Обычные банковские вклады на сегодняшний день являются популярным способом сбережения денег. Однако в их случае есть определенная инвестиционная проблема — низкая доходность. В последнее время все более популярным становится структурированный депозит, который банки рекламируют как безрисковый продукт. Как это работает и стоит ли носить?

Структурированный депозитарий ABC

Денег на банковских счетах становится все больше, а на срочных депозитах — все меньше. В период с февраля 2020 г. по февраль 2021 г. мы сняли с депозитов почти 100 млрд злотых. До вспышки эпидемии COVID-19 было более 294 млрд злотых, а в феврале 2021 года «всего» 194 млрд злотых. Такая ситуация в основном связана с относительно высокой инфляцией и очень низкой ключевой процентной ставкой, которая в Польше снизилась до 0,1%.

Поэтому депозиты начинают раздражать банки, которым приходится платить по хранимым ими депозитам — налог на активы. Некоторые организации уже взимают дополнительную плату с крупных корпоративных клиентов. Также все чаще говорят о введении комиссий от крупных розничных клиентов.

Такая грустная правда начала медленно стучаться в нашу дверь…

Разочаровавшись в низких процентных ставках и добавлении комиссии, мы можем остановиться на одном из самых интересных предложений на финансовом рынке, которое называется структурированный вклад . Это сберегательный продукт, который входит в группу так называемых структурированных продуктов. Давайте проверим, что такое структурированный депозит, действительно ли он окупается и является ли он хорошей альтернативой депозитам с фиксированной процентной ставкой.

Что такое структурированный депозит?

Структурированный депозит — это современный накопительный продукт, сочетающий в себе черты как минимум двух финансовых инструментов: срочных депозитов и инвестиций на финансовых рынках . Благодаря первому варианту гарантируется 100% защита капитала. на весь срок депозита. С другой стороны, инвестиционная составляющая является гарантией более высокой прибыли, чем при стандартных процентных ставках по вкладам или сберегательным счетам.

Обычно структурированный депозит состоит из двух компонентов:

• Другими словами, первоначальный капитал – это сберегательный инструмент, который защищен на весь срок вклада. На его долю приходится около 70-95 процентов. Депонированные средства. Деньги инвестируются в безопасные финансовые инструменты, такие как казначейские облигации. Однако меньший риск сопряжен с относительно низким вознаграждением.
• Часть опциона , то есть инвестиционного инструмента, на которую приходится около 5-35 процентов. Стартовый капитал. Он позволяет получить более высокую потенциальную прибыль, которая в то же время обременена значительными рисками. Спектр инвестиционных возможностей неограничен. Вы можете инвестировать в акции, опционы, взаимные фонды, валюты, фондовые индексы, сырьевые товары и другие инструменты, которые часто недоступны отдельным клиентам. Они связаны с потребностью в специальных знаниях в области финансов и банковского дела.

Сберегательная часть структурированного депозита заключается в страховании всего вложенного капитала от убытков. В свою очередь, инвестиционная часть заключается в получении инвестором определенной прибыли.

Срок структурированного депозита

Структурированный депозит, как правило, долгосрочный. Они должны быть как минимум на один год, а часто на два года и более . Вы можете снять средства с этого депозита в любое время, хотя обычно это связано с потерей заработанных процентов. В этом случае вам придется заплатить дополнительную комиссию за обработку. Поскольку срок завершения инвестиций короткий, сумма этих сборов уменьшается.

Срок структурированного вклада намного больше, чем в случае стандартного вклада. Все потому, что безопасная часть вложенных денег должна достаточно долго приносить прибыль, соответствующую сумме, выделенной на инвестиции и подверженной убытку.

Однако на рынке также доступен , например, регулируемый депозит на 18 месяцев . Так что размер вложений намного меньше стандартных метрик здесь. Такой продукт можно найти, например, в презентации PKO BP и Bank Millennium.

Если вы предпочитаете воспользоваться традиционными депозитными предложениями, ознакомьтесь с нашим рейтингом депозитов и выберите лучшее выгодное предложение!

Какой срок подписки на структурированный депозит?

Выбирая обычный банковский вклад, вы имеете дело с простым принципом работы. При просмотре конкретного предложения вы можете увидеть срок депозита и процентную ставку — таким образом, вы размещаете заказ, и с этого момента начинается период депозита. По истечении срока действия договора вы снимаете средства или автоматически продлеваете депозит. базовый.

