What is a dividend? How do you calculate return on investment?
What is a dividend? How do you calculate return on investment?
There are thousands of ways to invest in the stock market. From passive growth with the market, through buying index ETFs, to risky futures contracts. Dividend is a relatively quiet and prudent form of investing . In addition, statistics confirm its effectiveness – in the long run, patient “payers of profits” outnumber speculators. Today let’s check out dividends and how you can earn them.
The stock exchange has become such a dominant element in the financial markets that not only brokers who wear expensive suits show interest in it. Considerations regarding investments or the valuation of individual assets can be heard at the hairdresser, in a taxi, or during a family dinner. This is certainly influenced by the crazy rises of Bitcoin and US stocks as well as apps that allow you to buy securities without any commission – which a few years ago seemed completely unrealistic.
However, an experienced investor knows that correlating with accelerating trends is a path that leads nowhere , because all price snapshots end either in a strong correction or in a complete panic in the market. Similarly, it is a pity to believe that in each season you will find a “magic company” that will allow you to earn 200 or 300%. It may be successful many times over, but such a tactic would quickly be crushed by unfavorable probability theory. So how do you leave dreamland and stand on solid ground and finally start making money? Earnings may answer that question.
What is a dividend?
Let’s start with the divisor. It is part of the company’s dividend paid to shareholders – a kind of reward for investing capital in the securities of a particular economic entity. To put it simply – if you have stock in a dividend company, you can count on receiving a portion of its dividend from the previous year each year.
The amount of dividend per share is set, for example 3 zlotys. In this case, if you are the owner of 3 shares, you will receive 9 PLN minus Belka tax (which is 19%). With 1,000 shares, you can count on PLN 3,000 minus 19%.
For dividends to be paid, they must be approved at the general meeting of shareholders . It specifies whether it is justified to pay a dividend in a given year and what percentage of the previous fiscal year’s profit will be allocated to it.
Therefore, it is worth remembering that annual dividends are not something that is 100% certain. This was well demonstrated in 2020, when many companies refrained from paying dividends. This was due to the unstable situation in the market and, of course, the decline in corporate earnings. However, it is worth noting that in 2021, many companies will pay dividends in two years, so the profit can be really huge.
In the case of some companies, we may experience a doubling of dividends during the year. An example is IT product distributor ASBIS, which split profits in 2018 and 2019 into two.
When are the dividends paid?
The most important in this matter is the so-called dividend history and dividend distribution date (the date of which is determined by the company’s board of directors). what do you mean?
Dividend history history – If on that day you hold shares of a particular company until the end of the session, you are entitled to a dividend. So on the dividend date, your brokerage account will receive a certain profit per share.
Dividend Day – As mentioned, you will receive the allocation of your dividend by the end of that day. The dividend date is usually about two weeks after the record date. Influenced by the WSE Good Practice Recommendation .
For example, in 2020, Orlen decided to pay PLN 1 in dividend per share (this lower amount was caused by covid disruptions). The registration date is July 14, 2020, and the payment date is July 28.
However, the people who only bought Orlen’s securities on July 14 must have been very surprised two weeks later to see that no payments appeared in their brokerage account…why? Because the National Securities Depository records the shares it keeps within two trading days . Therefore, in order to receive dividends from Orlen in the above situation, it was necessary to have shares of this company in the portfolio until the end of the trading session on July 12.
Thus, the recording date is always two days before the officially announced date . It is also useful not to confuse weekdays with trading days – the exchange does not work on weekends or holidays.
Some may be surprised that you don’t have to be a shareholder in a company for an entire year to receive a dividend. You only need one day of the right to the dividend. You can simply sell the shares the next day. However, such a search for profit may be ineffective . First, because when a company announces a record-breaking date, its stock price may go up. The second reason is the standard subtraction of the dividend amount from stock valuation. Thus, before dividends are paid, we will buy expensive “securities”, and after receiving them, their price will be “reduced”. Dividend profit may not cover this gap. Thus , the dividend game is recommended for long-term investors – those who buy cheap stocks relatively early.
How do I buy stocks to earn profits?
It’s simple – to get dividends, we have to buy shares of a company that shares its profits with its shareholders. Securities (i.e. shares) are purchased through brokerage accounts provided by brokerage houses. In the Polish market, the investor has a great choice – most banks run their own brokerage offices.
