Инвестиции в золото — один из самых популярных способов защитить свои сбережения от инфляции или экономических потрясений. Однако это решение подходит не всем и в то же время не так безопасно, как принято считать. Поэтому, прежде чем вы решите купить золотые слитки , монеты или инструменты предложения слитков, подготовьтесь к ним и проанализируйте детали такой инвестиции.

Инвестиции в золото не являются исключительной прерогативой долгосрочных инвесторов, которые годами держат в нем часть своего состояния. Металл также представляет интерес для трейдеров, которые хотят воспользоваться изменениями его цены в краткосрочной перспективе. Также обратите внимание, что в обеих группах есть разные люди, например, по уровню инвестиционных знаний или финансовых возможностей.

Вышеуказанные вопросы важны, потому что трудно написать статью , которая заинтересует любого потенциального инвестора в польских злотых. Поэтому относитесь к нашему исследованию как к исчерпывающей статье о том, что вам нужно знать, чтобы осознанно инвестировать в золото. Первая глава, посвященная свойствам минерала, носит теоретический характер, а следующая глава посвящена практическим вопросам, связанным с инвестициями. Мы рекомендуем вам прочитать всю статью, но вы можете сосредоточиться на определенных частях, которые вас интересуют.

Свойства и внешний вид золота

Золото больше не является частью денежной системы, но по-прежнему играет очень важную роль в финансовом мире. В настоящее время он не поддерживает какую-либо валюту (хотя есть вероятность, что в будущем будет привязан к ней), а также не имеет широкого применения для платежей, но представляет интерес для многих инвесторов. В некотором смысле этот интерес сохраняется на протяжении нескольких тысячелетий благодаря уникальным свойствам руды, а также ее ограниченным и ограниченным ресурсам.

Золото редко встречается в природе, и в то же время оно прочно, пластично и податливо, поэтому легко поддается разделке и приданию любой формы. Кроме того, он не тускнеет и не окисляется в воде или воздухе. Сырье практически не поддается уничтожению, а единственные вещества, которые могут «навредить», это: раствор цианида и царская водка (смесь соляной и азотной кислот). Неудивительно поэтому, что это один из старейших способов вложения капитала, а также один из первых полезных ископаемых, который человек начал использовать в качестве платежного средства.

До сегодняшнего дня только менее 200 тысяч. Тонн золота и его остаточные подземные ресурсы оцениваются в 50-60 тысяч. Мелодия, звонок. При сохранении текущих средних темпов добычи и при этом не будут открыты новые крупные месторождения, все «извлекаемое» золото будет исчерпано в течение 20-30 лет.

Золото как основа денежной системы

О важности золота в прошлом свидетельствует тот факт, что в семидесятых годах восемнадцатого века было принято решение строить на нем работу международной валютной системы. Руда была редкой, прочной, легко делимой и общепринятой, что делало ее мировой валютой и стандартом для валют.

В системе чеканки золотых монет, просуществовавшей до начала Первой мировой войны, стандартные денежные единицы были эквивалентны определенному весу золота. Более того, центральные банки держали резервы этого металла, а также конвертируемых в него валют в фиксированном соотношении к сумме выпущенных денег. При этом они гарантировали обмен денег на золото по установленному паритету.

Все больше стран стали отходить от золотого стандарта в разные годы, многие после начала Великого экономического кризиса в 1929 году. В результате они смогли проводить экспансионистскую фискальную и денежно-кредитную политику, что позволило им увеличить внутренний спрос и выпустить неиспользуемые производственные мощности. Другими словами, отказ от конвертируемости золота позволил правительствам и центральным банкам свободно «печатать» любую сумму денег, что помогло ограничить негативные последствия кризиса.

