Los depósitos bancarios convencionales son, con mucho, una forma popular de ahorrar dinero. Sin embargo, en su caso, existe un cierto problema de inversión: una baja tasa de rendimiento. Recientemente, el depósito estructurado, que los bancos anuncian como un producto sin riesgo, se está volviendo cada vez más popular. ¿Cómo funciona y vale la pena usarlo?

Depósito Estructurado ABC

Cada vez hay más dinero en cuentas bancarias y menos dinero en depósitos a plazo. En el período comprendido entre febrero de 2020 y febrero de 2021, hemos retirado casi 100 000 millones de PLN en depósitos. Antes del estallido de la epidemia de COVID-19, había más de 294 000 millones de PLN, y en febrero de 2021 «solo» 194 000 millones de PLN. Esta situación se debe principalmente a una inflación relativamente alta ya un tipo de interés de referencia muy bajo, que cayó hasta el 0,1 % en Polonia.

Por lo tanto, los depósitos comienzan a molestar a los bancos que tienen que pagar los depósitos que tienen: el impuesto al activo. Algunas organizaciones ya cobran tarifas adicionales a los grandes clientes corporativos. También se habla cada vez más de introducir comisiones de los grandes clientes minoristas.

Una verdad tan triste poco a poco empezó a llamar a nuestra puerta…

Frustrados los bajos tipos de interés y el añadido de la comisión, podemos decidirnos por una de las propuestas más interesantes del mercado financiero, que se llama depósito estructurado . Es un producto de ahorro, que se incluye en el grupo de los denominados productos estructurados. Veamos qué es exactamente un depósito estructurado, si realmente vale la pena y si es una buena alternativa a los depósitos de tasa fija.

¿Qué es un depósito estructurado?

Un depósito estructurado es un producto de ahorro moderno que combina las características de al menos dos instrumentos financieros: los depósitos a plazo y las inversiones en los mercados financieros . Gracias a la primera opción, se garantiza la protección del capital al 100%. durante todo el plazo del depósito. Por otro lado, el componente de inversión es la garantía de una mayor rentabilidad que en el caso de tipos de interés estándar sobre depósitos o cuentas de ahorro.

Por lo general, un depósito estructurado consta de dos componentes:

• En otras palabras, el capital inicial – es un instrumento de ahorro que está protegido por la duración del depósito. Representa alrededor del 70-95 por ciento. Fondos depositados. El dinero se invierte en instrumentos financieros seguros, como los bonos del Tesoro. Sin embargo, menos riesgo viene con recompensas relativamente bajas.
• La parte de la opción , es decir, el vehículo de inversión, que representa alrededor del 5-35 por ciento. Capital inicial. Le permite obtener una mayor ganancia potencial, que al mismo tiempo está cargada de riesgos significativos. El alcance de las oportunidades de inversión es ilimitado. Puede invertir en acciones, opciones, fondos mutuos, divisas, índices bursátiles, materias primas y otros instrumentos que a menudo no están disponibles para clientes individuales. Están relacionados con la necesidad de conocimientos especializados en el campo de las finanzas y la banca.

La parte de ahorro de un depósito estructurado es para asegurar todo el capital invertido contra pérdidas. A su vez, la parte de inversión consiste en obtener una determinada ganancia para el inversor.

Plazo de Depósito Estructurado

El depósito estructurado suele ser a largo plazo. Se supone que duran al menos un año y, a menudo, dos años o más . Puede retirar fondos de este depósito en cualquier momento, aunque esto generalmente implica perder los intereses ganados. En este caso, deberá pagar una tarifa de procesamiento adicional. Dado que el límite de tiempo para la fecha de finalización de la inversión es corto, el monto de estas tarifas disminuye.

El plazo de un depósito estructurado es mucho más largo que en el caso de un depósito estándar. Todo porque la parte segura del dinero invertido debe tener un tiempo suficientemente largo para obtener una ganancia correspondiente a la cantidad asignada a las inversiones y expuesta a una pérdida.

No obstante, también existe, por ejemplo, un depósito regulado a 18 meses disponible en el mercado. Entonces, el tamaño de las inversiones es mucho más corto que las métricas estándar aquí. Tal producto se puede encontrar, por ejemplo, en la presentación de PKO BP y Bank Millennium.

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¿Cuál es el período de suscripción del depósito estructurado?

