هناك آلاف الطرق للاستثمار في سوق الأوراق المالية. من النمو السلبي مع السوق ، من خلال شراء صناديق الاستثمار المتداولة للمؤشرات ، إلى العقود الآجلة المحفوفة بالمخاطر. توزيع الأرباح هو شكل من أشكال الاستثمار الهادئ والحكيم نسبيًا . بالإضافة إلى ذلك ، تؤكد الإحصاءات فعاليتها – على المدى الطويل ، تغلب “دافعو الأرباح” الصبورون على المضاربين. دعنا نتحقق اليوم من توزيعات الأرباح وكيف يمكنك كسبها.

أصبحت البورصة عنصرًا مهيمنًا في الأسواق المالية لدرجة أن الوسطاء الذين يرتدون بدلات باهظة الثمن لا يظهرون اهتمامًا بها فقط. يمكن سماع الاعتبارات المتعلقة بالاستثمارات أو تقييم الأصول الفردية في مصفف الشعر أو في سيارة أجرة أو أثناء عشاء عائلي. يتأثر هذا بالتأكيد بالارتفاعات المجنونة لأسهم البيتكوين والأسهم الأمريكية بالإضافة إلى التطبيقات التي تسمح لك بشراء الأوراق المالية دون أي عمولة – والتي كانت تبدو قبل بضع سنوات غير واقعية تمامًا.

ومع ذلك ، يعرف المستثمر المتمرس أن الارتباط بالاتجاهات المتسارعة هو طريق لا يؤدي إلى أي مكان ، لأن كل لقطات الأسعار تنتهي إما بتصحيح قوي أو بالذعر الكامل في السوق. وبالمثل ، من المؤسف أن تصدق أنه في كل موسم ستجد “شركة سحرية” تسمح لك بربح 200 أو 300٪. قد يكون ناجحًا عدة مرات ، لكن مثل هذا التكتيك سيتم سحقه بسرعة من خلال نظرية الاحتمال غير المواتية. كيف إذن ترك أرض الأحلام والوقوف على أرضية صلبة والبدء أخيرًا في كسب المال؟ قد تجيب الأرباح على هذا السؤال.

ما هو توزيعات الأرباح؟

لنبدأ بما هو المقسوم. إنه جزء من أرباح الشركة المدفوعة للمساهمين – نوع من المكافأة لاستثمار رأس المال في الأوراق المالية لكيان اقتصادي معين. لتوضيح الأمر ببساطة – إذا كان لديك أسهم في شركة توزيع أرباح ، فيمكنك الاعتماد على تلقي جزء من أرباحها من العام السابق كل عام.

يتم تعيين مقدار الأرباح الموزعة لكل سهم ، على سبيل المثال 3 زلوتي. في هذه الحالة ، إذا كنت مالكًا لثلاثة أسهم ، فستتلقى 9 زلوتي بولندي ناقصًا ضريبة Belka (والتي تبلغ 19٪). مع 1000 سهم ، يمكنك الاعتماد على PLN 3،000 ناقص 19٪.

لكي يتم دفع أرباح الأسهم ، يجب الموافقة عليها في الاجتماع العام للمساهمين . وهي تحدد ما إذا كان من المبرر دفع توزيعات أرباح في سنة معينة وما هي النسبة المئوية من ربح السنة المالية السابقة التي سيتم تخصيصها لها.

لذلك ، يجدر بنا أن نتذكر أن توزيعات الأرباح السنوية ليست شيئًا مؤكدًا بنسبة 100٪. وقد تجلى ذلك بشكل جيد في عام 2020 ، عندما امتنعت العديد من الشركات عن توزيع الأرباح. كان هذا بسبب الوضع غير المستقر في السوق ، وبالطبع انخفاض عائدات الشركات. ومع ذلك ، من الجدير بالذكر أنه في عام 2021 ، ستدفع العديد من الشركات أرباحًا خلال عامين ، وبالتالي يمكن أن يكون الربح ضخمًا حقًا.

في حالة بعض الشركات ، قد نواجه دفعة مضاعفة لأرباح الأسهم خلال العام. مثال على ذلك موزع منتجات تكنولوجيا المعلومات ASBIS ، الذي قسم الأرباح في 2018 و 2019 إلى قسمين.