Конец старой денежной системы – начало инвестирования в золото

В течение многих лет цена на золото определялась сверху вниз и достигала нескольких десятков долларов за унцию. В 1933 году, когда президент Рузвельт призвал американцев к обязательной конвертации в доллары, цена составляла 20 долларов за унцию золота. Позже произошла переоценка металла, и цена подскочила почти до 35 долларов. На этом уровне или несколько выше он оставался до начала 1970-х гг.

В то время только центральным банкам разрешалось обменивать золото на доллары, а граждане США или коммунистических стран не могли даже владеть инвестиционным золотом (по крайней мере, формально). Ситуация изменилась в августе 1971 года, когда президент Никсон отменил вышеупомянутую конвертируемость, что имело много важных принципиальных последствий для всего мира. Это означало, среди прочего, конец денежной системы, основанной на золоте, освобождение цены золота и начало свободной эмиссии денег центральными банками, что привело к усилению инфляционных процессов в то время.

После отмены возможности конвертации золота в доллары доступность золота для американских граждан (и не только) стала постепенно увеличиваться. Однако закон, легализующий владение золотыми монетами или слитками в США, был принят только в конце 1974 года.

Знание вышеперечисленных вопросов необходимо, в том числе, для понимания важности золота и правильной интерпретации его ценовых графиков. Вышеуказанные решения привели к резкому росту цены на золото (об этом позже), а также к изменению восприятия его роли. Хотя золото всегда было востребованным товаром, 1970-е годы стали для него прорывом. Быстрый рост цен на металл и усиление инфляционных процессов означали, что руда широко рассматривалась как хороший способ сбережения стоимости денег с течением времени.

Инвестиции в золото — риск, потенциальная прибыль и временной горизонт

Пора перейти к более практическим и важным вопросам в контексте инвестирования в само золото. Начнем с того, что многие приписывают ему относительно низкий риск и потенциально среднюю прибыль, и мы предполагаем, что он лучше всего подходит для долгосрочного горизонта инвестирования. На практике оба этих популярных мнения можно оспорить, причем первые два представляются наиболее спорными.

Чтобы уловить реальный риск и потенциальную прибыль от инвестиций в золото, посмотрите на 100-летний график цены золота по отношению к доллару США. Это облегчит вам оценку того, какой доход или убыток вы можете ожидать в разные временные горизонты.

Приведенный выше график хорошо иллюстрирует, насколько на золото повлияло решение 1971 года о прекращении конвертируемости золота в доллары. Учитывая впечатляющий рост цен в течение следующих десяти лет, трудно сделать вывод, что металл имеет низкий потенциал прибыли. За этот период он увеличился более чем в 20 раз (примерно с 35 долларов до более чем 700 долларов), что явилось результатом, в том числе, вышеупомянутого решения президента Никсона, а также сильного роста инфляции. Итак, подчеркнем, это было исключительно подходящее время для металла. Сегодня трудно представить, что он снова зафиксирует сильный и быстрый рост стоимости.

В начале 1980-х годов золото временно стоило более 800 долларов за унцию (этот пик не виден на месячном графике выше), но в то время это был и конец его могущества. Впечатляющий бум завершился резким повышением процентных ставок (ФРС США подняла их до 20%!), что должно было помочь в борьбе с инфляцией. Понятно, что инфляционные процессы со временем ослабевали, но процентные ставки продолжали расти, что приводило к снижению стоимости золота. В результате цена на слитки упала более чем на 60% за 5 лет, а на установление нового пика ушло 28 лет!

Глядя на поведение цены на золото в 1970-х годах и после того, как пузырь лопнул в 1980 году, трудно назвать его безопасным активом с низким или даже средним потенциалом прибыли. Эти периоды также доказывают, что это не обязательно оказывается хорошей долгосрочной инвестицией — история показывает, что периоды дефляции и боковых движений цен на золото могут длиться много лет.

