Vielleicht werden Inflation und steigende Preise uns alle wachsam halten. Die Stimmung hat sich durch die NBP-Prognose nicht verbessert, die zeigt, dass uns bis 2024 starke Preissteigerungen begleiten können. Die Frage ist also, wie Sie Ihre Ersparnisse in dieser Situation schützen können?

Vieles deutet darauf hin, dass uns die höheren Preise tatsächlich länger erhalten bleiben, was bedeutet, dass Geld, das in der Schublade und auf Bankkonten aufbewahrt wird, erheblich an Wert verliert. Um dies zu verhindern, lohnt es sich darüber nachzudenken, in was man während der Inflation investiert und was in erster Linie davon kommt. In diesem Text konzentrieren wir uns in erster Linie auf Anlagevorschläge, fassen aber auch kurz Art, Umfang und Gründe der aktuellen Preissteigerungen zusammen.

Was ist Inflation?

Zunächst einmal ist Inflation der Prozess der Erhöhung des allgemeinen (durchschnittlichen) Preisniveaus in der Wirtschaft. Das heißt, um darüber sprechen zu können, müssen zwei Grundvoraussetzungen erfüllt sein.

Erstens tritt Inflation (im klassischen Sinne) auf, wenn Preiserhöhungen über einen längeren Zeitraum statt über einen oder zwei Monate anhalten. Zweitens muss es globaler Natur sein, sich also mit vielen wichtigen und häufig gekauften Produkten und Dienstleistungen befassen. Wir sprechen hier unter anderem über Essen, Trinken, Treibstoff, Einrichtungsgegenstände, Kleidung und Hotelübernachtungen.

Das Zentralamt für Statistik analysiert laufend Preisentwicklungen in verschiedenen Ausgabenkategorien. Jeder von ihnen erhält bestimmte Anteile am sogenannten Inflationskorb, auf dessen Grundlage die Höhe der Inflation und ihre Veränderungen berechnet werden. Daraus folgt, dass einige Güter (Lebensmittel, Energieträger) einen größeren, andere (Kleidung, Hotelübernachtungen) einen geringeren Einfluss auf den Wert dieses Indikators haben.

Inflation und Sparen – das müssen Sie wissen

Wenn Preiserhöhungen viele Waren betreffen und dauerhaft sind, können Sie immer weniger Produkte und Dienstleistungen für das gleiche Geld kaufen. Wenn Ihre Einnahmen im gleichen Zeitraum ebenfalls steigen und schneller als die Preise in den Geschäften, dann sollte die Inflation für Sie kein großes Problem sein.

Denken Sie jedoch daran, dass unter solchen Umständen der wahre Wert Ihrer Ersparnisse sinkt. Wenn Sie beispielsweise 10.000 PLN in einer Schublade oder auf Ihrem Bankkonto aufbewahren, beträgt der Wert bei einer Inflation von 3% für ein Jahr nur 9.700 PLN. Wenn das Verhältnis in jedem der folgenden 4 Jahre genau 3 % beträgt, sinkt der tatsächliche Wert Ihrer Ersparnisse in 5 Jahren auf weniger als 8600 PLN. Der Verlust wird erheblich sein, und wir sprechen immer noch von einem niedrigen Inflationsniveau, das nahe an dem liegt, was viele Zentralbanken, einschließlich der polnischen Nationalbank für Polen, für optimal für die Wirtschaft halten.

Was ist Inflation im Jahr 2022?

Eine jährliche Inflation von etwa 3 % oder sogar noch viel weniger wird seit einigen Jahren beobachtet, aber heute scheint dieses Niveau außer Reichweite zu sein.

Nach Angaben des polnischen Zentralamts für Statistik betrug die durchschnittliche jährliche Inflation in Polen im Jahr 2021 5,1 % und war die höchste seit 20 Jahren. Noch schlechter sieht die Lage aus, wenn wir Ende 2021 und Anfang 2022 betrachten: Im Dezember betrug der Preisanstieg bei Konsumgütern und Dienstleistungen im Jahresvergleich 8,6 %, im Januar 9,2 %. Wichtig ist auch, dass sich die Inflationsprozesse in kurzer Zeit intensiviert haben – es genügt zu erwähnen, dass die Inflationsrate im März 2021 3% nicht überschritten hat.

