インフレから貯蓄を守る方法は？可能性の概要
より高い価格が実際に長期間私たちにとどまるという多くの兆候があります。つまり、引き出しや銀行口座に保管されているお金は大幅に価値を失うことになります。これを防ぐために、インフレの間に何に投資するか、そしてそれから主に何がもたらされるかを考えることは価値があります。このテキストでは、主に投資提案に焦点を当てますが、現在の値上げの性質、規模、および理由についても簡単に要約します。
インフレとは何ですか？
まず第一に、インフレは経済の一般的な（平均）価格水準を上げるプロセスです。これは、それについて話すために、2つの基本的な条件が満たされなければならないことを意味します。
まず、インフレ（古典的な意味で）は、価格の上昇が1、2か月ではなく、長期間続く場合に発生します。第二に、それは本質的にグローバルでなければなりません。つまり、多くの重要で頻繁に購入される製品やサービスに関係している必要があります。ここでは、とりわけ、食べ物、飲み物、燃料、インテリアデザインのアイテム、衣類、ホテルの宿泊施設について話します。
中央統計局は、さまざまな支出カテゴリーの価格変動を継続的に分析しています。それらのそれぞれには、いわゆるインフレバスケットの特定のシェアが与えられ、それに基づいてインフレのレベルとその変化が計算されます。したがって、一部の商品（食品、エネルギーキャリア）はより大きな影響力を持ち、他の商品（衣類、ホテルの宿泊施設）はこの指標の値にあまり影響を与えません。
インフレと貯蓄-あなたはこれを知る必要があります
値上げが多くの商品に影響を及ぼし、本質的に永続的である場合、同じ金額で購入できる製品やサービスはますます少なくなります。同じ期間に収益も上昇していて、店舗の価格よりも速いペースで上昇している場合、インフレは大きな懸念事項ではありません。
ただし、そのような状況では、貯蓄の真の価値が低下することを忘れないでください。たとえば、引き出しまたは銀行口座に10,000 PLNを保持している場合、1年間のインフレ率が3％の場合、その値はわずか9,700PLNになります。次の4年間のそれぞれで比率が正確に3％である場合、5年間の節約の実際の価値は8600PLN未満に低下します。損失は甚大であり、ポーランド国立銀行を含む多くの中央銀行が経済に最適であると考えているものに近い、低水準のインフレについてまだ話し合っています。
2022年のインフレとは何ですか？
年間約3％またはそれ以下のインフレがここ数年観察されていますが、今日ではそのレベルには達していません。
ポーランド中央統計局が発表したデータによると、2021年のポーランドの平均年間インフレ率は5.1％で、20年間で最高でした。2021年末と2022年初頭を見ると、状況はさらに悪化している。12月の消費財とサービスの価格の前年比上昇率は8.6％であり、1月の上昇率は9.2％であった。インフレプロセスが短期間で強化されることも重要です。2021年3月のインフレ率が3％を超えなかったことに言及するだけで十分です。
実際には、高インフレは今日の世界的な問題であり、世界のさまざまな地域の多くの国に影響を及ぼしています。2022年の初めには、OECD諸国で6.6％、ドイツで約5％、米国で7％以上でした。ポーランドは、ラトビア、エストニア、リトアニア、ハンガリーとともに9％以上のスコアを獲得し、インフレ率が最も高いヨーロッパ諸国で1位にランクされました。上記の各ケースで、年初からの値上げの測定値は、数十年、さらには数十年で最も高かったことを付け加えておきます。
インフレが上昇したときに貯蓄をどのように保護しますか？シンプルで安全な方法
価格が上昇している状況では、誰が責任を負っても、貯蓄を購入価値の損失から保護する必要があります。インフレを回避する方法を検討するときは、次の提案を検討する価値があります。
定期預金
タームデポジットは、インフレに対する保護の最も簡単で最も積極的に選択された方法です。2020年と2021年には、金利が非常に低かったため、通常よりも人気が低かったが、金融政策委員会がお金の価格を上げ始めたため、すぐに好みに戻り始めた。
この記事を書いている時点では、プライムレートはすでに3.5％です（2021年9月にはわずか0.1％でした）。さらに、エコノミストの予測と評議会からのシグナルに沿って、それはさらに増加し、それは預金の魅力の別の増加につながるでしょう。現在、投資収益率がインフレ率に匹敵することを期待するべきではありませんが、本質的にリスクがなく、簡単に入手できることを忘れないでください。