متى يتم دفع الأرباح؟

الأهم في هذا الأمر هو ما يسمى بتاريخ سجل الأرباح وتاريخ توزيع الأرباح (يتم تحديد تاريخها من قبل مجلس إدارة الشركة). ماذا تعني؟

تاريخ سجل توزيعات الأرباح – إذا كان لديك في ذلك اليوم أسهم شركة معينة حتى نهاية الجلسة ، فيحق لك توزيع الأرباح. لذلك في تاريخ توزيع الأرباح ، سيتلقى حساب الوساطة الخاص بك ربحًا معينًا لكل سهم.

يوم توزيع الأرباح – كما ذكرنا ، ستتلقى تخصيص أرباحك بنهاية ذلك اليوم. عادةً ما يكون تاريخ توزيع الأرباح بعد أسبوعين تقريبًا من تاريخ السجل. يتأثر بالتوصية الخاصة بالممارسات الجيدة التي أعدتها WSE.

على سبيل المثال ، في عام 2020 ، قرر Orlen دفع PLN 1 في توزيعات الأرباح لكل سهم (كان هذا المبلغ المنخفض ناتجًا عن اضطرابات covid). تاريخ التسجيل هو 14 يوليو 2020 ، وتاريخ الدفع هو 28 يوليو.

ومع ذلك ، لا بد أن الأشخاص الذين اشتروا الأوراق المالية الخاصة بـ Orlen في 14 يوليو فقط قد فوجئوا بشدة بعد أسبوعين لرؤية عدم ظهور أي مدفوعات في حساب الوساطة الخاص بهم … لماذا؟ لأن الإيداع الوطني للأوراق المالية يسجل الأسهم التي يحتفظ بها خلال يومين تداول . لذلك ، من أجل الحصول على أرباح من Orlen في الوضع المذكور أعلاه ، كان من الضروري أن يكون لديك أسهم في هذه الشركة في المحفظة حتى نهاية جلسة التداول في 12 يوليو.

وبالتالي ، يكون تاريخ التسجيل دائمًا قبل التاريخ المعلن رسميًا بيومين . من المفيد أيضًا عدم الخلط بين أيام الأسبوع وأيام التداول – لا تعمل البورصة في عطلات نهاية الأسبوع أو أيام العطلات.

قد يتفاجأ البعض أنك لست مضطرًا لأن تكون مساهمًا في شركة لمدة عام كامل لتلقي أرباحًا. ما عليك سوى يوم واحد من الحق في توزيع الأرباح. يمكنك ببساطة بيع الأسهم في اليوم التالي. ومع ذلك ، قد يكون مثل هذا البحث عن الربح غير فعال . أولاً ، لأنه عندما تعلن شركة عن تاريخ قياسي قياسي ، فقد يرتفع سعر سهمها. السبب الثاني هو الطرح القياسي لمبلغ توزيعات الأرباح من تقييم الأسهم. وهكذا ، قبل توزيع الأرباح ، سنشتري “أوراقًا مالية” باهظة الثمن ، وبعد استلامها “يُخفض” سعرها. قد لا يغطي ربح التوزيعات هذه الفجوة. وبالتالي ، يوصى بلعبة توزيع الأرباح للمستثمرين على المدى الطويل – الذين يشترون الأسهم الرخيصة في وقت مبكر نسبيًا.

كيف أشتري الأسهم لكسب الأرباح؟

الأمر بسيط – للحصول على أرباح ، يتعين علينا شراء أسهم شركة تتقاسم أرباحها مع مساهميها. يتم شراء الأوراق المالية (أي الأسهم) من خلال حسابات الوساطة التي توفرها بيوت السمسرة. في السوق البولندية ، للمستثمر خيار كبير – تدير معظم البنوك مكاتب الوساطة الخاصة بها.

ومع ذلك ، بصرف النظر عن البنوك ، هناك أيضًا منصات استثمار غير مصرفية. إنهم من يغريهم بعروض ترويجية أكثر إثارة للاهتمام من البنوك. على سبيل المثال ، يوفر وسيط XTB البولندي الفرصة لشراء أسهم حقيقية بعمولة 0٪ . في المكاتب المصرفية ، تبلغ تكلفة هذه المتعة عادة 0.39٪. فيما يلي ثلاثة عروض حسابات الوساطة الأكثر إثارة للاهتمام والتي تستحق الاستفادة منها.

