I depositi bancari convenzionali sono di gran lunga un modo popolare per risparmiare denaro. Tuttavia, nel loro caso, c’è un certo problema di investimento: un basso tasso di rendimento. Di recente, il deposito strutturato, che le banche pubblicizzano come prodotto privo di rischio, sta diventando sempre più popolare. Come funziona e vale la pena indossarlo?

Depositario strutturato ABC

Ci sono sempre più soldi nei conti bancari e meno soldi sui depositi vincolati. Nel periodo compreso tra febbraio 2020 e febbraio 2021, abbiamo ritirato quasi 100 miliardi di PLN in depositi. Prima dello scoppio dell’epidemia di COVID-19, c’erano più di 294 miliardi di PLN e nel febbraio 2021 “solo” 194 miliardi di PLN. Questa situazione è principalmente dovuta all’inflazione relativamente elevata e al tasso di riferimento molto basso, sceso allo 0,1% in Polonia.

Pertanto, i depositi iniziano a infastidire le banche che devono pagare sui depositi che detengono: l’imposta sul patrimonio. Alcune organizzazioni addebitano già commissioni aggiuntive da grandi clienti aziendali. Si parla inoltre sempre più spesso di provvigioni da parte dei grandi clienti al dettaglio.

Una verità così triste iniziò lentamente a bussare alla nostra porta…

Dopo aver frustrato i bassi tassi di interesse e l’aggiunta di commissioni, possiamo decidere su una delle proposte più interessanti del mercato finanziario, che si chiama deposito strutturato . Si tratta di un prodotto di risparmio, che fa parte del gruppo, i cosiddetti prodotti strutturati. Verifichiamo cos’è esattamente un deposito strutturato, se effettivamente paga e se è una buona alternativa ai depositi a tasso fisso.

Che cos’è un deposito strutturato?

Un deposito strutturato è un moderno prodotto di risparmio che unisce le caratteristiche di almeno due strumenti finanziari: i depositi a termine e gli investimenti sui mercati finanziari . Grazie alla prima opzione è garantita una protezione del capitale al 100%. per tutta la durata del deposito. La componente di investimento è invece la garanzia di un profitto maggiore rispetto al caso dei tassi di interesse standard sui depositi o sui conti di risparmio.

Solitamente, un deposito strutturato è composto da due componenti:

• In altre parole, il capitale iniziale – è uno strumento di risparmio protetto per la durata del deposito. Rappresenta circa il 70-95 percento. Fondi depositati. Il denaro viene investito in strumenti finanziari sicuri, come i buoni del Tesoro. Tuttavia, un rischio minore viene fornito con ricompense relativamente basse.
• La parte dell’opzione , cioè il veicolo di investimento, che rappresenta circa il 5-35 per cento. Capitale iniziale. Ti consente di realizzare un profitto potenziale più elevato, che allo stesso tempo è gravato da rischi significativi. La portata delle opportunità di investimento è illimitata. Puoi investire in azioni, opzioni, fondi comuni di investimento, valute, indici azionari, materie prime e altri strumenti che spesso non sono disponibili per i singoli clienti. Sono legati alla necessità di conoscenze specialistiche nel campo della finanza e delle banche.

La parte di risparmio di un deposito strutturato serve ad assicurare l’intero capitale investito contro le perdite. A sua volta, la parte dell’investimento consiste nel realizzare un certo profitto per l’investitore.

Termine di deposito strutturato

Il deposito strutturato è generalmente a lungo termine. Dovrebbero durare almeno un anno e spesso due o più anni . Puoi prelevare fondi da questo deposito in qualsiasi momento, anche se questo di solito comporta la perdita degli interessi guadagnati. In questo caso, dovrai pagare una commissione di elaborazione aggiuntiva. Poiché il limite di tempo per la data di completamento dell’investimento è breve, l’importo di queste commissioni diminuisce.

La durata di un deposito strutturato è molto più lunga che nel caso di un deposito standard. Tutto perché la parte sicura del denaro investito deve avere un tempo sufficientemente lungo per realizzare un profitto corrispondente all’importo destinato agli investimenti ed esposto a perdita.

Tuttavia, esiste anche, ad esempio, un deposito regolamentato di 18 mesi disponibile sul mercato. Quindi la dimensione degli investimenti è molto più breve rispetto alle metriche standard qui. Un tale prodotto può essere trovato, ad esempio, nella presentazione di PKO BP e Bank Millennium.

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Qual è il periodo di abbonamento per il deposito strutturato?

