كيف تحمي المدخرات من التضخم؟ لمحة عامة عن الاحتمالات
هناك العديد من المؤشرات على أن الأسعار المرتفعة ستبقى معنا فعليًا لفترة أطول ، مما يعني أن الأموال المحفوظة في الدرج وفي الحسابات المصرفية ستفقد قيمتها بشكل كبير. من أجل منع حدوث ذلك ، يجدر التفكير في ما يجب الاستثمار فيه أثناء التضخم وما الذي يأتي منه بشكل أساسي. سنركز في هذا النص بشكل أساسي على مقترحات الاستثمار ، لكننا سنلخص أيضًا بإيجاز طبيعة وحجم وأسباب الزيادات الحالية في الأسعار.
ما هو التضخم؟
بادئ ذي بدء ، التضخم هو عملية زيادة مستوى السعر العام (المتوسط) في الاقتصاد. وهذا يعني أنه لكي نتحدث عنها ، يجب أن تتحقق شرطين أساسيين.
أولاً ، يحدث التضخم (بالمعنى الكلاسيكي) عندما تستمر زيادات الأسعار لفترة طويلة من الزمن بدلاً من شهر أو شهرين. ثانيًا ، يجب أن تكون ذات طبيعة عالمية ، أي يجب أن تهتم بالعديد من المنتجات والخدمات المهمة والتي يتم شراؤها بشكل متكرر. نحن نتحدث هنا ، من بين أمور أخرى حول الطعام والشراب والوقود وعناصر التصميم الداخلي والملابس والإقامة في الفنادق.
يقوم المكتب المركزي للإحصاء بتحليل التغيرات في الأسعار في مختلف فئات الإنفاق بشكل مستمر. يتم إعطاء كل منهم حصص محددة في ما يسمى ب سلة التضخم التي يحسب على أساسها مستوى التضخم وتغيراته. ويترتب على ذلك أن بعض السلع (الغذاء ، ناقلات الطاقة) يكون لها تأثير أكبر ، في حين أن البعض الآخر (الملابس ، والإقامة في الفنادق) يكون لها تأثير أقل على قيمة هذا المؤشر.
التضخم والادخار – عليك أن تعرف هذا
عندما تؤثر زيادات الأسعار على العديد من السلع وتكون دائمة بطبيعتها ، يمكنك شراء منتجات وخدمات أقل وأقل بنفس المبلغ من المال. إذا كانت أرباحك ترتفع أيضًا خلال نفس الفترة ، وبوتيرة أسرع من الأسعار في المتاجر ، فلا ينبغي أن يكون التضخم مصدر قلق كبير بالنسبة لك.
تذكر ، مع ذلك ، أنه في مثل هذه الظروف ، تنخفض القيمة الحقيقية لمدخراتك. إذا احتفظت ، على سبيل المثال ، بمبلغ 10000 زلوتي بولندي في درج أو في حسابك المصرفي ، فعند التضخم بنسبة 3 ٪ لمدة عام ، ستكون قيمتها فقط 9700 زلوتي بولندي. إذا كانت النسبة 3٪ بالضبط في كل من السنوات الأربع التالية ، فإن القيمة الحقيقية لمدخراتك خلال 5 سنوات ستنخفض إلى أقل من 8600 زلوتي بولندي. ستكون الخسارة كبيرة ، وما زلنا نتحدث عن مستوى منخفض من التضخم ، قريب مما يعتبره العديد من البنوك المركزية ، بما في ذلك البنك الوطني البولندي لبولندا ، الأمثل بالنسبة للاقتصاد.
ما هو التضخم في عام 2022؟
لوحظ تضخم سنوي يبلغ حوالي 3٪ أو حتى أقل من ذلك بكثير لبضع سنوات جيدة ، ولكن يبدو أن هذا المستوى اليوم بعيد المنال.
وفقًا للبيانات التي نشرها مكتب الإحصاء المركزي في بولندا ، في عام 2021 ، بلغ متوسط التضخم السنوي في بولندا 5.1٪ وكان الأعلى منذ 20 عامًا. يبدو الوضع أسوأ إذا نظرنا إلى نهاية عام 2021 وبداية عام 2022: في ديسمبر ، وصلت الزيادة في أسعار السلع الاستهلاكية والخدمات على أساس سنوي إلى 8.6٪ ، وفي يناير بلغت 9.2٪. ومن المهم أيضا أن تكون عمليات التضخم قد اشتدت في وقت قصير – ويكفي أن نذكر أن معدل التضخم في مارس 2021 لم يتجاوز 3٪.