However, apart from banks, there are also non-banking investment platforms. It is they who tempt them with more interesting promotions than the banks. For example, the Polish XTB broker offers the opportunity to buy real shares with 0% commission . In banking offices, the cost of this pleasure is usually 0.39%. Here are three of the most interesting brokerage account offers that are worth taking advantage of.
Last update date: March 7, 2022
The ranking is created according to the frequently selected offers
–
worker ? CFDs available on US bonds, costs depend on the specific instrument
Bond trading commission
0% ? 0% commission on monthly sales of €100,000. Transactions exceeding this limit will be charged 0.2% (minimum €10) commission.
Stock trading commission
0 euros or 10 euros ? PLN 0 if at least one transaction has been opened for 365 days or there are no funds in the account, if not opened
Account management
431 people chose this offer
” Check “
⊕ Add to Compare
⊖ Remove from comparison
eToro – Investment Account
Polish zloty 0 ? PLN 0 (only for clients of eToro Europe Ltd and eToro UK Ltd and does not apply to short or leveraged transactions in stocks)
Commission on index contracts
–
Polish zloty 0 ? PLN 0 (only for clients of eToro Europe Ltd and eToro UK Ltd and does not apply to short or leveraged transactions in stocks)
Stock trading commission
Polish zloty 0 ? You can join eToro for free – every registered user gets a free $100,000 demo account. However, like all online platforms, eToro charges different spreads and fees on certain trades and payments.
Account management
178 people chose this offer
” Check “
⊕ Add to Compare
⊖ Remove from comparison
67% of accounts that invest in CFDs lose money
Polish zloty 0 ? When you trade indices, TMS Brokers does not charge any fees for holding overnight indices (there are no funding costs, such as SWAP). This is very good news for investors in the medium and long term. The only cost is the spread, which is the difference between the buying and selling price. Check price differences in stock indices in TMS view.
Commission on index contracts
–
0% or 0.19% ? 0 PLN Commission on foreign exchange 0.19% or minimum. PLN 5 commission on WSE
Stock trading commission
Polish zloty 0 ? Only invoice charges may arise if there has been no account activity for 12 consecutive months. Then the account maintenance fee will be PLN 9 per month.
Account management
76 people chose this offer
” Check “
⊕ Add to Compare
⊖ Remove from comparison
The offered financial instruments, especially those that are leveraged, carry the risk of experiencing losses in excess of the invested capital.
It takes 15-30 minutes to open a brokerage account. Once we have access to our investment account, all we have to do is transfer money to it and place an order to buy shares of a company or companies that are known to pay high dividends. When we get the right on the day of the dividend, after more or less two weeks, additional money will appear in our brokerage account i.e. dividends.
Some people buy additional shares with dividend money, while others pay them to a personal account so that they can enjoy their earned money right away.
When investing in shares of dividend companies in the amount of 100,000 PLN, you can even get several thousand PLN in dividends. So it is not surprising that some people pay this money immediately as a return on investment.
IMPORTANT : We are not entitled to receive dividends unless we have real shares. If we invest in derivative instruments, that is, the so-called derivatives, such as futures contracts, we are not shareholders in a particular company, but we speculate on the future valuation of its shares. So we are not entitled to any profits.
How do you calculate the profit?
Profit from dividend is normally given as a percentage. It is calculated on the basis of earnings per share and the current market price of the security. When the cost of one share of the company is PLN 150, and the dividend for one “sheet” is PLN 15, we are dealing with a profit of 10%. However, it must be remembered that stock prices are constantly moving, and this is affected by the attraction between supply and demand.
Therefore , despite the equal amount of earnings per share, the rate of return can be completely different – it all depends on the price at which we bought our securities.
For example, Ambra, which produces and distributes alcohol, paid a dividend of 0.70 PLN per share on November 17, 2020. What is the rate of return? It all depends on the share price. And yes:
If the shares were acquired on the dividend date (October 23, 2020) for PLN 18.10, the rate of return would have been 3.86%.
If the shares were bought 3 days ago, i.e. on October 20 for 17.30 PLN, the rate of return was 4.04%
If the shares were bought during the Covid gap on March 12 for 12 PLN, in October 5.83% of the dividend was collected.
Interestingly, after the dividend cut off the valuation of Ambra’s stock, the company’s price quickly returned to its place. Now let’s do a short simulation to see how much you can earn from it.