Вышеприведенная часть была предназначена не для того, чтобы отговорить вас от инвестиций, а для того, чтобы показать, что даже к так называемым безопасным убежищам, включающим золото, следует подходить с осторожностью. Здесь тоже важно вовремя входить и выходить из рынка, для чего нужно, в том числе, понимание экономических явлений и их зависимостей, а также ориентация в мировой экономической ситуации. Однако если вы думаете о покупке золота на 10, 15 или 20 лет и будете покупать его регулярно (например, раз в полгода или год), вы значительно снизите инвестиционный риск. На практике во многих случаях это (и должно быть) вложение в золото.

Ниже приведен краткосрочный график цен на золото, который поможет вам понять, почему золото считается инвестицией с относительно низким риском и потенциалом прибыли от низкого до среднего. 

Как видите, если принять во внимание меньший период и ежедневные колебания цен, золото будет отстаивать свои позиции как относительно стабильный актив. С октября 2019 года по октябрь 2021 года его цена колебалась в диапазоне примерно от 1450 до 2050 долларов, а в подавляющем большинстве случаев — от 1550 до 1950 долларов. С другой стороны, самые высокие ежедневные изменения цен, за исключением разовых сессий, составили всего около 4%. Поэтому можно было бы сказать, что золото более стабильно, чем, например, промышленное сырье или фондовые биржи. В периоды паники или волнения рынок фиксирует более низкие изменения цен, чем мировые державы, такие как Apple , Coca-Cola или McDonald’s .

Как инвестировать в золото? Доступные возможности и функции

Если вы считаете, что золото хорошо защитит ваш капитал от инфляции или хотите спекулировать на изменении его цены за более короткий промежуток времени, то вам следует выбрать подходящую для вас форму инвестирования «злотые». В вашем распоряжении множество вариантов, каждый со своими характеристиками, и они хорошо работают в других ситуациях. Поэтому важно хорошо понять его суть и ознакомиться с плюсами и минусами. Основная дилемма, которую вам предстоит решить, — инвестировать в физическое золото или одну из его «бумажных» версий.

Золотые украшения и монеты — не лучший способ инвестировать в физическое золото. Кольца, серьги или браслеты должны быть отвергнуты из-за налога на добавленную стоимость, трудности последующей перепродажи, а также из-за того, что, помимо прочего, работа ювелира, у которой цена золота в ней выше цены Цена «чистого золота». С другой стороны, у коллекционирования монет есть недостаток, заключающийся в том, что они требуют специальных знаний, а на их стоимость влияют факторы, не связанные с самим золотом, например степень редкости, объем торгов или текущие тенденции чеканки .

Инвестирование золота, то есть золотых слитков, инвестиционных монет

Для многих людей первый выбор — инвестировать в физическое золото, то есть в золотые слитки или монеты. Эти продукты называются инвестиционным золотом, и их преимущество состоит в том, что они почти полностью состоят из золота. Кроме того, они не представляют коллекционной или большей эстетической ценности. Поэтому его цена зависит в основном от количества золота в нем и его текущей цены на рынке. Все это делает его идеальным для сугубо инвестиционных целей, а точнее – для длительного хранения имущества в золоте.

Золотые слитки и монеты предлагают почти одинаковые преимущества, поэтому не имеет значения, в какую из них вы инвестируете. Однако важно выбирать товары известных производителей, которые ценятся инвесторами и охотно покупаются. Самое главное, монеты должны быть в хорошем техническом состоянии, а слитки — дополнительно иметь в упаковке защитные сертификаты, подтверждающие их подлинность.

Это хорошая идея, чтобы купить мятные батончики, такие как Valcambi, Heraeus, Umicore или Perth Mint, но продукты Mint of Poland также будут хорошим выбором. В случае инвестиционных монет стоит инвестировать в так называемую « Большую пятерку», то есть: южноафриканский Крюгеранд, американский орел, Венский филармонический оркестр, кленовый лист или австралийский кенгуру. Когда придет время обналичить ваши инвестиции в золото, вы сможете легко продать любой из этих продуктов по справедливой цене.