تاريخ التحديث الأخير: 7 مارس 2022

تم إنشاء الترتيب وفقًا للعروض التي يتم اختيارها بشكل متكرر

		–	عامل؟ العقود مقابل الفروقات المتاحة على السندات الأمريكية ، تعتمد التكاليف على الأداة المحددة عمولة تداول السندات	0%؟ عمولة 0٪ على مبيعات شهرية قدرها 100000 يورو. سيتم فرض عمولة على المعاملات التي تتجاوز هذا الحد بنسبة 0.2٪ (بحد أدنى 10 يورو). عمولة تداول الأسهم	0 يورو أو 10 يورو؟ PLN 0 إذا تم فتح معاملة واحدة على الأقل لمدة 365 يومًا أو لم يكن هناك أموال في الحساب ، إذا لم يتم فتحها ادارة الحساب	اختار 431 شخصًا هذا العرض ” التحقق من “ ⊕ أضف للمقارنة ⊖ إزالة من المقارنة
eToro – حساب الاستثمار		زلوتي بولندي 0؟ PLN 0 (فقط لعملاء eToro Europe Ltd و eToro UK Ltd ولا ينطبق على المعاملات القصيرة أو ذات الرافعة المالية في الأسهم) عمولة على عقود المؤشرات	–	زلوتي بولندي 0؟ PLN 0 (فقط لعملاء eToro Europe Ltd و eToro UK Ltd ولا ينطبق على المعاملات القصيرة أو ذات الرافعة المالية في الأسهم) عمولة تداول الأسهم	زلوتي بولندي 0؟ يمكنك الانضمام إلى eToro مجانًا – يحصل كل مستخدم مسجل على حساب تجريبي مجاني بقيمة 100،000 دولار. ومع ذلك ، مثل جميع المنصات عبر الإنترنت ، تتقاضى eToro فروق أسعار ورسوم مختلفة على صفقات ودفعات معينة. ادارة الحساب	اختار 178 شخصًا هذا العرض ” التحقق من “ ⊕ أضف للمقارنة ⊖ إزالة من المقارنة	67٪ من الحسابات التي تستثمر في العقود مقابل الفروقات تخسر أموالاً
		زلوتي بولندي 0؟ عندما تتداول المؤشرات ، لا تتقاضى TMS Brokers أي رسوم للاحتفاظ بالمؤشرات الليلية (لا توجد تكاليف تمويل ، مثل SWAP). هذه أخبار جيدة جدًا للمستثمرين على المدى المتوسط ​​والطويل. التكلفة الوحيدة هي السبريد ، وهو الفرق بين سعر البيع والشراء. تحقق من فروق الأسعار في مؤشرات الأسهم في عرض TMS. عمولة على عقود المؤشرات	–	0٪ أو 0.19٪؟ 0 زلوتي بولندي عمولة على الصرف الأجنبي 0.19٪ أو كحد أدنى. عمولة PLN 5 على WSE عمولة تداول الأسهم	زلوتي بولندي 0؟ قد تنشأ الرسوم الوحيدة للفاتورة في حالة عدم وجود نشاط على الحساب لمدة 12 شهرًا متتاليًا. ثم ستكون رسوم صيانة الحساب 9 زلوتي بولندي شهريًا. ادارة الحساب	اختار 76 شخصًا هذا العرض ” التحقق من “ ⊕ أضف للمقارنة ⊖ إزالة من المقارنة

تحمل الأدوات المالية المعروضة ، خاصة تلك التي تتمتع برافعة مالية ، مخاطر التعرض لخسائر تزيد عن رأس المال المستثمر.

يستغرق فتح حساب الوساطة من 15 إلى 30 دقيقة. بمجرد أن نتمكن من الوصول إلى حساب الاستثمار الخاص بنا ، كل ما يتعين علينا القيام به هو تحويل الأموال إليه وتقديم طلب لشراء أسهم شركة أو شركات معروفة بدفعها لأرباح عالية. عندما نحصل على الحق في يوم توزيع الأرباح ، بعد أكثر أو أقل من أسبوعين ، ستظهر أموال إضافية في حساب الوساطة لدينا ، أي أرباح الأسهم.