Quando si sceglie un deposito bancario convenzionale, si ha a che fare con un semplice principio di funzionamento. Quando sfogli un’offerta particolare, puoi vedere la durata del deposito e il tasso di interesse, quindi effettui l’ordine e il periodo di deposito inizia da quel momento in poi. Dopo la scadenza del contratto, ritiri i fondi o rinnovi automaticamente il deposito. di base.

Diverso è il caso di un deposito strutturato. Qui il suo funzionamento può essere paragonato alle sottoscrizioni per l’acquisto di azioni . Durante il periodo di sottoscrizione, la banca raccoglie riconoscimenti da tutti i clienti interessati per metterli a disposizione per iniziare a investire lo stesso giorno e alle stesse condizioni. Questo è importante perché se decidi di iscriverti per un determinato deposito regolamentato, il tuo denaro verrà temporaneamente depositato in un deposito bancario designato fino alla fine del periodo di registrazione.

Il periodo di abbonamento è il periodo durante il quale è possibile registrarsi per un determinato deposito regolamentato.

Come aprire un deposito regolamentato in banca?

Queste tipologie di prodotti vengono aperte solo durante i periodi di sottoscrizione fissati dalle banche, a seconda delle condizioni di mercato prevalenti. Durante il periodo di sottoscrizione, il deposito regolamentato viene sottoscritto sotto forma di blocco dei fondi dal conto da cui è stata effettuata la sottoscrizione.

Puoi aprire un deposito regolamentato recandoti in una specifica filiale bancaria o chiamando la sua hotline. Quando invece sei già cliente di una determinata organizzazione (hai un conto personale), non devi fare altro che utilizzare Internet o il mobile banking e richiedere un deposito strutturato.

Vantaggi dei depositi strutturati

Un deposito strutturato è una soluzione che vale la pena dare un’occhiata più da vicino. Questo prodotto ti dà effettivamente la possibilità di realizzare profitti molto interessanti.

• Il capitale sociale è protetto dal Fondo di Garanzia Bancaria , fino all’importo complessivo di PLN 100.000. Euro. I fondi eccedenti il ​​valore specificato non sono garantiti da BGF.
• Scelta delle strategie di opzione . Hai la possibilità di investire in una varietà di strumenti fondamentali che includono strategie rialziste e ribassiste.
• 100 per cento di denaro investito garanzie . La maggior parte delle banche offre un pieno ritorno sul capitale alla fine dell’investimento.
• Non ci sono tasse o commissioni nascoste . Alcune offerte bancarie sul mercato non addebitano alcuna commissione o commissione di abbonamento. Una commissione di elaborazione può essere addebitata solo in caso di risoluzione anticipata del deposito.
• Diversificare gli investimenti attraverso un’ampia gamma di prodotti di investimento come azioni, indici azionari, panieri di indici, materie prime, materie prime o valute.
• Accesso ai mercati nazionali ed esteri. Qui intendiamo, tra l’altro, i mercati azionari, gli indici, le valute e le materie prime. A seconda dell’offerta, possono garantire il 100%. Rendimento del capitale al termine dell’investimento.
• Interessi sui fondi durante il periodo di sottoscrizione . Durante il periodo di sottoscrizione, i fondi depositati producono interessi in base al tasso di interesse del conto bancario attraverso il quale è stato sottoscritto il deposito regolamentato.

Miglior deposito regolamentato: come lo trovo?

Non esiste una regola unica per trovare il deposito strutturato perfetto che ti porterà un certo profitto. Ma implementando alcuni suggerimenti di base, puoi aumentare le possibilità di successo del tuo investimento.

• Scegli prodotti di investimento che conosci e comprendi . Sebbene sembri banale, molti degli spettacoli sono strutturati in modo tale che un investitore esperto potrebbe avere difficoltà a capirli. Pertanto, prima di scegliere un determinato deposito, leggere i termini del contratto e accertarsi di aver compreso il metodo di calcolo dell’utile, i rischi connessi e gli strumenti che fanno parte di una particolare “struttura”.
• Verificare le condizioni per l’annullamento anticipato dell’investimento . Scopri le condizioni alle quali puoi riscattare anticipatamente il capitale versato nel tuo deposito.
• Non basare la tua buona performance in passato su un profitto futuro garantito . Un buon investitore sa che i buoni risultati storici non sono del 100%. Introduzione alla loro ripetizione. Tuttavia, può costituire un avvertimento, ad esempio, che un determinato strumento è troppo caro e il suo prezzo è troppo alto e potrebbe cambiare nel prossimo futuro.
• Evita i prodotti moderni . Spesso sul mercato compaiono offerte strutturate di deposito, che offrono prodotti che attualmente sono “in cima”. Ricorda che ciò che è di moda non significa sempre che sia più redditizio e di maggior valore. È importante essere vigili nella scelta di ogni “struttura”.
• Diversifica il tuo capitale . Non investire tutti i tuoi risparmi in un unico investimento. Guadagnerai di più quando assegnerai denaro tra diversi prodotti di risparmio.
• Crea il tuo deposito strutturato . In molti casi, con una piccola conoscenza degli investimenti, puoi creare un deposito strutturato da solo. In tal caso, avrai solo bisogno di un conto di intermediazione attivo, come XTB o eToro , che attualmente sono i più popolari. I maggiori vantaggi di costruire la propria “struttura” sono i bassi costi e l’elevata flessibilità. Puoi fare un tale investimento quando vuoi e per tutto il tempo che vuoi. L’esperienza che guadagni creando il tuo prodotto finanziario è inestimabile .