If 1,000 Ambra shares were purchased on October 23 for PLN 18,100 (18.10 PLN per share). On November 17, the brokerage account showed a dividend of 567 PLN (700 PLN minus 19% of the Belka tax). After cutting the dividend and tightening the offer, the share price initially fell to PLN 16.65, but in January 2021 it reached PLN 20. By selling their shares at this price, an additional 1538 PLN was added to the account after the Belka tax cut. The final profit amounted to PLN 567 (from dividends) + PLN 1,538 from the sale of securities with profit.
However, it is worth remembering that stock prices may have fallen as well, and the dividends promised by the company will always be ours.
If the rate of return on earnings seems too unattractive, it is worth taking a look at the companies that shared their dividends in 2020 more generously.
The Company’s name
Earnings per share
Dividend rate
kitty
35 PLN
7.82%
Toya
0.80 PLN
11.14%
Archicom
PLN 2.53
11.29%
Capital Park
PLN 2.10.00
23.18%
Source: Based on the accounts of spalainwestorow.pl
Remember to cut the dividend from the company’s stock price. When the dividend yield is 5-15%, this may not be a big deal. However, there is a profit of 50% (!) And after such a pause, the company’s stock price will not return to the old valuations for long. An example is OPTeam, which paid a dividend of 47.11% in December 2020. This is what the company’s stock price looks like after paying a huge dividend.
After paying a high dividend, OPTeam fell by 50%. Source: chart created by google.com
So why do we need such a high return, when stock prices after their cuts drop dramatically? In the case of such massive profits, we are actually going to “zero”, rather than profit. Dividends greater than 20% should increase our vigilance.
We already know more or less which companies should be interested in the context of dividends. However, let’s organize this knowledge and add new elements to be able to offer the features of an “ideal dividend company”, although finding one on Polish soil may not be easy at all … What characteristics should a proper dividend company have ?
The company should be in good financial condition , which can be confirmed by the stable profit growth year on year.
Ideally, the company should remain in the hands of its founders – the father will not allow his child to do well.
The company must have a good opinion and press – in matters of stock exchange, the issue of fashion and positive associations is very important. The valuation of desirable companies likes to grow.
The company should have an understandable business model that can be explained in a few sentences. It’s a good idea to sell essential products or services – then it can work “forever”.
Equally important is the liquidity of the company’s stock and its high capital – when we invest in unpopular securities of a small company, we will have trouble selling it. Great companies give you more confidence.
The company’s stock price should show, at least to a minimum, an upward trend in the long term . Companies whose price jumps from “gang to gang” are not trustworthy.
Dividends have to be paid on a consistent basis and their price has to go up – this is by far the most important point. These companies will simply give you money on long-term investments.
When choosing companies for dividends, the topic of the current valuation is not so important, but it is worth killing two birds with one stone. That is, bet on companies that pay dividends and whose valuation is increasing regularly. Examples of such companies are the previously mentioned Kęty and Ambra or Dom Development. However, it should be noted that Grupa Kęty shares are already very expensive and buying them above PLN 500 per share may be risky.
Now let’s look at the selected companies that have been consistently paying dividends on Polish soil for the longest time.
The Company’s name
How many years have dividends been paid?
snowball
17 years
nuka
15 years
Ascopol
14 years
Dome development
14 years
Unibeb
12 years
ambra
11 years
kitty
10 years
Zywiec
10 years
GPW
9 years
Speculation vs Dividend
Some people sometimes refer to dividend investing as a boring form of the stock market game. “There are no feelings in it and I have to wait a long time for the results to come in.” Such comments can be quickly responded to with Warren Buffett’s famous charter.
The stock market is where wealth passes from impatient to patient.
Trying to secure your emotions through constant speculative play should end in bankruptcy . This is evidenced by the statistics of the trading platforms that day traders try to tame CFDs on. Depending on the broker – 70-80% of investors lose money with this type of adrenaline injection. For the sake of excitement, it is best to bet the Champions League final at a bookmaker or take a ride on a roller coaster.
The stock market game requires calm and not be guided by emotions. When it comes to long-term investing, things are slow. However, the effect after many years may be more interesting for our portfolio than in the case of constant speculation and the search for opportunities.
Quiet “profits” often earn more than speculators who rely on the constant gatherings of companies from another fashionable industry. This is confirmed by the chart below – in the US, classic dividend stocks have made better profits over the years than the S&P 500, which also includes tech unicorns like Apple .