Имейте в виду, что слитки и монеты отличаются не только внешним видом, но и весовыми параметрами. Первые весят от 1 до 1000 граммов, а монетные дворы обычно предлагают слитки 10 или 11 стандартных размеров: 1, 2, 5, 10, 20, 31,1 (1 тройская унция), 50, 100, 250, 500 и 1000 граммов. С другой стороны, золотые инвестиционные монеты в основном представляют собой продукты весом в одну унцию, хотя вы легко можете найти на рынке монеты весом 1/2, 1/4, 1/10 и даже 1/25 унции.

С учетом текущих цен на золото (по состоянию на октябрь 2021 года) за самую дешевую монету весом 1 грамм вы заплатите менее 300 злотых, а за самую дешевую монету весом 1/25 унции — чуть более 350 злотых.

Бумажное золото, то есть ETF и другие инструменты, отображающие цены на золото.

Вместо того, чтобы покупать металл в его физической форме, вы можете инвестировать в финансовый инструмент, который позволяет вам зарабатывать деньги на изменениях цены на металл. Все, что вам нужно, это подходящий брокерский или форекс-счет, и весь процесс мало чем отличается от сделок, совершаемых на бирже.

Если вы хотите, чтобы ваши «бумажные» инвестиции в золото были среднесрочными или долгосрочными (не более нескольких лет), разумным решением будет покупка ETF, полностью обеспеченных слитками, например ZKB Gold ETF, Sprott Physical Gold Trust или WisdomTree. Физическое золото. В данном случае вы имеете дело с сундуками, которые фактически покупают слитки и монеты, а также позволяют заказать физическое золото. На практике льгота распространяется только на состоятельных инвесторов, потому что ETF не выплатит 10, 20 или 50 граммов денег.

Вы также можете выбрать ETF, который имитирует изменения рыночной цены золота, но обычно лишь частично обеспечен физической рудой (инструменты, которые вообще не хеджируются, часто путают с ETF, фондовыми биржами, т.е. ETN). -у). Такой фонд имеет более низкую комиссию за управление, чем полностью гарантированный фонд, но по понятным причинам ему также следует присвоить несколько более высокий риск.

В вашем распоряжении также фьючерсные контракты и прежде всего CFD (на курсовую разницу) на золото, что также не предполагает покупку физического золота, но позволяет зарабатывать на изменении его цены. Причем дает возможность играть как на повышение, так и на понижение курса золота, а также использование кредитного плеча (аналогичные возможности могут предоставлять упомянутые ETN). Чаще всего их используют краткосрочные трейдеры, в том числе дейтрейдеры, которые открывают и закрывают рыночные позиции в один и тот же день.

Вы также можете инвестировать в руду, купив акции выбранной золотодобывающей или горнодобывающей компании. Однако имейте в виду, что хотя их цены движутся в том же направлении, что и цены на металлы, они гораздо более динамичны. Поэтому интересной альтернативой может быть покупка ETF на акции нескольких компаний, связанных с рынком золота, которые характеризуются меньшей волатильностью стоимости и меньшим инвестиционным риском.

Инвестиции в золото или «бумажное» золото — что выбрать и почему?

Возможно, вы уже в состоянии определить, будет ли покупка физического золота лучшим решением для вас или тем, которое даст вам возможность подвергаться изменениям в цене на слитки. Однако прежде чем окончательно определиться с тем или иным вариантом, проанализируйте основные преимущества и недостатки каждого из них.

Инвестиции в золото — преимущества и недостатки слитков и монет

Главным преимуществом инвестирования в золото является то, что оно позволяет использовать все физические свойства золота. Он обладает высокой прочностью, легко транспортируется, и вы можете легко слить его в любой точке мира. Кроме того, вы можете хранить монеты или слитки вне системы; Вы храните их там, где хотите, не слишком беспокоясь о действиях правительства или финансовых учреждений. Однако сразу добавим, что в настоящее время в Польше можно анонимно купить золото на сумму до 15 000 злотых. EUR (лимит в Германии всего 2000 EUR). Это положение можно обойти (мы не расскажем, как), но его наличие является явным признаком того, что правительства хотят знать о «злотых» активах граждан.