Al elegir un depósito bancario convencional, se trata de un principio de funcionamiento simple. Al navegar por una oferta en particular, puede ver el plazo del depósito y la tasa de interés, por lo que realiza el pedido y el período de depósito comienza a partir de ese momento. Después de que vence el contrato, retira los fondos o renueva automáticamente el depósito. básico.

Es diferente en el caso de un depósito estructurado. Aquí , su funcionamiento puede compararse con suscripciones para comprar acciones . Durante el período de suscripción, el banco recopila reconocimientos de todos los clientes interesados ​​para que puedan comenzar a invertir el mismo día y en los mismos términos. Esto es importante porque si decide inscribirse en un determinado depósito regulado, su dinero se colocará temporalmente en un depósito bancario designado hasta el final del período de registro.

El período de suscripción es el período durante el cual puede registrarse para un determinado depósito regulado.

¿Cómo abrir un depósito regulado en el banco?

Este tipo de productos solo se abren durante los períodos de suscripción establecidos por los bancos, según las condiciones del mercado. Durante el período de suscripción, el depósito regulado se suscribe en forma de bloqueo de fondos de la cuenta desde la que se realizó la suscripción.

Puede abrir un depósito regulado visitando una sucursal bancaria específica o llamando a su línea directa. Por otro lado, cuando ya eres cliente de cierta organización (tienes una cuenta personal en ella), todo lo que tienes que hacer es usar Internet o la banca móvil y solicitar un depósito estructurado.

Ventajas de los depósitos estructurados

Un depósito estructurado es una solución que vale la pena analizar más de cerca. Este producto en realidad le brinda la oportunidad de obtener ganancias muy atractivas.

• El capital social está protegido por el Fondo de Garantía Bancaria , hasta la cantidad total de 100.000 PLN. euro. Los fondos que excedan el valor especificado no están garantizados por BGF.
• Elección de estrategias de opciones . Tiene la opción de invertir en una variedad de instrumentos fundamentales que incluyen estrategias alcistas y bajistas.
• Garantías del 100 por ciento del dinero invertido . La mayoría de los bancos ofrecen un retorno total del capital al final de la inversión.
• No hay tarifas o comisiones ocultas . Algunas ofertas bancarias del mercado no cobran ninguna comisión ni cuota de suscripción. Se puede cobrar una tarifa de procesamiento solo por la terminación anticipada del depósito.
• Diversifica las inversiones a través de una amplia gama de productos de inversión como acciones, índices bursátiles, cestas de índices, materias primas, materias primas o divisas.
• Acceso a mercados nacionales y extranjeros. Aquí nos referimos, entre otras cosas, a los mercados de valores, índices, divisas y materias primas. Dependiendo de la oferta, pueden garantizar el 100%. Rentabilidad del capital al final de la inversión.
• Intereses de los fondos durante el período de suscripción . Durante el período de suscripción, los fondos depositados devengan intereses de acuerdo con el tipo de interés de la cuenta bancaria a través de la cual se suscribió el depósito regulado.

El mejor depósito regulado: ¿cómo lo encuentro?

No existe una regla única para encontrar el depósito estructurado perfecto que le brinde una cierta ganancia. Pero al implementar algunos consejos básicos, puede aumentar las posibilidades de éxito de su inversión.

• Elija productos de inversión que conozca y comprenda . Aunque suene trivial, muchos de los programas están estructurados de tal manera que un inversor experimentado podría tener problemas para entenderlos. Por lo tanto, antes de elegir un depósito en particular, lea los términos del contrato y asegúrese de comprender el método de cálculo de la ganancia, los riesgos concomitantes y los instrumentos que forman parte de una “estructura” particular.
• Consulta las condiciones de cancelación anticipada de la inversión . Infórmese de las condiciones en las que podrá amortizar anticipadamente el capital aportado en su depósito.
• No base su buen desempeño en el pasado en una ganancia futura garantizada . Un buen inversor entiende que los buenos resultados históricos no son al 100%. Introducción a su repetición. Sin embargo, puede constituir una advertencia, por ejemplo, de que un instrumento en particular está sobrevaluado y su precio es demasiado alto, y puede cambiar en un futuro cercano.
• Evite los productos modernos . Las ofertas de depósitos estructurados a menudo aparecen en el mercado, ofreciendo productos que actualmente están «en la cima». Recuerda que lo que está de moda no siempre significa que sea más rentable y de mayor valor. Es importante estar atento al elegir cada «estructura».
• Diversifica tu capital . No inviertas todos tus ahorros en una sola inversión. Obtendrás más beneficios al destinar dinero entre diferentes productos de ahorro.
• Crea tu propio depósito estructurado . En muchos casos, con un poco de conocimiento sobre inversiones, puede crear un depósito estructurado por su cuenta. En tal caso, solo necesitará una cuenta de corretaje activa, como XTB o eToro , que actualmente son las más populares. Las mayores ventajas de construir su propia «estructura» son los bajos costos y la alta flexibilidad. Puede hacer esa inversión cuando quiera y durante el tiempo que quiera. La experiencia que obtiene al crear su producto financiero es invaluable .