يشتري بعض الأشخاص أسهمًا إضافية بأموال توزيعات الأرباح ، بينما يدفعها الآخرون لحساب شخصي حتى يتمكنوا من الاستمتاع بأموالهم المكتسبة على الفور.

عند الاستثمار في أسهم شركات توزيع الأرباح بمبلغ 100000 زلوتي بولندي ، يمكنك حتى الحصول على عدة آلاف زلوتي من الأرباح. لذلك ليس من المستغرب أن يدفع بعض الناس هذه الأموال على الفور كعائد على الاستثمار.

هام : لا يحق لنا الحصول على أرباح إلا إذا كانت لدينا أسهم حقيقية. إذا استثمرنا في الأدوات المشتقة ، أي ما يسمى بالمشتقات ، مثل العقود الآجلة ، فنحن لسنا مساهمين في شركة معينة ، لكننا نتكهن بالتقييم المستقبلي لأسهمها. لذلك لا يحق لنا الحصول على أرباح.

كيف تحسب الربح؟

يتم إعطاء الربح من توزيعات الأرباح بشكل طبيعي كنسبة مئوية. يتم احتسابها على أساس ربحية السهم وسعر السوق الحالي للأوراق المالية. عندما تبلغ تكلفة سهم واحد في الشركة 150 زلوتي بولندي ، ويكون توزيع أرباح “ورقة” واحدة هو 15 زلوتي بولندي ، فإننا نتعامل مع ربح بنسبة 10٪. ومع ذلك ، يجب أن نتذكر أن أسعار الأسهم تتحرك باستمرار ، وهذا يتأثر بالتجاذب بين العرض والطلب.

لذلك ، على الرغم من المقدار المتساوي لأرباح السهم ، يمكن أن يكون معدل العائد مختلفًا تمامًا – كل هذا يتوقف على السعر الذي اشترينا به أوراقنا المالية.

على سبيل المثال ، دفعت شركة Ambra ، التي تنتج وتوزع الكحول ، أرباحًا قدرها 0.70 زلوتي بولندي للسهم في 17 نوفمبر 2020. ما هو معدل العائد؟ كل هذا يتوقف على سعر السهم. ونعم:

• إذا تم الاستحواذ على الأسهم في تاريخ توزيع الأرباح (23 أكتوبر 2020) مقابل 18.10 زلوتي بولندي ، كان معدل العائد 3.86٪.
• إذا تم شراء الأسهم قبل 3 أيام ، أي في 20 أكتوبر مقابل 17.30 زلوتي بولندي ، كان معدل العائد 4.04٪
• إذا تم شراء الأسهم خلال فجوة كوفيد في 12 مارس مقابل 12 زلوتي بولندي ، في أكتوبر تم جمع 5.83٪ من أرباح التوزيعات.

ومن المثير للاهتمام ، أنه بعد قطع توزيعات الأرباح عن تقييم أسهم Ambra ، عاد سعر الشركة بسرعة إلى مكانه. لنقم الآن بمحاكاة قصيرة لنرى كم يمكنك أن تكسب منها.

إذا تم شراء 1000 سهم Ambra في 23 أكتوبر مقابل 18100 زلوتي بولندي (18.10 زلوتي بولندي لكل سهم). في 17 نوفمبر ، أظهر حساب السمسرة أرباحًا موزعة على 567 زلوتي بولندي (700 زلوتي مطروحًا منها 19٪ من ضريبة بيلكا). بعد قطع توزيعات الأرباح وتشديد العرض ، انخفض سعر السهم في البداية إلى 16.65 زلوتي بولندي ، لكنه وصل في يناير 2021 إلى 20 زلوتي بولندي. من خلال بيع أسهمهم بهذا السعر ، تمت إضافة 1538 زلوتي بولندي إضافي إلى الحساب بعد خفض ضريبة Belka. بلغت الأرباح النهائية 567 زلوتي بولندي (من توزيعات الأرباح) + 1538 زلوتي بولندي من بيع الأوراق المالية مع الربح.