Инвестиционное золото также имеет очень существенное преимущество с точки зрения налогообложения. Согласно правилам и толкованиям налоговых органов, это может считаться не формой инвестирования, а необлагаемым налогом способом хранения имущества. Однако во избежание уплаты налога золотой слиток или монету необходимо продать не ранее, чем через шесть месяцев после ее покупки.

Однако у физического золота есть три очень серьезных недостатка. Во-первых, это необходимость хранения руды, что в большинстве случаев приводит к дополнительным затратам; Если вы хотите чувствовать себя в безопасности, вам обычно приходится покупать сейф или арендовать сейф. Вторым неудобством является определенная проблематичность самой сделки купли-продажи (сравнение предложений, оценка подлинности золота) и последующей перепродажи руды (выставление оферты на продажу, поиск покупателя). Третий недостаток заключается в том, что выгодно покупать золото только достаточно большой массы, желательно не менее 1 унции (31,1 г), что в настоящее время связано с расходом примерно в 7-8 тысяч злотых. Злотый. Для слитков и более легких монет маржа может достигать 10-15%, так что вы будете платить гораздо больше за каждый грамм золота.

Или, может быть, инвестиции в «бумажное» золото?

В случае с «бумажным» золотом преимущества и недостатки немного различаются в зависимости от инструмента, изготовленного из золота. Итак, давайте сосредоточимся на плюсах и минусах, которые у них есть общего, и в то же время отличим их от физического золота.

Преимущества инструментов на основе золота включают простоту совершения транзакций, а также отсутствие проблем и затрат, связанных с хранением (однако, существуют комиссии за транзакции и, возможно, сборы за счета). С их помощью активные инвесторы могут свободно использовать различные инвестиционные стратегии и гибко реагировать на меняющуюся рыночную ситуацию. Более того, бумажное золото позволяет легко выйти на рынок с небольшим капиталом и в тех же условиях, на которые могут рассчитывать состоятельные инвесторы — отсутствие производственной маржи, снижающей доходность малоценных вложений.

Основным недостатком бумажного золота является тот факт, что оно не позволяет использовать физические свойства руды, а у этого есть и другие недостатки, в том числе отсутствие полного контроля над вложением или полное отсутствие анонимности. Сюда входят риски брокера, фондового рынка и банковской системы. Кроме того, для функционирования рынка необходима техническая и организационная инфраструктура. Вы можете торговать этим золотом только при определенных условиях, через специальные инвестиционные платформы. Более того, они рассматриваются как любые другие инвестиции на фондовой бирже и, следовательно, связаны с обязательством по уплате налога на прирост капитала в размере 19%.

Остальная часть текста будет относиться к физическому и «бумажному» золоту, но они были приобретены с учетом более длительного инвестиционного горизонта. Через несколько недель или месяцев мы имеем дело с чистой спекуляцией, которая в данном тексте нас не интересует. Однако, если вам это интересно, посмотрите рейтинг ниже и выберите лучшее место для торговли инструментами на основе золота.

Инвестирование на практике: зачем и когда инвестировать в золото?

Вы уже знаете, как можно инвестировать в золото, связанные с этим риски и сколько золота вам было позволено заработать в прошлом. Поэтому остается подумать о том, когда лучше начать инвестировать «злотые». Чтобы ответить на этот вопрос, мы снова рассмотрим историческую цену золота, а также обратимся к поведению фондовой биржи и некоторым экономическим явлениям.

Когда золото дороже, а когда дешевле?