Distributed aristocrats beat the market from a long-term perspective. Source: https://www.dividendgrowthinvestor.com/2020/01/dividend-aristocrats-list-for-2020.html
Of course, this does not mean that you should focus only on dividends and completely abandon the search for interesting companies with growth potential. Shares of the famous Tesla made it possible to earn up to 500% in 2020, and in Poland’s NewConnect, the shares of the Columbus solar farm increased by 200-300%.
However, it must be remembered that one day expensive companies will lose their breath and the question is whether we will be able to jump out of investing early . Math also plays a role in our disadvantage – for example, there are over 400 companies on the Polish stock exchange, and only a dozen or so companies will complete huge hikes in a given year. Will we be able to make the right decision for sure? The “returner” has no such problem and sleeps more peacefully.
2020 was an excellent year for PV companies. However, Columbus’ career had to end… Source: https://pl.tradingview.com/symbols/NEWCONNECT-CLC/
The American Dream, that is, the land of the distributive aristocrats
The United States is a mecca for dividend investors. It is much easier to find companies on the American stock exchange whose stock price has been steadily growing for years, and which additionally pay higher and higher dividends. Procter & Gamble or Coca-Cola has been paying dividends continuously for nearly 60 years! It’s hard to compare it with Ambra or Śnieżka… So how do we get a foreign yield?
We have to buy foreign shares of dividend companies (eg on XTB). However, in this case, we are not only covered by local taxes and settlement.
When investing in the most popular US stocks, you will need to settle using Form W-8BEN, which is usually found in our brokerage account. If you fail to prove your tax residency, the dividend tax will be doubled at 15%. What other things are worth paying attention to?
If the country from which we want to buy shares has an agreement with Poland on the avoidance of double taxation – we will pay the tax only once and it will not be higher than the Belka tax of 19% . For example, in the case of US “Securities”, we will have to pay an additional 4% while settling taxes, because 15% has already been collected. If in a particular country the capital gains tax is higher than 19% (for example, in Denmark it was 42%!), then in Poland the fee will not be charged. Unless, of course, it is a country that has an agreement with our country. In the absence of a double taxation agreement – unfortunately, we will pay the tax twice.
Foreign dividends are not paid in zlotys, but in dollars or euros. Currency conversion is made based on the NBP exchange rate applicable on the date of dividend payment .
Dividends – Income Tax & Adjustment
As we have mentioned many times in this text – profit from dividend or sale of shares is subject to capital gains tax i.e. Belka tax which is 19%. It is clear that this unofficial name comes from the name of the former finance minister who decided to introduce it.
This tax has been with us since 2002. She probably won’t make it to her 20th or 25th birthday, because there’s a chance it will be reduced or liquidated entirely one day. Such assumptions appear frequently in the electoral promises of individual political parties.
However, adjusting for PIT in terms of dividend yield is quite simple. The brokerage firm is obligated to deduct 19% of the tax before it pays us our profits. Thus, we do not have to include dividend income on our annual tax return.
Is it worth investing in dividend companies? In our opinion, this is a wise and interesting way of allocating capital. However, each investor must make his own decision. We wish you high profits and look for cheap dividends for companies!
Do you invest in dividends? Do you have choices for companies that might one day become a dividend aristocracy? Share your opinion in the comments section!
What is a dividend? How do you calculate return on investment?
Qu’est-ce qu’un dividende ? Comment calculer le retour sur investissement ?
Il existe des milliers de façons d’investir en bourse. De la croissance passive avec le marché, en passant par l’achat d’ETF indiciels, jusqu’aux contrats à terme risqués. Le dividende est une forme d’investissement relativement calme et prudente . De plus, les statistiques confirment son efficacité – à long terme, les patients “payeurs de bénéfices” sont plus nombreux que les spéculateurs. Aujourd’hui, examinons les dividendes et comment vous pouvez les gagner.
La bourse est devenue un élément tellement dominant sur les marchés financiers que les courtiers qui portent des costumes coûteux ne sont pas les seuls à s’y intéresser. Les réflexions sur les investissements ou la valorisation des biens individuels peuvent être entendues chez le coiffeur, dans un taxi ou lors d’un dîner en famille. Cela est certainement influencé par les hausses folles du Bitcoin et des actions américaines ainsi que par les applications qui permettent d’acheter des titres sans aucune commission – ce qui, il y a quelques années, semblait complètement irréaliste.