Riesgos relacionados con la inversión en depósitos estructurados

Para empezar, vale la pena especificar qué entendemos exactamente por riesgo, porque cuando hablamos de eso, desafortunadamente, el depósito regulado no está exento de él.

• riesgo de mercado La ganancia de un depósito estructurado depende del comportamiento de una variable de mercado, como el tipo de cambio de una moneda. Si la expectativa del inversionista falla, solo recibirá una cantidad igual al capital garantizado. Dependiendo de su estructura, ciertos instrumentos de inversión pueden generar menos ganancias que el aumento/disminución del instrumento subyacente.
• riesgo crediticio. También debe ser consciente del riesgo de crédito, es decir, la quiebra del banco en el que decidió abrir este tipo de depósito. Por lo tanto, en caso de quiebra de la empresa, recibirá fondos hasta el monto garantizado por el Fondo de Garantía Bancaria.
• complejidad del producto . Todo se reduce a los riesgos relacionados con la naturaleza del producto y su documentación. Cuanto más complejo y complejo es el producto, menos normativa es su documentación, junto con las descripciones contenidas en él. Como resultado, comprender cómo funciona la herramienta elegida puede ser problemático.
• riesgos fiscales . Durante el plazo del depósito, existe el riesgo de cambios en las normas fiscales, lo que puede hacer que la inversión en instrumentos específicos no sea rentable.
• riesgo de liquidez. Como titular de un depósito regulado, tiene derecho durante el período de suscripción (el período durante el cual puede registrarse para un depósito determinado) y cerrar la inversión durante el período de inversión, pagando el 100%. capital. Por el contrario, cuando retira su depósito después del período de suscripción y antes de que se complete la inversión, deberá pagar una tarifa de procesamiento. Su monto depende de las condiciones de un banco en particular.

Los depósitos estructurados están cubiertos por una garantía de devolución de capital, es decir, si la inversión realizada por el banco genera una pérdida, devolverá al cliente la totalidad del capital invertido. Por supuesto, no todos los productos financieros tienen una garantía total de capital. Algunos de ellos, por ejemplo, pueden tener una garantía incompleta de un rendimiento del capital al nivel de 70-90%, pero a cambio dan una mayor ganancia. Por ello, antes de abrir un depósito regulado, conviene revisar las condiciones en las que la entidad garantiza la devolución del capital y cómo construyó el vehículo de inversión propuesto.

¿Es rentable el depósito estructurado?

La porción de inversión del depósito estructurado puede generar decenas de por ciento de las ganancias. Bueno, tal vez… lamentablemente es solo una teoría que no siempre se refleja en la realidad.

Digamos que configura un depósito 100 por ciento regulado. Garantía de devolución de capital en la cantidad de 10 mil. PLN por 5 años. En este caso, el 90 por ciento. El dinero invertido se invierte en bonos del tesoro seguros. Después de este tiempo, el monto invertido se devuelve a su cuenta. Sin embargo, la fuente de ganancias potenciales es la parte de inversión. Aquí decidiste invertir el 10 por ciento. En opciones sobre índices bursátiles WIG20. Las opciones darán sus frutos si el índice, después de un período de inversión de 5 años, se encuentra en un nivel más alto que cuando lo compró. De lo contrario, cuando WIG20 se caiga, las opciones no le generarán ningún ingreso y el monto invertido se perderá.

La diversidad de inversiones le permite diversificar su cartera, gracias a lo cual puede limitar la pérdida de todo el capital depositado en depósitos estructurados. Dividir fondos entre diferentes instrumentos también le permite lograr rendimientos más altos que en el caso de los depósitos a plazo. Al final, sin embargo, cuánto gana depende de los términos bancarios ofrecidos.

¿Qué determina la rentabilidad del depósito estructurado?