Rischi connessi all’investimento in depositi strutturati

Per cominciare, vale la pena specificare cosa intendiamo esattamente per rischio, perché quando ne parliamo, sfortunatamente, il deposito regolamentato non è privo di esso.

• rischio di mercato . Il profitto di un deposito strutturato dipende dal comportamento di una variabile di mercato, come il tasso di cambio. Se l’aspettativa dell’investitore viene meno, riceverà solo un importo pari al capitale garantito. A seconda della loro struttura, alcuni strumenti di investimento possono produrre un profitto inferiore rispetto all’aumento/diminuzione dello strumento sottostante.
• rischio di credito. Devi anche essere consapevole del rischio di credito, ovvero del fallimento della banca in cui hai deciso di aprire questo tipo di deposito. Pertanto, in caso di fallimento dell’impresa, riceverà fondi fino all’importo garantito dal Fondo di Garanzia Bancaria.
• complessità del prodotto . Si riduce ai rischi legati alla natura del prodotto e alla sua documentazione. Più il prodotto è complesso e complesso, più non normativa è la sua documentazione, insieme alle descrizioni in esso contenute. Di conseguenza, capire come funziona lo strumento scelto può essere problematico.
• rischi fiscali . Durante la durata del deposito esiste il rischio di modifiche alla normativa fiscale, che possono rendere non redditizio l’investimento in determinati strumenti.
• rischio di liquidità. In qualità di titolare di un deposito regolamentato, hai il diritto durante il periodo di sottoscrizione (il periodo durante il quale puoi registrarti per un determinato deposito) e chiudere l’investimento durante il periodo di investimento, pagando il 100%. capitale. Al contrario, quando ritiri il tuo deposito dopo il periodo di abbonamento e prima che l’investimento sia completato, dovrai pagare una commissione di elaborazione. Il suo importo dipende dalle condizioni di una determinata banca.

I depositi strutturati sono coperti da una garanzia di restituzione del capitale, ovvero se l’investimento effettuato dalla banca provoca una perdita, rimborserà al cliente l’intero importo del capitale investito. Naturalmente, non tutti i prodotti finanziari hanno una garanzia di capitale totale. Alcuni di loro, ad esempio, possono avere una garanzia incompleta di un ritorno sul capitale al livello del 70-90%, ma in cambio danno un profitto maggiore. Pertanto, prima di aprire un deposito regolamentato, vale la pena verificare le condizioni alle quali l’istituto garantisce la restituzione del capitale e come ha costruito il veicolo di investimento proposto.

Il deposito strutturato è redditizio?

La parte di investimento del deposito strutturato può generare decine di percento dei profitti. Ebbene, forse… è purtroppo solo una teoria che non sempre rispecchia nella realtà.

Diciamo che hai impostato un deposito regolamentato del 100%. Garanzia di restituzione del capitale per un importo di 10 mila. PLN per 5 anni. In questo caso, il 90 per cento. Il denaro investito viene investito in buoni del tesoro sicuri. Trascorso questo tempo, l’importo investito viene restituito al tuo account. Tuttavia, la fonte di potenziali profitti è la parte di investimento. Qui hai deciso di investire il 10 percento. Nelle opzioni su indici azionari WIG20. Le opzioni ripagheranno se l’indice, dopo un periodo di investimento di 5 anni, è a un livello superiore rispetto a quando lo hai acquistato. Altrimenti, quando WIG20 scende, le opzioni non ti porteranno alcun reddito e l’importo investito verrà perso.

La diversità degli investimenti ti consente di diversificare il tuo portafoglio, grazie al quale puoi limitare la perdita dell’intero capitale depositato sui depositi strutturati. La divisione dei fondi tra diversi strumenti consente inoltre di ottenere rendimenti più elevati rispetto al caso dei depositi vincolati. Alla fine, però, quanto guadagni dipende dalle condizioni bancarie offerte.