Cependant, un investisseur expérimenté sait que la corrélation avec l’accélération des tendances est une voie qui ne mène nulle part , car tous les instantanés de prix se terminent soit par une forte correction, soit par une panique totale du marché. De même, il est dommage de croire qu’à chaque saison vous trouverez une « entreprise magique » qui vous permettra de gagner 200 ou 300 %. Cela peut réussir plusieurs fois, mais une telle tactique serait rapidement écrasée par une théorie des probabilités défavorable. Alors, comment quitter le pays des rêves et rester sur des bases solides et enfin commencer à gagner de l’argent ? Les gains peuvent répondre à cette question.
Qu’est-ce qu’un dividende ?
Commençons par le diviseur. Il fait partie du dividende de la société versé aux actionnaires – une sorte de récompense pour avoir investi du capital dans les titres d’une entité économique particulière. Pour le dire simplement – si vous avez des actions dans une société de dividendes, vous pouvez compter sur la réception d’une partie de son dividende de l’année précédente chaque année.
Le montant du dividende par action est fixé, par exemple 3 zlotys. Dans ce cas, si vous êtes propriétaire de 3 actions, vous recevrez 9 PLN moins la taxe Belka (qui est de 19%). Avec 1 000 actions, vous pouvez compter sur 3 000 PLN moins 19 %.
Pour que les dividendes soient payés, ils doivent être approuvés par l’assemblée générale des actionnaires . Il précise s’il est justifié de verser un dividende au cours d’une année donnée et quel pourcentage du bénéfice de l’exercice précédent lui sera affecté.
Par conséquent, il convient de rappeler que les dividendes annuels ne sont pas quelque chose de certain à 100 %. Cela a été bien démontré en 2020, lorsque de nombreuses entreprises se sont abstenues de verser des dividendes. Cela était dû à la situation instable du marché et, bien sûr, à la baisse des bénéfices des entreprises. Cependant, il convient de noter qu’en 2021, de nombreuses entreprises verseront des dividendes en deux ans, de sorte que le bénéfice peut être vraiment énorme.
Dans le cas de certaines sociétés, nous pouvons connaître un doublement des dividendes au cours de l’année. Un exemple est le distributeur de produits informatiques ASBIS, qui a divisé les bénéfices en 2018 et 2019 en deux.
Quand les dividendes sont-ils payés ?
Le plus important à cet égard est ce que l’on appelle l’historique des dividendes et la date de distribution des dividendes (dont la date est déterminée par le conseil d’administration de la société). Que voulez-vous dire?
Historique des dividendes – Si ce jour-là vous détenez des actions d’une société particulière jusqu’à la fin de la session, vous avez droit à un dividende. Ainsi, à la date du dividende, votre compte de courtage recevra un certain bénéfice par action.
Jour du dividende – Comme mentionné, vous recevrez l’attribution de votre dividende à la fin de ce jour. La date de dividende est généralement d’environ deux semaines après la date d’enregistrement. Influencé par la recommandation de bonnes pratiques WSE .
Par exemple, en 2020, Orlen a décidé de verser 1 PLN de dividende par action (ce montant inférieur a été causé par des perturbations liées au covid). La date d’inscription est le 14 juillet 2020 et la date de paiement est le 28 juillet.
Cependant, les personnes qui n’ont acheté les titres d’Orlen que le 14 juillet ont dû être très surprises deux semaines plus tard de voir qu’aucun paiement n’apparaissait sur leur compte de courtage… pourquoi ? Parce que le Dépositaire national des valeurs mobilières comptabilise les titres qu’il conserve dans un délai de deux jours de bourse . Par conséquent, afin de recevoir des dividendes d’Orlen dans la situation ci-dessus, il était nécessaire d’avoir des actions de cette société dans le portefeuille jusqu’à la fin de la séance de bourse du 12 juillet.
Ainsi, la date d’enregistrement est toujours deux jours avant la date officiellement annoncée . Il est également utile de ne pas confondre les jours de semaine avec les jours de bourse – la bourse ne fonctionne pas le week-end ou les jours fériés.
Certains pourraient être surpris qu’il ne soit pas nécessaire d’être actionnaire d’une entreprise pendant une année entière pour recevoir un dividende. Vous n’avez besoin que d’un jour de droit au dividende. Vous pouvez simplement vendre les actions le lendemain. Cependant, une telle recherche de profit peut s’avérer inefficace . D’abord parce que lorsqu’une entreprise annonce une date record, le cours de son action peut monter. La deuxième raison est la soustraction standard du montant du dividende de l’évaluation des actions. Ainsi, avant que les dividendes ne soient payés, nous achèterons des « titres » chers, et après les avoir reçus, leur prix sera « réduit ». Le bénéfice du dividende peut ne pas couvrir cet écart. Ainsi , le jeu du dividende est recommandé aux investisseurs à long terme – ceux qui achètent des actions bon marché relativement tôt.