En conclusión, no es del todo cierto que los depósitos estructurados sean productos libres de riesgo, es decir, «máquinas de hacer dinero». Al decidirse por una inversión de este tipo, en realidad puede ganar, pero también puede perder de manera realista…

Mucho depende de la cantidad invertida en el depósito estructurado y la duración de la inversión . Sin embargo, en realidad, la ganancia se determina sobre la base del comportamiento del precio del activo subyacente , el llamado indicador, en períodos de tiempo específicos. A continuación se muestran ejemplos de este tipo de activos.

• tipo de cambio Uno de los tipos más comunes de activos subyacentes. Los depósitos que dependen de un cambio en el tipo de cambio asumen que durante su plazo, una determinada tasa se comportará de cierta manera, como aumentar o permanecer igual. Vale la pena señalar que el tipo de cambio depende de muchos factores, incluida la situación económica mundial, la situación política, el sentimiento de los inversores o los cambios en la economía. Por lo tanto, durante un largo período de tiempo, solo se puede especular sobre el valor de la moneda.
• Materias primas y metales preciosos . Los bancos a veces ofrecen a los inversores depósitos estructurados cuyos principales activos son oro, plata, petróleo crudo, gas natural, fábricas u otras materias primas. Dicha inversión implica la especulación sobre los precios de, por ejemplo, el petróleo crudo en los mercados mundiales. Este tipo de depósito también conlleva importantes riesgos, ya que a pesar de la creencia de que el precio del crudo debería subir, esto puede no ser así. Entonces su ganancia no será tan alta como esperaba.
• índices bursátiles . Los depósitos estructurados también pueden basarse en índices bursátiles polacos, como WIG20 o WIG30, pero también en bolsas globales, como Euro Stoxx 50, Nikkei 225 o S&P 500. Estos índices presentan la posición general de una bolsa en particular. Lamentablemente, al igual que el tipo de cambio, están sujetos a fluctuaciones. Por lo tanto, al invertir en un depósito estructurado basado en índices bursátiles, corre el riesgo de perder las ganancias de este instrumento.

También está claro que cuanto más dinero ponga en el depósito, mayores serán sus ganancias potenciales. Además, la llamada inversión «robusta» puede brindarle ganancias de hasta decenas de por ciento. El apoyo de corredores experimentados que toman decisiones basadas en datos históricos y su experiencia profesional es de suma importancia aquí. El margen del banco también tiene un impacto significativo en los resultados obtenidos . Por lo tanto, incluso si el depósito es gratuito y no tiene que pagar una comisión para aprovechar la oferta, los costos pueden estar ocultos en la tarifa de suscripción o la tarifa de procesamiento.

Comisiones y otros costes por depósito estructurado

El banco puede cobrar cargos adicionales por el depósito estructurado.

• Cuota de suscripción . Por ejemplo, si deposita 5 mil zlotys en un depósito. PLN, la fundación puede cobrar el 5 por ciento. Cuota de suscripción. Como resultado, su inversión en beneficio ascenderá a 4.750 PLN. No todos los bancos aplican este tipo de comisión.
• Cuotas administrativas. Se cobra en el momento de la apertura del depósito y no lastra el beneficio de la inversión. Va del 5 al 7 por ciento.
• tarifa de manejo . Este tipo de comisión se cobra en el momento de la terminación anticipada del depósito. Por lo general, su monto disminuye dependiendo del tiempo que reste hasta el final del contrato de depósito estructurado. No todos los bancos cobran tales tarifas a los clientes.
• Impuesto Belka . También debe deducir el monto pagado, el llamado impuesto de ganancias de capital del 19%.

¿Se puede perder con un depósito estructurado?

Debe quedar claro que si la inversión se hace con cuidado, traerá grandes ganancias. Más el capital aportado cuando sea del 100%. Protegido, garantiza el retorno de todos los fondos invertidos. Eso sí, siempre y cuando llegues al final de la inversión. En caso contrario, el banco reducirá el pago por gastos de gestión y tramitación.

Sin embargo, el hecho de que sea una inversión a largo plazo juega en contra del depósito estructurado. Los fondos están «congelados» durante años y los bancos no garantizan su protección contra la inflación. Agreguemos a esto el hecho de que podría haber invertido en otro producto que le brindó una ganancia real en ese momento. Puedes ganar dinero invirtiendo efectivo, por ejemplo en bonos del tesoro o en una cuenta de corretaje .