Cosa determina il profitto del deposito strutturato?

In conclusione, non è del tutto vero che i depositi strutturati siano prodotti privi di rischio, in altre parole: “macchine per fare soldi”. Decidendo su un tale investimento, puoi effettivamente guadagnare, ma anche perdere realisticamente…

Molto dipende dall’importo investito nel deposito strutturato e dalla durata dell’investimento . Tuttavia, in realtà, il profitto è determinato sulla base dell’andamento del prezzo dell’attività sottostante , il cosiddetto indicatore, in determinati periodi di tempo. Di seguito sono riportati esempi di questi tipi di attività.

• tasso di cambio . Uno dei tipi più comuni di attività sottostanti. I depositi che dipendono da una variazione del tasso di cambio presuppongono che durante la loro durata, un determinato tasso si comporterà in un certo modo, ad esempio aumentando o rimanendo lo stesso. Vale la pena notare che il tasso di cambio dipende da molti fattori, tra cui la situazione economica mondiale, la situazione politica, il sentimento degli investitori o i cambiamenti nell’economia. Pertanto, per un lungo periodo di tempo, si può solo speculare sul valore della moneta.
• Materie prime e metalli preziosi . Le banche a volte offrono agli investitori depositi strutturati le cui attività primarie sono oro, argento, petrolio greggio, gas naturale, fabbriche o altre materie prime. Tali investimenti implicano speculazioni sui prezzi, ad esempio, del petrolio greggio sui mercati mondiali. Questo tipo di deposito comporta anche rischi significativi, perché nonostante la convinzione che il prezzo del greggio dovrebbe salire, potrebbe non essere così. Quindi il tuo profitto non sarà così alto come ti aspettavi.
• indici azionari . I depositi strutturati possono anche basarsi su indici di borsa polacchi, come WIG20 o WIG30, ma anche su borse globali, come Euro Stoxx 50, Nikkei 225 o S&P 500. Questi indici presentano la posizione generale di una particolare borsa. Purtroppo, come il tasso di cambio, sono soggetti a fluttuazioni. Pertanto, investendo in un deposito strutturato basato su indici azionari, rischi di perdere profitto da questo strumento.

È anche chiaro che più soldi metti sul deposito, maggiori sono i tuoi potenziali guadagni. Inoltre, il cosiddetto investimento “robusto” può portarti profitti fino alle decine di percento. Il supporto di broker esperti che prendono decisioni sulla base di dati storici e della loro esperienza professionale è qui di primaria importanza. Anche il margine della banca ha un impatto significativo sui risultati raggiunti . Pertanto, anche se il deposito è gratuito e non devi pagare una commissione per usufruire dell’offerta, i costi potrebbero essere nascosti nella quota di abbonamento o nella commissione di elaborazione.

Commissioni e altri costi per il deposito strutturato

La banca può addebitare commissioni aggiuntive per il deposito strutturato.

• Quota di abbonamento . Ad esempio, se metti 5mila zloty su un deposito. PLN, la fondazione può raccogliere il 5%. Tassa d’iscrizione. Di conseguenza, il tuo investimento che lavora sui profitti ammonterà a 4.750 PLN. Non tutte le banche applicano questo tipo di commissione.
• Le spese amministrative. Viene raccolto al momento dell’apertura del deposito e non appesantisce il profitto dell’investimento. Va dal 5 al 7 percento.
• tassa di gestione . Questo tipo di commissione viene addebitata al momento della risoluzione anticipata del deposito. Di solito, il suo importo diminuisce a seconda del tempo rimanente fino alla fine del contratto di deposito strutturato. Non tutte le banche addebitano tali commissioni ai clienti.
• Tassa di Belka . È inoltre necessario detrarre l’importo pagato, la cosiddetta imposta sulle plusvalenze del 19%.

Puoi perdere su un deposito strutturato?

Dovrebbe essere chiaramente affermato che se l’investimento è fatto con attenzione, porterà enormi profitti. Più il capitale versato quando è del 100%. Protetto, garantisce la restituzione di tutti i fondi investiti. Naturalmente, a patto di raggiungere la fine dell’investimento. In caso contrario, la banca ridurrà il pagamento tramite le spese di gestione e di elaborazione.

Tuttavia, il fatto che si tratti di un investimento a lungo termine va contro il deposito strutturato. I fondi sono “congelati” per anni e le banche non garantiscono la loro protezione dall’inflazione. Aggiungiamo a questo il fatto che avresti potuto investire in un altro prodotto che in quel momento portava un vero profitto. Puoi guadagnare investendo contanti, ad esempio in buoni del tesoro o in un conto di intermediazione .