Золото должно быть выгодным вложением во время финансового кризиса и спада на фондовом рынке, но оно не принесет удовлетворительной прибыли во время экономического бума. Проще говоря, когда экономика находится в хорошем состоянии, капитал течет в рискованные активы, такие как акции, а в плохие времена он перенаправляется, например , в золото, которое многие до сих пор считают финансовым убежищем.

Добавим, однако, что на поведение цен на золото также влияют инфляция и процентные ставки. Когда мы имеем дело с положительными реальными процентными ставками (в наше время трудно себе представить), можно легко защитить себя от инфляции, например, используя безопасные банковские вклады. Сейчас не лучшее время для инвестиций в золото, а также в акции и другие рискованные активы. В конце концов, зачем вам рисковать потерять часть своего капитала, когда банк может обеспечить надежную и удовлетворительную прибыль?

Вышеупомянутая закономерность подтверждается историческими котировками цен на золото, выраженными в долларах США.

Как видите, 1980-2001 годы были временем крупного медвежьего рынка с несколькими крупными движениями вверх. Как упоминалось ранее, основной причиной было то, что в тот период мы имели дело с высокими процентными ставками и, в то же время, с низкой инфляцией. Однако добавим, что за предыдущее десятилетие нефть дорожала (из-за сильных инфляционных процессов), а в конце семидесятых годов зафиксировали параболический рост цен. Рано или поздно этот «пузырь» должен был лопнуть — и он лопнул.

Хорошая инвестиция в трудные времена

После того, как дыра прорвалась в 2001 году, золото пережило очередной большой бум, который длился более 10 лет и вырос в цене более чем в 8 раз. Сильный рост цен произошел во время низких процентных ставок, но в то же время и при относительно низком уровне инфляции.

Так откуда же взялся такой впечатляющий рост? Что ж, в то десятилетие произошло много негативных событий мирового значения. Он говорил здесь, в том числе, о начале многолетних войн в Афганистане и Ираке, многочисленных терактах в странах Западной Европы, а также о лопании пузыря на рынке недвижимости США и последовавшем за ним мировом финансовом кризисе. Последнее было наиболее важным и способствовало увеличению цены на золото в 2,5 раза менее чем за 3 года. Позже, когда глобальная экономическая ситуация продолжала улучшаться, а фондовые рынки (особенно в США) начали демонстрировать уверенный рост, золото испытало сильное падение, за которым последовал период стагнации в течение нескольких лет.

В это кризисное время стоимость золота выросла, укрепив его позицию в качестве актива, который стоит держать во времена политических и социальных потрясений, а также экономических и финансовых потрясений. Аналогично было в 2020 году, когда, среди прочего, из-за опасений по поводу вспышки пандемии вируса Короны цена на золото выросла примерно на 30% всего за шесть месяцев. Однако добавим, что это было время рекордного снижения ставок и массовой перепечатки денег, когда другие активы, особенно акции, тоже шли хорошо.

Проще говоря, в этот конкретный период одни люди покупали акции, ожидая восстановления компаний и экономики, а другие инвестировали в золото, опасаясь тяжелых времен и/или высокой инфляции, вызванной экспансионистскими фискальными и монетарными мерами. Перспективы на будущее были неоднозначными, но вкратце цены росли на обоих рынках.

Вспышка эпидемии и обвал рынка золота

В марте 2020 года, когда на финансовые рынки закралась массовая паника, связанная с началом эпидемии, золото также начало сильно отступать. Kruszec потерял более 10% своей стоимости за две недели, но стоит отметить, что, во-первых, это было самое быстрое падение почти за 40 лет, а во-вторых, один из самых низких уровней среди всех инвестиционных активов.

Почему упало золото, когда оно считается «тихой гаванью»? Есть много теорий, но похоже, что инвесторы (включая учреждения) продавали металл просто потому, что боялись и не знали, что их ждет. Многие искали ликвидность, некоторые хотели дождаться нестабильного времени «наличности», а смелые обратились к сильно обесцененным акциям. Самое главное, что капли оказались недолговечными, и через несколько недель сыпь стала значительно укрепляться. Добавим, что мы имели дело с очень похожим поведением рынка золота во время глобального кризиса 2008 года.