Comment acheter des actions pour faire des bénéfices ?
C’est simple – pour obtenir des dividendes, nous devons acheter des actions d’une société qui partage ses bénéfices avec ses actionnaires. Les titres (c’est-à-dire les actions) sont achetés via des comptes de courtage fournis par des maisons de courtage. Sur le marché polonais, l’investisseur dispose d’un large choix – la plupart des banques gèrent leurs propres bureaux de courtage.
Cependant, outre les banques, il existe également des plateformes d’investissement non bancaires. Ce sont eux qui les tentent avec des promotions plus intéressantes que les banques. Par exemple, le courtier polonais XTB offre la possibilité d’acheter des actions réelles avec une commission de 0 % . Dans les bureaux bancaires, le coût de ce plaisir est généralement de 0,39 %. Voici trois des offres de compte de courtage les plus intéressantes dont il vaut la peine de profiter.
Date de la dernière mise à jour : 7 mars 2022
Le classement est créé en fonction des offres fréquemment sélectionnées
–
travailleur ? CFD disponibles sur les obligations américaines, les coûts dépendent de l’instrument spécifique
Commission de négociation d’obligations
0% ? 0% de commission sur les ventes mensuelles de 100 000 €. Les transactions dépassant cette limite se verront facturer une commission de 0,2 % (minimum 10 €).
Commission de négociation d’actions
0 euro ou 10 euro ? 0 PLN si au moins une transaction a été ouverte pendant 365 jours ou s’il n’y a pas de fonds sur le compte, s’il n’est pas ouvert
Gestion de compte
431 personnes ont choisi cette offre
” Vérifier “
⊕ Ajouter pour comparer
⊖ Supprimer de la comparaison
eToro – Compte d’investissement
Zloty polonais 0 ? 0 PLN (uniquement pour les clients d’eToro Europe Ltd et d’eToro UK Ltd et ne s’applique pas aux transactions courtes ou à effet de levier sur actions)
Commission sur les contrats indiciels
–
Zloty polonais 0 ? 0 PLN (uniquement pour les clients d’eToro Europe Ltd et d’eToro UK Ltd et ne s’applique pas aux transactions courtes ou à effet de levier sur actions)
Commission de négociation d’actions
Zloty polonais 0 ? Vous pouvez rejoindre eToro gratuitement – chaque utilisateur enregistré obtient un compte démo gratuit de 100 000 $. Cependant, comme toutes les plateformes en ligne, eToro facture différents spreads et frais sur certaines transactions et paiements.
Gestion de compte
178 personnes ont choisi cette offre
” Vérifier “
⊕ Ajouter pour comparer
⊖ Supprimer de la comparaison
67% des comptes qui investissent dans les CFD perdent de l’argent
Zloty polonais 0 ? Lorsque vous négociez des indices, TMS Brokers ne facture aucun frais pour la détention d’indices au jour le jour (il n’y a pas de frais de financement, tels que SWAP). C’est une très bonne nouvelle pour les investisseurs à moyen et long terme. Le seul coût est le spread, qui est la différence entre le prix d’achat et le prix de vente. Vérifiez les différences de prix des indices boursiers dans la vue TMS.
Commission sur les contrats indiciels
–
0% ou 0,19% ? 0 PLN Commission de change 0,19% ou minimum. Commission de 5 PLN sur WSE
Commission de négociation d’actions
Zloty polonais 0 ? Seuls des frais de facturation peuvent survenir s’il n’y a pas eu d’activité sur le compte pendant 12 mois consécutifs. Ensuite, les frais de tenue de compte seront de 9 PLN par mois.
Gestion de compte
76 personnes ont choisi cette offre
” Vérifier “
⊕ Ajouter pour comparer
⊖ Supprimer de la comparaison
Les instruments financiers proposés, en particulier ceux qui sont à effet de levier, comportent le risque de subir des pertes supérieures au capital investi.