Esistono numerosi esempi in cui l’apertura di un deposito regolamentato potrebbe comportare una perdita. Quindi non ti restituirà il 100 percento. Fondi depositati, e solo una certa parte, ad esempio 80-90 per cento.

1. Non vi è alcuna garanzia completa di rendimento del capitale. Questo è uno dei casi in cui il denaro investito in un prodotto senza una protezione completa porta a una perdita. Sul mercato possiamo trovare offerte che forniscono protezione per l’importo investito, ad esempio all’80%. Ciò significa che per ogni mille PLN in deposito, PLN, puoi essere certo di un rimborso di PLN 800. Esistono anche prodotti regolamentati che non danno alcuna garanzia. Nel loro caso, la perdita reale può raggiungere il 100%. cosa hai investito

Suggerimento -> la mancanza di garanzie reali è un’opportunità per realizzare un profitto molto più elevato rispetto ai depositi con una “struttura” del 100%. Garanzia di restituzione. Questo perché un pool più ampio di fondi può andare alla parte di investimento del deposito.

2. Rottura anticipata del deposito strutturato . Inoltre, non guadagnerai se chiudi il deposito prima della fine del periodo contrattuale. In una situazione del genere, devi sempre tenere conto dei costi aggiuntivi, che vanno da diverse decine di percento. Esempi di tali costi sono, ad esempio, la commissione sulla vendita di obbligazioni, opzioni o quote di fondi comuni e lo spread dell’operazione.

3. مخاطر سعر الصرف . إذا قررت مضاعفة أموالك في أداة معرضة لمخاطر سعر الصرف – عليك أيضًا أن تأخذ في الاعتبار احتمال حدوث خسارة. ومن أمثلة هذه الأدوات خيارات العملات ، مثل اليورو مقابل الدولار. من المحتمل جدًا أن يتم إرجاع أموال أقل إليك نتيجة لتحركات أسعار الصرف عما كانت عليه قبل أن تبدأ الاستثمار.

ماذا عن إنشاء وديعة منظمة بنفسك؟

إذا كنت لا تريد أن تقتصر على العروض المصرفية ، والتي لسبب ما غير مقنع لك ، قم بإنشاء وديعتك المهيكلة . على سبيل المثال ، قد يتكون من وديعة وصندوق استثمار ، أو وديعة وأسهم. كل هذا يتوقف على لك.

عليك فقط أن تتذكر توزيع هذه الأموال على أدوات وأسهم الشركات المختلفة. يمكنك أيضًا تحديد مدة الاستثمار بنفسك أو مستوى المخاطرة أو مقدار جزء الاستثمار. ميزة إضافية هي أنك لن تضطر إلى دفع هامش للبنك ، وستكتسب خبرة قيمة ستؤتي ثمارها في مساعيك المالية الأخرى. بالطبع ، في هذه الحالة أيضًا ، يجب أن يكون لديك مجموعة واسعة من معرفة الاستثمار والوقت لاختيار وتقييم المنتجات الاستثمارية.

هل يستحق الاستثمار في الودائع المهيكلة؟

لا يتم تضمين الودائع المهيكلة في ترتيب الودائع المصرفية . السبب بسيط. إن التقلب المصاحب لأسعار الأسهم يعقد تكوين نمط من المكاسب والخسائر المحتملة. جميع المعلومات المتعلقة بأسعار الفائدة تقريبية فقط – ومن الصعب حقًا تقييم ربحية مثل هذه المحفظة الاستثمارية.

لذلك ، إذا كنت ترغب في البدء في الاستثمار بمساعدة وديعة منظمة ، فإن الأمر يستحق الحصول على بعض المعرفة المالية مسبقًا ، والتي ستساعدك على التنقل في موضوع الاستثمار. من الضروري أيضًا التحقق من شروط عقد البنك. انتبه بشكل خاص للجزء الاستثماري من الودائع والأدوات التي يمكنك استثمار أموالك فيها. اقرأ منتديات الاستثمار وآراء الأشخاص الآخرين الذين يستخدمون نموذج الادخار هذا. أخيرًا ، تذكر ألا تستثمر كل مدخراتك. قد يكون الإنهاء المبكر للعقد مكلفًا ، لذا خصص أموالًا لهذا الغرض لن تحتاجها على الأرجح في السنوات القليلة القادمة.

لا تستثمر كل مدخراتك في وديعة مهيكلة! يجب أن يكون أحد منتجاتك الاستثمارية.

مصدر:

تقرير FK ، الشؤون المالية للبولنديين خلال COVID-19. كيف أثر الوباء على محافظ البولنديين وعاداتهم المالية؟

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