Praktisch gesehen ist die hohe Inflation heute ein globales Problem und betrifft viele Länder in verschiedenen Teilen der Welt. Anfang 2022 waren es in den OECD-Ländern 6,6 %, in Deutschland etwa 5 % und in den USA mehr als 7 %. Polen belegt mit einem Wert von über 9 % zusammen mit Lettland, Estland, Litauen und Ungarn den ersten Platz unter den europäischen Ländern mit der höchsten Inflation. Fügen wir hinzu, dass in jedem der oben genannten Fälle die Messwerte für die Preiserhöhung seit Jahresbeginn die höchsten seit mehreren Dutzend oder sogar mehreren Dutzend Jahren waren.

Wie schützen wir Ersparnisse, wenn die Inflation steigt? Einfache und sichere Methoden

Bei steigenden Preisen, egal wer dafür verantwortlich ist, wird es notwendig, Ersparnisse vor Wertverlust zu schützen. Wenn Sie überlegen, wie Sie der Inflation entgehen können, sollten Sie die folgenden Vorschläge berücksichtigen.

Termineinlagen

Termineinlagen sind die einfachste und am häufigsten gewählte Methode zum Schutz vor Inflation. In den Jahren 2020 und 2021 waren sie aufgrund sehr niedriger Zinssätze weniger beliebt als sonst, aber seit das Monetary Policy Board begann, den Geldpreis zu erhöhen, kehrten sie schnell zur Präferenz zurück.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels beträgt der Leitzins bereits 3,5 % (im September 2021 waren es nur 0,1 %). Darüber hinaus wird sie gemäß den Prognosen der Ökonomen und den Signalen des Rates weiter erhöht, was zu einer weiteren Steigerung der Attraktivität von Einlagen führen wird. Obwohl Sie derzeit nicht erwarten sollten, dass die Rendite Ihrer Anlage mit der Inflationsrate vergleichbar ist, denken Sie daran, dass sie im Wesentlichen risikofrei und leicht zu erzielen ist.

Inflationsbezogene Anleihen

Die zweite wichtige Möglichkeit, Ihre Ersparnisse vor Preissteigerungen zu schützen, besteht darin, in Anleihen zu investieren, insbesondere in solche, die nach Inflation klassifiziert sind. Diese Arten von Instrumenten werden von der Staatskasse ausgegeben und haben den Vorteil, dass ihr Nutzen aus einer festen Marge und einem variablen Satz von 100 % besteht, der vom Preisniveau in der Wirtschaft abhängt. Leider funktioniert dieser Zinsberechnungsmechanismus erst ab dem zweiten Jahr, während im ersten Jahr der Zinssatz von oben nach unten übernommen wird und aktuell nur etwa 2% beträgt.

Die gängigsten inflationsgebundenen Anleihen sind solche mit Laufzeiten von 4 und 10 Jahren, und es sind auch kürzere und längere Staatsanleihen erhältlich. Unabhängig davon, für welche Sie sich interessieren, zahlen Sie nur 100 PLN für eine Anleihe.

In was investieren Sie während der Inflation? Schwerwiegendere Vermögenswerte

Viele Menschen beschränken sich bei der Suche nach einem wirksamen Inflationsschutz nicht auf sichere Sparprodukte. Dies ist ein vernünftiger Ansatz, da es in der Regel vorteilhaft ist, ein Anlageportfolio zu besitzen, das aus Vermögenswerten mit unterschiedlichem Risiko und potenziellem Gewinn besteht.

Lohnt es sich jetzt in Aktien, Kryptowährungen oder Immobilien zu investieren?