Иначе обстоит дело со структурированным депозитом. Здесь его действие можно сравнить с подпиской на покупку акций . В течение периода андеррайтинга банк собирает подтверждения от всех заинтересованных клиентов, чтобы они могли начать инвестировать в тот же день и на тех же условиях. Это важно, потому что, если вы решите подписаться на определенный регулируемый депозит, ваши деньги будут временно помещены на указанный банковский депозит до конца периода регистрации.

Период подписки — это период, в течение которого вы можете зарегистрироваться на определенный регулируемый депозит.

Как открыть регулируемый вклад в банке?

Эти типы продуктов открываются только в течение периодов подписки, установленных банками, в зависимости от преобладающих рыночных условий. В период подписки осуществляется подписка регулируемого депозита в виде блокировки средств со счета, с которого была осуществлена ​​подписка.

Вы можете открыть регулируемый вклад, посетив конкретное отделение банка или позвонив на его горячую линию. С другой стороны, когда вы уже являетесь клиентом определенной организации (у вас есть в ней личный кабинет), вам достаточно воспользоваться интернетом или мобильным банкингом и подать заявку на структурированный вклад.

Преимущества структурированных депозитов

Структурированный депозит — это решение, на которое стоит обратить внимание. Этот продукт на самом деле дает вам шанс получить очень привлекательную прибыль.

• Акционерный капитал защищен Банковским гарантийным фондом на общую сумму до 100 000 злотых. евро. Средства, превышающие указанную стоимость, не гарантируются BGF.
• Выбор опционных стратегий . У вас есть возможность инвестировать в различные фундаментальные инструменты, включая бычьи и медвежьи стратегии.
• 100-процентная гарантия вложенных денег . Большинство банков предлагают полный возврат капитала в конце инвестиции.
• Нет никаких скрытых сборов или комиссий . Некоторые банковские предложения на рынке не взимают комиссию или абонентскую плату. Плата за обработку может взиматься только при досрочном расторжении вклада.
• Диверсифицируйте инвестиции с помощью широкого спектра инвестиционных продуктов, таких как акции, фондовые индексы, корзины индексов, товары, товары или валюты.
• Доступ к внутреннему и внешнему рынку. Здесь мы имеем в виду, среди прочего, фондовые рынки, индексы, валюты и товары. В зависимости от предложения они могут гарантировать 100%. Возврат капитала в конце инвестиции.
• Проценты на средства в период подписки . В течение периода подписки на размещенные средства начисляются проценты в соответствии с процентной ставкой банковского счета, через который оформлен регулируемый депозит.

Лучший регулируемый депозит — как его найти?

Не существует единого правила поиска идеально структурированного депозита, который будет приносить вам определенную прибыль. Но, внедрив несколько основных советов, вы сможете повысить шансы на успех своих инвестиций.

• Выбирайте инвестиционные продукты, которые вы знаете и понимаете . Хотя это звучит тривиально, многие шоу построены таким образом, что у опытного инвестора могут возникнуть проблемы с их пониманием. Поэтому, прежде чем выбрать тот или иной депозит, ознакомьтесь с условиями договора и убедитесь, что вам понятны методика расчета прибыли, сопутствующие риски и инструменты, входящие в ту или иную «конструкцию».
• Ознакомьтесь с условиями досрочного отказа от инвестиций . Узнайте, на каких условиях вы можете досрочно выкупить вложенный в депозит капитал.
• Не основывайте свои хорошие результаты в прошлом на гарантированной будущей прибыли . Хороший инвестор понимает, что хорошие исторические результаты — это не 100%. Введение в их повторение. Однако это может служить предупреждением, например, о том, что тот или иной инструмент переоценен и его цена слишком высока, и она может измениться в ближайшем будущем.
• Избегайте современных продуктов . На рынке часто появляются структурированные депозитные предложения, предлагающие продукты, которые на данный момент находятся «в топе». Помните, что то, что модно, не всегда означает, что это выгоднее и ценнее. Важно проявлять бдительность при выборе каждой «конструкции».
• Диверсифицируйте свой капитал . Не вкладывайте все свои сбережения в одну инвестицию. Вы получите больше прибыли, распределяя деньги между различными сберегательными продуктами.
• Создайте свой собственный структурированный депозит . Во многих случаях, обладая небольшими знаниями в области инвестирования, вы можете самостоятельно создать структурированный депозит. В таком случае вам понадобится только активный брокерский счет, такой как XTB или eToro , которые в настоящее время являются наиболее популярными. Самыми большими преимуществами создания собственной «структуры» являются низкие затраты и высокая гибкость. Вы можете делать такие инвестиции, когда хотите и так долго, как хотите. Опыт, который вы получаете, создавая свой финансовый продукт, бесценен .