Hay una serie de ejemplos en los que la apertura de un depósito regulado podría resultar en una pérdida. Entonces no te devolverá el 100 por ciento. Fondos depositados, y sólo una cierta parte, por ejemplo, 80-90 por ciento.

1. No existe una garantía total de rendimiento del capital. Este es uno de los casos en los que el dinero invertido en un producto sin protección total conduce a una pérdida. En el mercado podemos encontrar ofertas que brindan protección por el monto invertido, por ejemplo al 80%. Esto significa que por cada mil PLN depositados, PLN, puede estar seguro de un reembolso de 800 PLN . También hay productos regulados que no ofrecen ninguna garantía. En su caso, la pérdida real puede llegar al 100%. lo que invertiste.

Consejo -> la falta de garantía completa es una oportunidad para obtener una ganancia mucho mayor que los depósitos con una «estructura» del 100%. Garantía de devolución. Esto se debe a que una mayor cantidad de fondos puede destinarse a la parte de inversión del depósito.

2. Rotura anticipada del depósito estructurado . Tampoco ganará si cierra su depósito antes del final del período del contrato. En tal situación, siempre debe tener en cuenta los costos adicionales, que van desde varios hasta decenas de por ciento. Ejemplos de tales costos son, por ejemplo, la comisión por la venta de bonos, opciones o unidades de fondos mutuos, y el margen de la transacción.

3. مخاطر سعر الصرف . إذا قررت مضاعفة أموالك في أداة معرضة لمخاطر سعر الصرف – عليك أيضًا أن تأخذ في الاعتبار احتمال حدوث خسارة. ومن أمثلة هذه الأدوات خيارات العملات ، مثل اليورو مقابل الدولار. من المحتمل جدًا أن يتم إرجاع أموال أقل إليك نتيجة لتحركات أسعار الصرف عما كانت عليه قبل أن تبدأ الاستثمار.

ماذا عن إنشاء وديعة منظمة بنفسك؟

إذا كنت لا تريد أن تقتصر على العروض المصرفية ، والتي لسبب ما غير مقنع لك ، قم بإنشاء وديعتك المهيكلة . على سبيل المثال ، قد يتكون من وديعة وصندوق استثمار ، أو وديعة وأسهم. كل هذا يتوقف على لك.

عليك فقط أن تتذكر توزيع هذه الأموال على أدوات وأسهم الشركات المختلفة. يمكنك أيضًا تحديد مدة الاستثمار بنفسك أو مستوى المخاطرة أو مقدار جزء الاستثمار. ميزة إضافية هي أنك لن تضطر إلى دفع هامش للبنك ، وستكتسب خبرة قيمة ستؤتي ثمارها في مساعيك المالية الأخرى. بالطبع ، في هذه الحالة أيضًا ، يجب أن يكون لديك مجموعة واسعة من معرفة الاستثمار والوقت لاختيار وتقييم المنتجات الاستثمارية.

هل يستحق الاستثمار في الودائع المهيكلة؟

لا يتم تضمين الودائع المهيكلة في ترتيب الودائع المصرفية . السبب بسيط. إن التقلب المصاحب لأسعار الأسهم يعقد تكوين نمط من المكاسب والخسائر المحتملة. جميع المعلومات المتعلقة بأسعار الفائدة تقريبية فقط – ومن الصعب حقًا تقييم ربحية مثل هذه المحفظة الاستثمارية.

لذلك ، إذا كنت ترغب في البدء في الاستثمار بمساعدة وديعة منظمة ، فإن الأمر يستحق الحصول على بعض المعرفة المالية مسبقًا ، والتي ستساعدك على التنقل في موضوع الاستثمار. من الضروري أيضًا التحقق من شروط عقد البنك. انتبه بشكل خاص للجزء الاستثماري من الودائع والأدوات التي يمكنك استثمار أموالك فيها. اقرأ منتديات الاستثمار وآراء الأشخاص الآخرين الذين يستخدمون نموذج الادخار هذا. أخيرًا ، تذكر ألا تستثمر كل مدخراتك. قد يكون الإنهاء المبكر للعقد مكلفًا ، لذا خصص أموالًا لهذا الغرض لن تحتاجها على الأرجح في السنوات القليلة القادمة.

لا تستثمر كل مدخراتك في وديعة مهيكلة! يجب أن يكون أحد منتجاتك الاستثمارية.

مصدر:

تقرير FK ، الشؤون المالية للبولنديين خلال COVID-19. كيف أثر الوباء على محافظ البولنديين وعاداتهم المالية؟

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