Sie können mit höheren Renditen rechnen, indem Sie in Aktien oder Kryptowährungen und sogar in Mietimmobilien investieren, aber nur, wenn der Markt weiterhin floriert. Im Gegensatz zu Staatsanleihen oder Einlagen sind sie keine sichere Anlageform und garantieren keinen Gewinn. Dies gilt auch für Immobilien, die periodisch an Wert verlieren können, und zwar ziemlich viel. Wenn Sie eine dieser Investitionen zum falschen Zeitpunkt tätigen, können Sie enorme Verluste riskieren.

Es ist erwähnenswert, dass die oben genannten Anlagegruppen im Jahr 2020 und für einen Großteil des Jahres 2021 stark an Wert gewonnen haben, und wenn wir einige Jahre zurückblicken, werden wir feststellen, dass sie seit vielen Jahren erfolgreich sind. Rechnet man unter anderem die erhöhte Unsicherheit in Bezug auf die weltwirtschaftliche und geopolitische Lage hinzu, ergibt sich ein Bild von Märkten mit schlechten Aussichten. Das bedeutet nicht, dass riskante Investitionen sich jetzt nicht lohnen – sie sollten mit Vorsicht angegangen werden.

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Oder vielleicht eine Investition in Gold?

Entgegen der landläufigen Meinung ist die Investition in Gold auch sehr riskant. Obwohl das Metall bei hoher Inflation tatsächlich an Wert gewinnt, neigen viele Menschen dazu, Goldbarren und Münzen „auf dem Hügel“ zu kaufen, nachdem die Preise in die Höhe geschossen sind. In der Zwischenzeit ist es wichtig, sich daran zu erinnern, dass die beste Zeit, um Gold zu kaufen, ist, wenn die Inflation relativ niedrig ist und die Wirtschaft floriert. ein Grund? Zu dieser Zeit sind sie in der Regel relativ günstig.

Was nach der Inflation in Polen? Prognosen für die kommenden Jahre

Es muss betont werden, dass der Preisanstieg heute in der Welt das Ergebnis des gleichzeitigen Einflusses vieler Phänomene ist. Dazu gehören Nachfragefaktoren, vor allem das Massendrucken von Geld, das Unternehmen und Verbrauchern in Zeiten von Pandemien und Lockdowns helfen sollte. In Polen selbst gab es großzügige Sozialtransfers (mehr als 500, 13, 14 Renten), starke Anhebungen des Mindestlohns sowie niedrige langfristige Zinsen und damit günstige Kredite.

Bedeutender scheinen heute jedoch Angebotsfaktoren wie steigende Kraftstoff-, Gas- und Strompreise oder unterbrochene Lieferketten und Verknappungen von Halbzeugen und Materialien auf dem Markt zu sein. Wir sollten damit rechnen, dass diese Elemente in naher Zukunft sowohl in Polen als auch in anderen Ländern für eine hohe Inflation verantwortlich sein werden. Übrigens waren sie der Grund, warum die NBP ihre Schätzung der zukünftigen Verbraucherinflation anhob. Sie zeigten, dass wir jetzt 10,8 % im Jahr 2022 und 9 % im Jahr 2023 erwarten sollten. Ein größerer Rückgang wird nicht vor 2024 möglich sein – wenn die Inflationsrate 4,2 % betragen wird. Es gibt jedoch mehrere Analysen, die zeigen, dass die Inflation in diesen Jahren um einige Prozentpunkte höher sein kann.

Der Kriegsverlauf in der Ukraine und die Beziehungen des Westens zu Russland, das ein bedeutender Gas- und Öllieferant ist, werden in den kommenden Monaten nicht kurzfristig, aber auch eine wichtige Rolle für die Inflationsentwicklung spielen innerhalb kurzer Zeit. Zwölf Monate oder so. Leider sind mit diesen Themen viele Risiken verbunden, aufgrund derer sich die NBP-Prognose möglicherweise als deutlich unterschätzt herausstellt. Sie sind auch die Gründe, warum Investitionen in Vermögenswerte, wie Aktien und Kryptowährungen, aber auch Gold oder Immobilien, heute mit einem höheren Risiko behaftet sind als in ruhigen Zeiten.