Риски, связанные с инвестированием в структурированные депозиты

Для начала стоит уточнить, что именно мы подразумеваем под риском – ведь когда мы говорим о нем, к сожалению, регулируемый вклад не лишен его.

• рыночный риск . Прибыль от структурированного депозита зависит от поведения рыночной переменной, например, курса обмена валюты. Если ожидания инвестора не оправдаются, он получит только сумму, равную гарантированному капиталу. В зависимости от своей структуры, определенные инвестиционные инструменты могут приносить меньшую прибыль, чем увеличение/уменьшение базового инструмента.
• риск кредита. Также нужно знать о кредитном риске, то есть о банкротстве банка, в котором вы решили открыть данный вид вклада. Поэтому в случае банкротства предприятия оно получит средства до суммы, гарантированной Фондом банковского гарантирования.
• сложность продукта . Это сводится к рискам, связанным с характером продукта и его документацией. Чем сложнее и сложнее продукт, тем ненормативнее его документация, вместе с содержащимися в ней описаниями. В результате понимание того, как работает выбранный инструмент, может быть проблематичным.
• налоговые риски . В течение срока вклада существует риск изменения налогового законодательства, что может сделать невыгодным инвестирование в отдельные инструменты.
• риск ликвидности. Как держатель регулируемого депозита вы имеете право в течение периода подписки (период, в течение которого вы можете зарегистрироваться на определенный депозит) и закрыть инвестиции в течение периода инвестирования, заплатив 100%. столица. И наоборот, когда вы снимаете свой депозит после периода подписки и до того, как инвестиции будут завершены, вам придется заплатить комиссию за обработку. Его размер зависит от условий конкретного банка.

Структурированные вклады покрываются гарантией возврата капитала, т. е. если инвестиции, сделанные банком, приводят к убытку, он возвращает клиенту полную сумму вложенного капитала. Конечно, не каждый финансовый продукт имеет полную гарантию капитала. Некоторые из них, например, могут иметь неполную гарантию возврата капитала на уровне 70-90%, но взамен дают более высокую прибыль. Поэтому перед открытием регулируемого депозита стоит проверить, на каких условиях учреждение гарантирует возврат капитала и как оно построило предлагаемый инвестиционный инструмент.

Выгоден ли структурированный депозит?

Инвестиционная часть структурированного депозита может приносить десятки процентов прибыли. Ну, может быть… это, к сожалению, всего лишь теория, которая не всегда отражает реальность.

Допустим, вы создали 100-процентный регулируемый депозит. Гарантия возврата капитала в размере 10 тыс. злотых на 5 лет. В данном случае 90 процентов. Вложенные деньги вкладываются в безопасные казначейские облигации. По истечении этого времени вложенная сумма возвращается на ваш счет. Однако источником потенциальной прибыли является инвестиционная часть. Вот вы решили вложить 10 процентов. В опционах на фондовые индексы WIG20. Опционы окупятся, если индекс после периода инвестирования в 5 лет окажется на более высоком уровне, чем при его покупке. В противном случае, когда WIG20 пойдет вниз, опционы не принесут вам никакого дохода, а вложенная сумма будет аннулирована.

Разнообразие инвестиций позволяет вам диверсифицировать свой портфель, благодаря чему вы можете ограничить потерю всего депонированного капитала на структурированных депозитах. Разделение средств между разными инструментами также позволяет добиться более высокой доходности, чем в случае срочных вкладов. В конце концов, однако, сколько вы зарабатываете, зависит от предлагаемых банковских условий.

От чего зависит прибыль структурированного депозита?

В заключение, не совсем верно, что структурированные депозиты являются безрисковыми продуктами, другими словами: «машинами для зарабатывания денег». Решившись на такое вложение, можно реально заработать, но и реально потерять…

Многое зависит от суммы, вложенной в структурированный депозит, и срока инвестирования . Однако в действительности прибыль определяется на основе поведения цены базового актива , так называемого индикатора, в конкретные периоды времени. Примеры этих типов активов показаны ниже.