Инвестиции в золото в 2021 году — зачем разочаровываться, несмотря на высокую инфляцию?

Многие инвесторы, особенно начинающие, были удивлены тем, что вложения в золото в 2021 году не принесли очень хороших результатов, несмотря на то, что в это время во всем мире начала быстро и сильно расти инфляция. Покажем, что в начале и середине года золото стоило около 1900 долларов, но большую часть времени оно находилось в диапазоне 1700-1800 долларов. В лучшем случае можно говорить о стагнации на рынке. И это плохое утешение, потому что в то же время уровень инфляции в Польше или США вырос примерно с 2 до 5-6% в год (в годовом исчислении с октября 2021 года).

Если вы до сих пор внимательно читали статью, вы уже знаете, что наилучшие результаты для золота могут быть связаны с несколькими факторами, включая восстановление экономики после пандемии или высокий аппетит инвесторов к риску и, как следствие, сильный рост, например, в акциях. рынки. Также следует подчеркнуть, что цена на золото уже зафиксировала значительный рост в 2020 г., и поэтому стагнация на рынке в 2021 г. могла быть просто стадией накопления, которая предшествует ее подъему в последующие годы. Вероятность бычьего рынка повысится, если ситуация в мировой экономике начнет ухудшаться или, например, усугубится эпидемия. Затем инвесторы могут снова направить свой капитал в безопасное убежище.

Также важно, что доллар США находится в хорошей форме с начала 2021 года (DXY вырос примерно на 4%, что довольно много). Важно, что золото является «противником» доллара и имеет с ним негативное отношение (в 2010-2020 годах их коэффициент корреляции был около -0,5, что для финансовых рынков много). Как именно следует понимать эту ссылку? По мере роста доллара золото слабеет, и наоборот, но помните, что это всего лишь общая зависимость — бывают моменты, когда цены на оба актива растут или падают.

Инвестиции на практике: когда стоит продавать золото?

Даже если вы инвестируете в золото в долгосрочной перспективе, все равно будут моменты, когда вы захотите заработать хотя бы на некоторых из ваших ресурсов.

Как мы уже говорили, в случае хороших экономических условий и оптимистичных перспектив нефть не имеет большого потенциала роста. Итак, если вы уверены в будущем экономики, нет смысла откладывать продажу золота. Когда вы ожидаете значительных отрицательных реальных процентных ставок и/или трудных времен для будущих экономик, было бы разумно сохранить золото или даже увеличить его ресурсы.

Приведенные выше советы носят несколько общий характер, однако вы хотите выбрать наилучшее время для частичного или полного восстановления ваших инвестиций в золото. Это непросто, потому что никто не знает будущего и того, как поведет себя цена металла. Однако имейте в виду, что существуют определенные индикаторы и факторы, которые можно отслеживать, чтобы помочь вам принимать инвестиционные решения. Среди прочего, это отношение Доу-Джонса к золоту, мера глобального долга или инвестиционного интереса, измеряемая, например, в Google Trends.

От Дао к золоту

Начнем с интерпретации отношения Доу-Джонса к золоту, которая сравнивает значение промышленного индекса Доу-Джонса (DJIA) с ценой на золото. В частности, он показывает, сколько унций слитков можно купить за единицу индекса Доу-Джонса. Так что интерпретация коэффициента очень проста: чем выше его значение, тем дороже акции США по отношению к золоту, и наоборот. Добавим, что сегодня (по состоянию на октябрь 2021 года) 20, что следует считать относительно высоким уровнем, учитывая его исторический рекорд. Это показывает, что золото относительно дешевое — по крайней мере, по сравнению с запасами США.