Il faut 15 à 30 minutes pour ouvrir un compte de courtage. Une fois que nous avons accès à notre compte d’investissement, tout ce que nous avons à faire est d’y transférer de l’argent et de passer un ordre d’achat d’actions d’une société ou de sociétés connues pour verser des dividendes élevés. Lorsque nous obtenons le droit le jour du dividende, après plus ou moins deux semaines, de l’argent supplémentaire apparaîtra sur notre compte de courtage, c’est-à-dire des dividendes.
Certaines personnes achètent des actions supplémentaires avec l’argent des dividendes, tandis que d’autres les versent sur un compte personnel afin qu’elles puissent profiter immédiatement de l’argent qu’elles ont gagné.
Lorsque vous investissez dans des actions de sociétés à dividendes d’un montant de 100 000 PLN, vous pouvez même obtenir plusieurs milliers de PLN en dividendes. Il n’est donc pas surprenant que certaines personnes paient cet argent immédiatement en retour sur investissement.
IMPORTANT : Nous n’avons pas le droit de percevoir des dividendes à moins que nous ayons des actions réelles. Si nous investissons dans des instruments dérivés, c’est-à-dire les soi-disant dérivés, tels que les contrats à terme, nous ne sommes pas actionnaires d’une société en particulier, mais nous spéculons sur la valorisation future de ses actions. Nous n’avons donc droit à aucun profit.
Comment calculer le gain ?
Le bénéfice du dividende est normalement exprimé en pourcentage. Il est calculé sur la base du bénéfice par action et du cours actuel du marché du titre. Lorsque le coût d’une action de la société est de 150 PLN et que le dividende pour une «feuille» est de 15 PLN, nous avons affaire à un bénéfice de 10%. Cependant, il faut se rappeler que les cours boursiers évoluent constamment, et cela est affecté par l’attraction entre l’offre et la demande.
Par conséquent , malgré le même montant de bénéfice par action, le taux de rendement peut être complètement différent – tout dépend du prix auquel nous avons acheté nos titres.
Par exemple, Ambra, qui produit et distribue de l’alcool, a versé un dividende de 0,70 PLN par action le 17 novembre 2020. Quel est le taux de rendement ? Tout dépend du cours de l’action. Et oui:
Si les actions avaient été acquises à la date du dividende (23 octobre 2020) pour 18,10 PLN, le taux de rendement aurait été de 3,86 %.
Si les actions ont été achetées il y a 3 jours, c’est-à-dire le 20 octobre pour 17,30 PLN, le taux de rendement était de 4,04 %
Si les actions ont été achetées pendant l’écart de Covid le 12 mars pour 12 PLN, en octobre 5,83 % du dividende ont été perçus.
Fait intéressant, après que le dividende a coupé la valorisation des actions d’Ambra, le prix de la société est rapidement revenu à sa place. Faisons maintenant une petite simulation pour voir combien vous pouvez en tirer.
Si 1 000 actions Ambra ont été achetées le 23 octobre pour 18 100 PLN (18,10 PLN par action). Le 17 novembre, le compte de courtage affichait un dividende de 567 PLN (700 PLN moins 19 % de la taxe Belka). Après avoir réduit le dividende et resserré l’offre, le cours de l’action est initialement tombé à 16,65 PLN, mais en janvier 2021, il a atteint 20 PLN. En vendant leurs actions à ce prix, 1538 PLN supplémentaires ont été ajoutés au compte après la réduction d’impôt de Belka. Le bénéfice final s’est élevé à 567 PLN (provenant des dividendes) + 1 538 PLN provenant de la vente de titres avec bénéfice.
Cependant, il convient de rappeler que les cours des actions peuvent également avoir chuté et que les dividendes promis par la société seront toujours les nôtres.
Si le taux de rendement des bénéfices semble trop peu attractif, il convient de jeter un œil aux entreprises qui ont partagé plus généreusement leurs dividendes en 2020.
Nom de l’entreprise
Bénéfice par action
Taux de dividende
minou
35 PLN
7,82 %
Toya
0,80 PLN
11,14%
Archicom
2,53 PLN
11,29 %
Parc de la capitale
2.10.00 PLN
23,18%
Source : Basé sur les comptes de spalainwestorow.pl
N’oubliez pas de couper le dividende du cours de l’action de la société. Lorsque le rendement du dividende est de 5 à 15 %, cela peut ne pas être un gros problème. Cependant, il y a un bénéfice de 50% (!) Et après une telle pause, le cours de l’action de la société ne reviendra pas longtemps aux anciennes valorisations. Un exemple est OPTeam, qui a versé un dividende de 47,11 % en décembre 2020. Voici à quoi ressemble le cours de l’action de la société après avoir versé un énorme dividende.