من الناحية العملية ، يعد التضخم المرتفع مشكلة عالمية اليوم ويؤثر على العديد من البلدان في أجزاء مختلفة من العالم. في بداية عام 2022 ، بلغت 6.6٪ في دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية ، وحوالي 5٪ في ألمانيا ، وأكثر من 7٪ في الولايات المتحدة الأمريكية. احتلت بولندا ، بنتيجة تزيد عن 9٪ ، إلى جانب لاتفيا وإستونيا وليتوانيا والمجر ، صدارة الدول الأوروبية ذات التضخم الأعلى. دعونا نضيف أنه في كل من الحالات المذكورة أعلاه ، كانت قراءات ارتفاع الأسعار من بداية العام هي الأعلى منذ عدة عشرات أو حتى عدة عشرات من السنين.
كيف نحمي المدخرات عندما يرتفع التضخم؟ طرق بسيطة وآمنة
في ظروف ارتفاع الأسعار ، بغض النظر عن المسؤول عنها ، يصبح من الضروري حماية المدخرات من فقدان القيمة الشرائية. عند التفكير في كيفية الهروب من التضخم ، يجدر النظر في الاقتراحات التالية.
ودائع لأمد محدد
الودائع لأجل هي الطريقة الأسهل والأكثر اختيارًا عن طيب خاطر للحماية من التضخم. في عامي 2020 و 2021 ، بسبب أسعار الفائدة المنخفضة للغاية ، كانت أقل شعبية من المعتاد ، ولكن منذ أن بدأ مجلس السياسة النقدية في رفع سعر النقود ، سرعان ما بدأوا في العودة إلى الأفضلية.
في وقت كتابة هذا المقال ، كان سعر الفائدة الرئيسي بالفعل 3.5٪ (في سبتمبر 2021 كان 0.1٪ فقط). علاوة على ذلك ، وتماشياً مع توقعات الاقتصاديين والإشارات المرسلة من المجلس ، ستتم زيادتها أكثر ، مما سيُترجم إلى زيادة أخرى في جاذبية الودائع. على الرغم من أنه لا يجب أن تتوقع حاليًا أن يكون عائد استثمارك مشابهًا لمعدل التضخم ، تذكر أنه في الأساس خالي من المخاطر ويسهل الحصول عليه.
السندات المرتبطة بالتضخم
الطريقة الثانية الرئيسية لحماية مدخراتك من ارتفاع الأسعار هي الاستثمار في السندات ، خاصة تلك المصنفة حسب التضخم. يتم إصدار هذه الأنواع من الأدوات من قبل خزانة الدولة وتتمتع بميزة أن فائدتها تتكون من هامش ثابت ومعدل متغير 100٪ يعتمد على مستوى السعر في الاقتصاد. لسوء الحظ ، فإن آلية احتساب الفائدة هذه تعمل فقط من السنة الثانية ، بينما في السنة الأولى يتم اعتماد سعر الفائدة من أعلى إلى أسفل ويصل حاليًا إلى حوالي 2 ٪ فقط.
أكثر السندات المرتبطة بالتضخم شيوعًا هي تلك التي لها آجال 4 سنوات و 10 سنوات ، كما تتوفر أيضًا سندات خزانة أقصر وأطول أجلاً. بغض النظر عن أي منهما تهتم به ، ستدفع فقط 100 زلوتي بولندي مقابل سند واحد.
ما الذي تستثمر فيه أثناء التضخم؟ أصول أكثر خطورة
كثير من الناس ، عند البحث عن حماية فعالة ضد التضخم ، لا يقتصرون على منتجات الادخار الآمنة. هذا نهج معقول ، لأنه ، كقاعدة عامة ، من المفيد امتلاك محفظة استثمارية تتكون من أصول ذات مستويات مختلفة من المخاطر والربح المحتمل.
هل يستحق الاستثمار في الأسهم أو العملات المشفرة أو العقارات الآن؟
يمكنك الاعتماد على معدلات عائد أعلى من خلال الاستثمار في الأسهم أو العملات المشفرة ، وحتى في العقارات للإيجار ، ولكن فقط إذا استمر السوق في الازدهار. على عكس سندات الخزينة أو الودائع ، فهي ليست أشكالًا آمنة للاستثمار ولا تضمن الربح. ينطبق هذا أيضًا على العقارات ، والتي يمكن أن تفقد قيمتها بشكل دوري ، والكثير جدًا. من خلال الدخول في أي من هذه الاستثمارات في الوقت الخطأ ، يمكنك المخاطرة بخسائر فادحة.