ومع ذلك ، يجدر بنا أن نتذكر أن أسعار الأسهم ربما انخفضت أيضًا ، وأن الأرباح الموزعة التي وعدت بها الشركة ستكون دائمًا أرباحنا.

إذا كان معدل العائد على الأرباح يبدو غير جذاب للغاية ، فمن الجدير إلقاء نظرة على الشركات التي شاركت أرباحها في عام 2020 بسخاء أكبر.

تذكر قطع الأرباح الموزعة عن سعر سهم الشركة. عندما يكون عائد توزيعات الأرباح من 5 إلى 15٪ ، فقد لا يمثل ذلك مشكلة كبيرة. ومع ذلك ، هناك أرباح بنسبة 50٪ (!) وبعد هذا التوقف ، لن يعود سعر سهم الشركة إلى التقييمات القديمة لفترة طويلة. مثال على ذلك OPTeam ، الذي دفع أرباحًا بنسبة 47.11٪ في ديسمبر 2020. هذا ما يبدو عليه سعر سهم الشركة بعد دفع أرباح ضخمة.

فلماذا نحتاج إلى مثل هذا العائد المرتفع ، في حين أن أسعار الأسهم بعد خفضها تنخفض بشكل كبير؟ في حالة مثل هذه الأرباح الهائلة ، فإننا في الواقع نذهب إلى “الصفر” ، بدلاً من الربح. يجب أن تزيد أرباح الأسهم التي تزيد عن 20٪ من يقظتنا.

شاهد أيضًا: ما الذي يجب الاستثمار فيه في عام 2022؟

كيف تختار الشركات المناسبة؟

نحن نعرف بالفعل أكثر أو أقل الشركات التي يجب أن تكون مهتمة في سياق توزيعات الأرباح. ومع ذلك ، فلننظم هذه المعرفة ونضيف عناصر جديدة لتكون قادرًا على تقديم ميزات “شركة أرباح مثالية” ، على الرغم من أن العثور على واحدة على الأراضي البولندية قد لا يكون سهلاً على الإطلاق … ما هي الخصائص التي يجب أن تمتلكها الشركة المناسبة لتوزيع الأرباح؟

• يجب أن تكون الشركة في حالة مالية جيدة ، وهو ما يمكن تأكيده من خلال نمو الأرباح المستقر على أساس سنوي.
• من الناحية المثالية ، يجب أن تظل الشركة في أيدي مؤسسيها – فالأب لن يسمح لطفله بعمل جيد.
• يجب أن يكون للشركة رأي وصحافة جيدة – في مسائل البورصات ، تعتبر قضية الموضة والجمعيات الإيجابية مهمة للغاية. يحب تقييم الشركات المرغوبة أن ينمو.
• يجب أن يكون لدى الشركة نموذج عمل مفهوم يمكن تفسيره في بضع جمل. إنه لأمر جيد أن تبيع المنتجات أو الخدمات الأساسية – عندها يمكن أن تعمل “إلى الأبد”.
• وعلى نفس القدر من الأهمية ، فإن سيولة أسهم الشركة ورأسمالها المرتفع – عندما نستثمر في أوراق مالية لا تحظى بشعبية لشركة صغيرة ، سنواجه مشكلة في بيعها. تمنحك الشركات الكبرى مزيدًا من الثقة.
• يجب أن يُظهر سعر سهم الشركة ، على الأقل حدًا أدنى ، اتجاهًا تصاعديًا على المدى الطويل . الشركات التي يقفز سعرها من “عصابة إلى عصابة” ليست جديرة بالثقة.
• يجب دفع توزيعات الأرباح على أساس ثابت ويجب أن يرتفع سعرها – وهذه هي النقطة الأكثر أهمية إلى حد بعيد. ستمنحك هذه الشركات ببساطة أموالاً على استثمارات طويلة الأجل.