глобальная задолженность

Другой фактор, то есть размер глобальной задолженности, уже не является точным и требует несколько интуитивного подхода. Тем не менее, в Интернете вы легко найдете веб-сайты и отчеты, которые сообщат вам, как он вырос и сколько долгов в настоящее время причитается отдельным организациям, странам или всему миру. Почему это важно и может ли это помочь вам в принятии решений об инвестициях в золото?

Давайте помнить, что золото обычно растет в цене, когда реальные процентные ставки отрицательны (например, когда депозитная ставка ниже уровня инфляции). Мы имеем дело с ситуацией, описанной сейчас, и она не изменится в ближайшее время, потому что задолженность правительств, компаний и частных лиц сейчас достигла рекордно высокого уровня. Так что маловероятно, что центральные банки значительно повысят процентные ставки — настолько, что будут положительные или, по крайней мере, нулевые реальные ставки, которые могут вызвать падение цен на золото. Это действие может означать увеличение расходов на обслуживание долга и проблемы с платежеспособностью многих субъектов. Однако, если однажды произойдет сильный рост процентных ставок, например, из-за благоприятной экономической ситуации, то стоит задуматься о продаже золота.

Тенденции Google и интерес неопытных инвесторов

Последний показатель, на который стоит обратить внимание, тоже не очень точная метрика, но тем не менее его определенно стоит учитывать. Высокий интерес к золоту среди людей, которые не заинтересованы в инвестировании и финансировании на ежедневной основе, может указывать на то, что настало время зарабатывать деньги на ваших инвестициях. Такая ситуация время от времени возникает на рынке золота, а также на рынке акций, криптовалют и других активов — часто после значительного роста их цен.

Вы можете легко проверить популярность инвестиций в золото, посетив Google Trends . Анализируя интерес в терминах, связанных с рудой (шкала от 0 до 100, где 100 — стандартная популярность), вы сможете оценить, действительно ли золото интересует так называемых стритов, то есть мелких инвесторов, которые обычно входят в рынок, когда восходящий тренд уже очень созрел. В то же время опытные игроки тратят свои инвестиции и получают прибыль.

Стоит ли инвестировать в золото?

В этой статье мы всесторонне обсудили наиболее важные вопросы, связанные с инвестированием в золото. Если вы приедете в это место, наверняка вы уже знаете, будет ли это хорошим выбором для вас. От себя хотим добавить, что согласны с мнением многих экспертов, которые советуют покупать золото с расчетом на долгосрочную перспективу. Мы также разделяем мнение о том, что даже при отсутствии опасений по поводу будущего экономики или роста инфляции было бы неплохо, чтобы доля золота в инвестиционном портфеле составляла 10–15%. Это можно рассматривать как форму безопасности на случай неожиданного потрясения финансовых рынков, серьезного вооруженного конфликта или проблемы глобального масштаба, такой как пандемия.

Имейте в виду, что многие люди покупают золото с инвестиционным горизонтом в несколько или несколько десятилетий. Для них это просто определенное количество имущества, которое они готовы продать только в исключительных случаях. Более того, многие из них систематически докупают монеты и монеты по средней цене покупки. Если смотреть с этой точки зрения, то нефть будет для вас полностью безопасным активом, а краткосрочные колебания ее цены будут практически неактуальны. 

Однако если вы хотите купить золото на несколько более короткий срок, скажем, на 3 или 4 года, то вам следует тщательно проанализировать, что может произойти в экономике и на финансовых рынках за этот период. Ход инфляционных процессов, решения относительно уровня процентных ставок, состояние экономической ситуации или мировые настроения будут влиять на доходность вложений в золото. Добавим, что, по мнению многих экспертов, эти факторы приведут к росту цен на металл в ближайшие годы (только помните, что для польского инвестора здесь также важен курс доллара к злотому). В любом случае сегодня сложно представить сценарий, при котором золото обесценится в ближайшие несколько лет.