры и события, которые способствуют повышению узнаваемости Биткойна и других криптовалют — мы говорим здесь, среди прочего, об Илоне Маске, Тесле или Сальвадоре, где BTC стал официальной валютой. государства.

Стоит отметить, что великая сила Биткойна, да и всего рынка криптовалют, заключается в его сообществе. Важной частью этого являются пользователи YouTube и Twitter с большим охватом, подавляющее большинство из которых являются криптоэнтузиастами. Они популяризировали теории роста и прогнозы в отношении оценки криптовалют, что неизбежно оказывает явное положительное влияние на криптовалюты.

Вы также можете легко найти информацию и негативные мнения о биткойнах и рынке криптовалют в Интернете. Вместо того, чтобы повторять его здесь, мы упомянем вопрос, который редко поднимают аналитики и инвесторы, и который может иметь большое значение для будущего рынка криптовалют и связанных с ним ценовых прогнозов. о чем тема?

Что ж, вы должны знать, что удивительный долгосрочный бум Биткойна точно совпадает с самым продолжительным бумом в истории фондовых рынков (сравните график цены BTC, например, с фондовым индексом SP500), который начался в 2009 году и продолжается до сих пор. этот день (по состоянию на сентябрь 2021 г.). Мы не будем спекулировать на том, как долго это продлится (и закончится ли когда-нибудь), но знайте, что смена настроений и выход фондовых рынков на медвежий рынок на несколько месяцев могут потрясти и рынок криптовалют. В этом случае существующие модели и теории (например, S2F, 4-летний цикл) могут быть просто признаны недействительными.

Словом, вся история криптовалют практически приходится на период динамичного развития экономик, снижения процентных ставок, перепечатки денег и долгосрочного роста цен на многие другие активы, например акции. Таким образом, можно сказать, что до сих пор условия были весьма благоприятными для повышения цены биткойна. Время покажет, будет ли так и в ближайшие годы.

Если вы уверены в будущем биткойна, проверьте наш рейтинг и посмотрите, какие биржи криптовалют позволят вам купить его на лучших условиях; Помните, что некоторые из них также предлагают фьючерсные контракты, благодаря которым вы также сможете получать небольшую прибыль от обменного курса BTC. Однако, если вы новичок и не знаете, с чего начать, см. Где и как купить криптовалюту? В нем мы подробно расскажем, как вы можете торговать биткойнами и другими криптовалютами, а также обсудим безопасность торговли и хранения цифровых активов. Стоит изучить эти аспекты, чтобы вы могли сознательно ориентироваться в очень интересном, но и рискованном мире криптовалюты.