• обменный курс . Один из самых распространенных видов базовых активов. Депозиты, которые зависят от изменения обменного курса, предполагают, что в течение срока их действия определенная ставка будет вести себя определенным образом, например увеличиваться или оставаться неизменной. Стоит отметить, что обменный курс зависит от многих факторов, включая экономическую ситуацию в мире, политическую ситуацию, настроения инвесторов или изменения в экономике. Поэтому на протяжении длительного периода времени о стоимости монеты можно только догадываться.
• Сырье и драгоценные металлы . Банки иногда предлагают инвесторам структурированные депозиты, основными активами которых являются золото, серебро, сырая нефть, природный газ, фабрики или другое сырье. Такие инвестиции предполагают спекуляцию ценами, например, на сырую нефть на мировых рынках. Этот тип депозита также несет в себе значительные риски, потому что, несмотря на веру в то, что цена на сырую нефть должна вырасти, это может быть не так. Тогда ваша прибыль будет не такой высокой, как вы ожидали.
• фондовые индексы . Структурированные депозиты также могут быть основаны на индексах польской фондовой биржи, таких как WIG20 или WIG30, а также на глобальных биржах, таких как Euro Stoxx 50, Nikkei 225 или S&P 500. Эти индексы отражают общую позицию конкретной биржи. К сожалению, как и обменный курс, они подвержены колебаниям. Поэтому, инвестируя в структурированный депозит на основе фондовых индексов, вы рискуете потерять прибыль от этого инструмента.

Также понятно, что чем больше денег вы положите на депозит, тем выше будет ваш потенциальный заработок. Также так называемые «надежные» инвестиции могут принести вам прибыль до десятков процентов. Здесь первостепенное значение имеет поддержка опытных брокеров , принимающих решения на основе исторических данных и своего профессионального опыта . Существенное влияние на достигнутые результаты оказывает и маржа банка . Поэтому, даже если депозит бесплатный и вам не нужно платить комиссию, чтобы воспользоваться предложением, расходы могут быть скрыты в абонентской плате или плате за обработку.

Комиссии и прочие расходы по структурированному депозиту

Банк может взимать дополнительную комиссию за структурированный депозит.

• Абонентская плата . Например, если вы положили на депозит 5 тысяч злотых. злотых, фонд может собирать 5 процентов. Абонентская плата. В результате ваши инвестиции, работающие на прибыль, составят 4750 злотых. Не каждый банк применяет этот вид комиссии.
• Административные сборы. Он взимается в момент открытия вклада и не отягощает инвестиционную прибыль. Она колеблется от 5 до 7 процентов.
• плата за обработку . Данный вид комиссии взимается при досрочном расторжении вклада. Обычно его сумма уменьшается в зависимости от времени, оставшегося до окончания договора структурированного вклада. Не каждый банк взимает с клиентов такие комиссии.
• Белка налог . Вы также должны вычесть уплаченную сумму, так называемый 19% налог на прирост капитала.

Можно ли проиграть на структурированном депозите?

Следует четко заявить, что если инвестиции будут сделаны осторожно, они принесут огромную прибыль. Плюс вложенный капитал, когда он составляет 100%. Защищено, гарантирует возврат всех вложенных средств. Конечно, до тех пор, пока вы достигаете конца инвестиций. В противном случае банк уменьшит платеж за счет платы за управление и обработку.

Однако тот факт, что это долгосрочное вложение, работает против структурированного депозита. Средства «заморожены» на годы, и банки не гарантируют их защиту от инфляции. Добавим к этому тот факт, что вы могли бы инвестировать в другой продукт, который на тот момент приносил реальную прибыль. Вы можете зарабатывать деньги, вкладывая деньги, например, в казначейские облигации или в брокерский счет .

هناك عدد من الأمثلة حيث قد يؤدي فتح وديعة منظمة إلى خسارة. ثم لن يعود لك 100 في المئة. الأموال المودعة ، وجزء معين فقط ، على سبيل المثال 80-90 في المائة.

1. لا يوجد ضمان كامل لعائد رأس المال. هذه إحدى الحالات التي تؤدي فيها الأموال المستثمرة في منتج بدون حماية كاملة إلى خسارة. في السوق ، يمكننا العثور على عروض توفر حماية للمبلغ المستثمر ، على سبيل المثال في 80٪. هذا يعني أنه مقابل كل ألف زلوتي بولندي في الإيداع ، PLN ، يمكنك التأكد من استرداد PLN 800. هناك أيضًا منتجات منظمة لا تقدم أي ضمانات. في حالتهم ، قد تصل الخسارة الحقيقية إلى 100٪. ما استثمرته.