عند اختيار الشركات لتوزيعات الأرباح ، فإن موضوع التقييم الحالي ليس بهذه الأهمية ، لكن الأمر يستحق قتل عصفورين بحجر واحد. أي ، راهن على الشركات التي تدفع أرباحًا ويتزايد تقييمها بانتظام. أمثلة على هذه الشركات هي Kęty و Ambra أو Dom Development التي سبق ذكرها. ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن أسهم Grupa Kęty باهظة الثمن بالفعل وشرائها أعلى من PLN 500 لكل سهم قد يكون مخاطرة.

الآن دعنا نلقي نظرة على الشركات المختارة التي تدفع أرباحًا باستمرار على الأراضي البولندية لأطول فترة.

المضاربة مقابل توزيع الأرباح

يشير بعض الأشخاص أحيانًا إلى استثمار الأرباح على أنه شكل ممل من لعبة سوق الأسهم. “لا توجد مشاعر فيه وعلي أن أنتظر وقتا طويلا حتى تظهر النتائج”. يمكن الرد بسرعة على مثل هذه التعليقات من خلال ميثاق وارن بافيت الشهير.

سوق الأسهم هو المكان الذي تنتقل فيه الثروة من الصبر إلى المريض.

يجب أن تنتهي محاولة تأمين عواطفك من خلال اللعب المضاربي المستمر بالإفلاس . يتضح هذا من خلال إحصائيات منصات التداول التي يحاول المتداولون اليوميون ترويض العقود مقابل الفروقات عليها. اعتمادًا على الوسيط – يخسر 70 إلى 80٪ من المستثمرين أموالهم من خلال هذا النوع من حقن الأدرينالين. من أجل الإثارة ، من الأفضل المراهنة على نهائي دوري أبطال أوروبا في مكتب مراهنات أو القيام بجولة على الأفعوانية.

تتطلب لعبة البورصة الهدوء وعدم الاسترشاد بالعواطف. عندما يتعلق الأمر بالاستثمار طويل الأجل ، فإن الأمور بطيئة. ومع ذلك ، قد يكون التأثير بعد سنوات عديدة أكثر إثارة للاهتمام بالنسبة لمحفظتنا مما هو عليه في حالة المضاربة المستمرة والبحث عن الفرص.

غالبًا ما تكسب “الأرباح” الهادئة أكثر من المضاربين الذين يعتمدون على التجمعات المستمرة لشركات من صناعة عصرية أخرى. هذا ما يؤكده الرسم البياني أدناه – في الولايات المتحدة ، حققت شركات توزيع الأرباح الكلاسيكية أرباحًا أفضل على مر السنين من مؤشر S&P 500 ، والذي يتضمن أيضًا أحادي القرن التكنولوجية مثل Apple.

بالطبع ، هذا لا يعني أنه يجب عليك التركيز فقط على توزيعات الأرباح والتخلي تمامًا عن البحث عن شركات مثيرة للاهتمام ذات إمكانات نمو. مكنت أسهم Tesla الشهيرة من كسب ما يصل إلى 500 ٪ في عام 2020 ، وفي NewConnect البولندية ، زادت حصص مزرعة كولومبوس الشمسية بنسبة 200-300 ٪.

ومع ذلك ، يجب أن نتذكر أن الشركات باهظة الثمن ستفقد أنفاسها يومًا ما وسؤال عما إذا كنا سنكون قادرين على القفز من الاستثمار في وقت مبكر . تلعب الرياضيات أيضًا دورًا في غير صالحنا – على سبيل المثال ، هناك أكثر من 400 شركة في البورصة البولندية ، ولن تكمل سوى اثنتي عشرة شركة أو نحو ذلك ارتفاعات ضخمة في عام معين. هل سنتمكن من اتخاذ القرار الصحيح بالتأكيد؟ “العائد” ليس لديه مثل هذه المشكلة والنوم بهدوء أكثر.

الحلم الأمريكي ، أي أرض الأرستقراطيين الموزعين

الولايات المتحدة هي مكة المكرمة لمستثمري الأرباح. من الأسهل بكثير العثور على شركات في البورصة الأمريكية كان سعر سهمها ينمو بشكل مطرد لسنوات ، والتي تدفع بالإضافة إلى ذلك أرباحًا أعلى وأعلى. شركة Procter & Gamble أو Coca-Cola تدفع أرباحًا بشكل مستمر منذ ما يقرب من 60 عامًا! من الصعب مقارنتها مع Ambra أو Śnieżka … فكيف نحصل على عائد أجنبي؟

يتعين علينا شراء الأسهم الأجنبية لشركات توزيع الأرباح (على سبيل المثال على XTB). ومع ذلك ، في هذه الحالة ، نحن لسنا مشمولين فقط بالضرائب المحلية والتسوية.