ومن الجدير بالذكر أن مجموعات الأصول المذكورة أعلاه اكتسبت قيمتها بقوة في عام 2020 وفي جزء كبير من عام 2021 ، وإذا نظرنا إلى الوراء بضع سنوات ، فسنجد أنها كانت مزدهرة لسنوات عديدة. إذا أضفت إليه ، من بين أمور أخرى زيادة عدم اليقين المتعلق بالوضع الاقتصادي والجيوسياسي العالمي ، سوف نحصل على صورة للأسواق ذات الآفاق الضعيفة. هذا لا يعني أن الاستثمارات المحفوفة بالمخاطر لا تستحق الانخراط فيها الآن – بل يجب التعامل معها بحذر.
ستجد أدناه تصنيفًا لحساب الوساطة سيساعدك في العثور على أفضل مكان لتداول الأسهم.
أو ربما استثمار في الذهب؟
خلافًا للاعتقاد الشائع ، فإن الاستثمار في الذهب محفوف بالمخاطر أيضًا. على الرغم من أن المعدن يكتسب قيمة في الواقع أثناء ارتفاع معدلات التضخم ، يميل كثير من الناس إلى شراء سبائك الذهب والعملات المعدنية “على التل” بعد ارتفاع الأسعار بأعلى مستوياتها. وفي الوقت نفسه ، من المهم أن نتذكر أن أفضل وقت لشراء الذهب هو عندما يكون التضخم منخفضًا نسبيًا ويكون الاقتصاد مزدهرًا. سبب؟ في ذلك الوقت ، كقاعدة عامة ، فهي رخيصة نسبيًا.
ماذا بعد التضخم في بولندا؟ توقعات للسنوات القادمة
يجدر التأكيد على أن ارتفاع الأسعار اليوم في العالم هو نتيجة للتأثير المتزامن للعديد من الظواهر. وهي تشمل عوامل الطلب ، وبشكل أساسي الطباعة الجماعية للنقود ، والتي كان من المفترض أن تساعد الشركات والمستهلكين في فترة الوباء وعمليات الإغلاق. في بولندا نفسها ، كانت هناك تحويلات اجتماعية سخية (أكثر من 500 ، و 13 ، و 14 معاشات تقاعدية) ، وزيادات قوية في الحد الأدنى للأجور ، فضلاً عن معدلات فائدة منخفضة طويلة الأمد ، وبالتالي قروض رخيصة.
ومع ذلك ، يبدو أن عوامل العرض ، مثل ارتفاع أسعار الوقود والغاز والكهرباء ، أو سلاسل التوريد المعطلة ونقص المنتجات والمواد شبه المصنعة في السوق ، أصبحت أكثر أهمية اليوم. يجب أن نتوقع أن هذه العناصر ستكون مسؤولة في المستقبل القريب عن التضخم المرتفع ، في كل من بولندا والبلدان الأخرى. بالمناسبة ، كانوا السبب في قيام NBP برفع تقديراته لتضخم المستهلك في المستقبل. لقد أظهروا أننا يجب أن نتوقع الآن 10.8٪ في 2022 و 9٪ في 2023. لن يكون من الممكن حدوث انخفاض أكبر إلا في عام 2024 – عندها سيكون معدل التضخم 4.2٪. ومع ذلك ، هناك العديد من التحليلات التي تظهر أن التضخم في هذه السنوات قد يكون أعلى عدة نقاط مئوية.
إن مسار الحرب في أوكرانيا وعلاقات الغرب مع روسيا ، التي تعد موردا رئيسيا للغاز والنفط ، سيلعبان أيضًا دورًا مهمًا في تطور التضخم في الأشهر المقبلة ، وليس في فترة زمنية قصيرة ، ولكن في غضون فترة زمنية قصيرة. اثني عشر شهرا أو نحو ذلك. لسوء الحظ ، هناك العديد من المخاطر المرتبطة بهذه القضايا ، والتي بسببها قد يتبين أن توقعات NBP قد تم التقليل من شأنها بشكل كبير. إنها أيضًا الأسباب التي تجعل الاستثمار في الأصول ، مثل الأسهم والعملات المشفرة وأيضًا الذهب أو العقارات ، مثقلًا الآن بمخاطر أكبر مما كانت عليه في أوقات الهدوء.