インフレ関連債券
貯蓄を値上げから守るための2番目の主要な方法は、債券、特にインフレに応じて分類された債券に投資することです。これらのタイプの商品は国庫によって発行され、その効用は固定マージンと経済の価格水準に応じて100％の変動金利で構成されるという利点があります。残念ながら、この利息計算メカニズムは2年目からしか機能しませんが、1年目は利率が上から下に採用され、現在は約2％にすぎません。
最も一般的な物価連動債は、満期が4年と10年の債券であり、より短期および長期の国債も利用できます。どちらに興味があるかに関係なく、1つの債券に対して100ズウォティしか支払うことができません。
インフレ時に何に投資しますか？より深刻な資産
多くの人々は、インフレに対する効果的な保護を求めているとき、安全な貯蓄商品に限定されていません。原則として、さまざまなレベルのリスクと潜在的な利益を持つ資産で構成される投資ポートフォリオを所有することが有利であるため、これは合理的なアプローチです。
今、株式、暗号通貨、または不動産に投資する価値はありますか？
株式や暗号通貨、さらには賃貸用不動産に投資することで、より高い収益率を期待できますが、それは市場が繁栄し続ける場合に限られます。国債や預金とは異なり、安全な投資形態ではなく、利益を保証するものではありません。これは、定期的に価値を失う可能性のある不動産にも当てはまります。これらの投資のいずれかを間違った時期に行うことにより、巨額の損失を被るリスクがあります。
上記の資産グループは、2020年と2021年の大部分で価値が大幅に上昇したことは注目に値します。数年振り返ると、それらは長年にわたって繁栄していることがわかります。それに加えて、とりわけ、世界経済および地政学的状況に関連する不確実性の高まりを加えると、見通しの悪い市場の状況がわかります。これは、リスクの高い投資に今すぐ関与する価値がないという意味ではありません。慎重にアプローチする必要があります。
以下に、株式を取引するのに最適な場所を見つけるのに役立つ証券口座の評価を示します。
それとも金への投資ですか？
一般に信じられていることとは反対に、金への投資も非常に危険です。金属は実際には高インフレの間に価値を獲得しますが、多くの人々は価格が急騰した後、「丘の上」で金の棒や硬貨を購入する傾向があります。一方、金を購入するのに最適な時期は、インフレが比較的低く、経済が繁栄しているときであることを覚えておくことが重要です。理由は？当時は原則として比較的安いです。
ポーランドのインフレ後はどうなりますか？今後数年間の予測
今日の世界の価格の上昇は、多くの現象の同時の影響の結果であることを強調する価値があります。それらには、パンデミックと封鎖の期間に企業と消費者を助けることになっていた、主にお金の大量印刷などの需要要因が含まれます。ポーランド自体では、寛大な社会的移転（500、13、14年金以上）、最低賃金の大幅な引き上げ、低長期金利、したがって安価なローンがありました。
しかし、燃料、ガス、電力の価格の上昇、サプライチェーンの混乱、市場での半製品や材料の不足などの供給要因は、今日、より重要であるように思われます。近い将来、これらの要素がポーランドと他の国の両方で高インフレの原因となることを期待する必要があります。ちなみに、NBPが将来の消費者インフレの見積もりを引き上げた理由はそれらでした。彼らは、2022年に10.8％、2023年に9％を期待する必要があることを示しました。インフレ率が4.2％になる2024年まで、これ以上の低下は起こり得ません。ただし、これらの年のインフレは数パーセントポイント高い可能性があることを示すいくつかの分析があります。
ウクライナでの戦争の経過と、ガスと石油の主要な供給国であるロシアとの西側の関係も、短期的にではなく、今後数ヶ月のインフレの発展に重要な役割を果たすでしょう。短期間で。12ヶ月かそこら。残念ながら、これらの問題には多くのリスクが伴うため、NBPの予測は大幅に過小評価されている可能性があります。これらはまた、株式や暗号通貨などの資産だけでなく、金や不動産への投資が、平穏な時代よりも大きなリスクを抱えている理由でもあります。