نصيحة -> الافتقار إلى الضمان الكامل هو فرصة لتحقيق ربح أعلى بكثير من الودائع ذات «الهيكل» بنسبة 100٪. ضمان الإرجاع. وذلك لأن مجموعة أكبر من الأموال قد تذهب إلى الجزء الاستثماري من الوديعة.

2. الكسر المبكر للوديعة المهيكلة . لن تكسب أيضًا إذا أغلقت وديعتك قبل نهاية فترة العقد. في مثل هذه الحالة ، يتعين عليك دائمًا مراعاة التكاليف الإضافية ، والتي تتراوح من عدة إلى عشرات في المائة. ومن أمثلة هذه التكاليف ، على سبيل المثال ، العمولة على بيع السندات أو الخيارات أو وحدات الصناديق المشتركة ، وانتشار المعاملة.

3. مخاطر سعر الصرف . إذا قررت مضاعفة أموالك في أداة معرضة لمخاطر سعر الصرف — عليك أيضًا أن تأخذ في الاعتبار احتمال حدوث خسارة. ومن أمثلة هذه الأدوات خيارات العملات ، مثل اليورو مقابل الدولار. من المحتمل جدًا أن يتم إرجاع أموال أقل إليك نتيجة لتحركات أسعار الصرف عما كانت عليه قبل أن تبدأ الاستثمار.

ماذا عن إنشاء وديعة منظمة بنفسك؟

إذا كنت لا تريد أن تقتصر على العروض المصرفية ، والتي لسبب ما غير مقنع لك ، قم بإنشاء وديعتك المهيكلة . على سبيل المثال ، قد يتكون من وديعة وصندوق استثمار ، أو وديعة وأسهم. كل هذا يتوقف على لك.

عليك فقط أن تتذكر توزيع هذه الأموال على أدوات وأسهم الشركات المختلفة. يمكنك أيضًا تحديد مدة الاستثمار بنفسك أو مستوى المخاطرة أو مقدار جزء الاستثمار. ميزة إضافية هي أنك لن تضطر إلى دفع هامش للبنك ، وستكتسب خبرة قيمة ستؤتي ثمارها في مساعيك المالية الأخرى. بالطبع ، في هذه الحالة أيضًا ، يجب أن يكون لديك مجموعة واسعة من معرفة الاستثمار والوقت لاختيار وتقييم المنتجات الاستثمارية.

هل يستحق الاستثمار في الودائع المهيكلة؟

لا يتم تضمين الودائع المهيكلة في ترتيب الودائع المصرفية . السبب بسيط. إن التقلب المصاحب لأسعار الأسهم يعقد تكوين نمط من المكاسب والخسائر المحتملة. جميع المعلومات المتعلقة بأسعار الفائدة تقريبية فقط — ومن الصعب حقًا تقييم ربحية مثل هذه المحفظة الاستثمارية.

لذلك ، إذا كنت ترغب في البدء في الاستثمار بمساعدة وديعة منظمة ، فإن الأمر يستحق الحصول على بعض المعرفة المالية مسبقًا ، والتي ستساعدك على التنقل في موضوع الاستثمار. من الضروري أيضًا التحقق من شروط عقد البنك. انتبه بشكل خاص للجزء الاستثماري من الودائع والأدوات التي يمكنك استثمار أموالك فيها. اقرأ منتديات الاستثمار وآراء الأشخاص الآخرين الذين يستخدمون نموذج الادخار هذا. أخيرًا ، تذكر ألا تستثمر كل مدخراتك. قد يكون الإنهاء المبكر للعقد مكلفًا ، لذا خصص أموالًا لهذا الغرض لن تحتاجها على الأرجح في السنوات القليلة القادمة.

لا تستثمر كل مدخراتك في وديعة مهيكلة! يجب أن يكون أحد منتجاتك الاستثمارية.

مصدر:

تقرير FK ، الشؤون المالية للبولنديين خلال COVID-19. كيف أثر الوباء على محافظ البولنديين وعاداتهم المالية؟

شاهد ايضا

الدفع بالبطاقة عبر الإنترنت