عند الاستثمار في الأسهم الأمريكية الأكثر شيوعًا ، سوف تحتاج إلى التسوية باستخدام نموذج W-8BEN ، والذي يوجد عادةً في حساب الوساطة لدينا. إذا فشلت في إثبات إقامتك الضريبية ، فستُضاعف ضريبة الأرباح بنسبة 15٪. ما الأشياء الأخرى التي تستحق الاهتمام بها؟

• إذا كان لدى الدولة التي نريد شراء الأسهم منها اتفاقية مع بولندا بشأن تجنب الازدواج الضريبي – فسوف ندفع الضريبة مرة واحدة فقط ولن تكون أعلى من ضريبة Belka البالغة 19٪ . على سبيل المثال ، في حالة “الأوراق المالية” الأمريكية ، سيتعين علينا دفع 4٪ إضافية أثناء تسوية الضرائب ، لأنه تم بالفعل تحصيل 15٪. إذا كانت ضريبة أرباح رأس المال في بلد معين أعلى من 19٪ (على سبيل المثال ، في الدنمارك بلغت نسبة 42٪!) ، فلن يتم تحصيل الرسوم في بولندا. ما لم تكن بالطبع دولة لديها اتفاقية مع بلدنا. في حالة عدم وجود اتفاقية ازدواج ضريبي – لسوء الحظ ، سندفع الضريبة مرتين.

• لا يتم دفع أرباح الأسهم الأجنبية بالزلوتي ، ولكن بالدولار أو اليورو. يتم إجراء تحويل العملة على أساس سعر صرف NBP المطبق في تاريخ دفع الأرباح .

توزيعات الأرباح – ضريبة الدخل والتسوية

كما ذكرنا عدة مرات في هذا النص – يخضع الربح من توزيعات الأرباح أو بيع الأسهم لضريبة الأرباح الرأسمالية ، أي ضريبة Belka والتي تبلغ 19٪. من الواضح أن هذا الاسم غير الرسمي يأتي من اسم وزير المالية السابق الذي قرر تقديمه.

كانت هذه الضريبة معنا منذ عام 2002. ربما لن تصل إلى عيد ميلادها العشرين أو الخامس والعشرين ، لأن هناك فرصة لتقليصها أو تصفيتها بالكامل يومًا ما. تظهر مثل هذه الافتراضات في كثير من الأحيان في الوعود الانتخابية للأحزاب السياسية الفردية.

ومع ذلك ، فإن تسوية PIT من حيث أرباح توزيعات الأرباح بسيطة للغاية. تلتزم شركة الوساطة بخصم 19٪ من الضريبة قبل أن تدفع لنا أرباحنا. وبالتالي ، لا يتعين علينا تضمين دخل توزيعات الأرباح في الإقرار الضريبي السنوي.

فهل يستحق الاستثمار في شركات توزيع الأرباح؟ في رأينا ، هذه طريقة حكيمة ومثيرة للاهتمام لتخصيص رأس المال. ومع ذلك ، يجب على كل مستثمر اتخاذ قراره الخاص. نتمنى لكم أرباحًا عالية والبحث عن حصص أرباح رخيصة للشركات!

هل تستثمر في أرباح الأسهم؟ هل لديك اختيارات للشركات التي قد تصبح أرباحًا أرستقراطية يومًا ما؟ شارك برأيك في قسم التعليقات!

مصادر:

https://www.orlen.pl/PL/RelacjeInwestorskie/Gielda/Strony/Dywidenda.aspx

https://www.ambra.com.pl/relacje-inwestorskie/informacje-finansowe/

https://www.ican.pl/b/system-podatkowy-w-polsce-na-tle-innych-krajow-oecd/P10qxFgaI

https://pl.wikipedia.org/wiki/Podatek_od_dochod%C3%B3w_kapita%C5%82owych_w_Polsce