Après avoir versé un dividende élevé, OPTeam a chuté de 50 %. Source : graphique créé par google.com
Alors, pourquoi avons-nous besoin d’un rendement aussi élevé, alors que les cours des actions après leurs coupes chutent de façon spectaculaire ? Dans le cas de bénéfices aussi massifs, nous allons en fait vers “zéro”, plutôt que vers le profit. Les dividendes supérieurs à 20 % devraient accroître notre vigilance.
Nous savons déjà plus ou moins quelles entreprises devraient être intéressées dans le cadre des dividendes. Cependant, organisons ces connaissances et ajoutons de nouveaux éléments pour pouvoir offrir les caractéristiques d’une “société de dividendes idéale”, même si en trouver une sur le sol polonais peut ne pas être facile du tout… Quelles caractéristiques doit avoir une société de dividendes appropriée ?
L’entreprise devrait être en bonne santé financière , ce qui peut être confirmé par la croissance stable des bénéfices d’une année sur l’autre.
Idéalement, l’entreprise devrait rester entre les mains de ses fondateurs – le père ne permettra pas à son enfant de bien faire.
L’entreprise doit avoir une bonne opinion et une bonne presse – en matière de bourse, la question de la mode et des associations positives est très importante. La valorisation des entreprises désirables aime croître.
L’entreprise doit avoir un modèle commercial compréhensible qui peut être expliqué en quelques phrases. C’est une bonne idée de vendre des produits ou des services essentiels – alors cela peut fonctionner “pour toujours”.
La liquidité des actions de la société et son capital élevé sont tout aussi importants – lorsque nous investissons dans des titres impopulaires d’une petite entreprise, nous aurons du mal à les vendre. Les grandes entreprises vous donnent plus de confiance.
Le cours de l’action de la société devrait afficher, au moins au minimum, une tendance à la hausse à long terme . Les entreprises dont les prix sautent de “gang en gang” ne sont pas dignes de confiance.
Les dividendes doivent être payés sur une base régulière et leur prix doit augmenter – c’est de loin le point le plus important. Ces entreprises vous donneront simplement de l’argent sur des investissements à long terme.
Lors du choix des sociétés pour les dividendes, le sujet de l’évaluation actuelle n’est pas si important, mais cela vaut la peine de faire d’une pierre deux coups. C’est-à-dire miser sur des entreprises qui versent des dividendes et dont la valorisation augmente régulièrement. Des exemples de telles sociétés sont Kęty et Ambra ou Dom Development mentionnés précédemment. Cependant, il convient de noter que les actions de Grupa Kęty sont déjà très chères et les acheter au-dessus de 500 PLN par action peut être risqué.
Examinons maintenant les entreprises sélectionnées qui versent régulièrement des dividendes sur le sol polonais depuis le plus longtemps.
Nom de l’entreprise
Depuis combien d’années les dividendes ont-ils été payés ?
boule de neige
17 ans
nouka
15 ans
Ascopol
14 ans
Développement du dôme
14 ans
Unibeb
12 ans
ambre
11 ans
minou
10 ans
Zywiec
10 ans
GPW
9 années
Spéculation vs Dividende
Certaines personnes se réfèrent parfois à l’investissement en dividendes comme une forme ennuyeuse du jeu boursier. “Il n’y a pas de sentiments là-dedans et je dois attendre longtemps pour que les résultats sortent.” De tels commentaires peuvent être rapidement répondus avec la célèbre charte de Warren Buffett.
La bourse est l’endroit où la richesse passe de l’impatient au patient.
Essayer de sécuriser vos émotions par un jeu spéculatif constant devrait aboutir à la faillite . En témoignent les statistiques des plateformes de trading sur lesquelles les day traders tentent d’apprivoiser les CFD. Selon le courtier – 70 à 80% des investisseurs perdent de l’argent avec ce type d’injection d’adrénaline. Par souci d’excitation, il est préférable de parier la finale de la Ligue des champions chez un bookmaker ou de faire un tour sur des montagnes russes.
Le jeu boursier demande du calme et ne pas se laisser guider par les émotions. Lorsqu’il s’agit d’investir à long terme, les choses sont lentes. Cependant, l’effet après de nombreuses années peut être plus intéressant pour notre portefeuille que dans le cas d’une spéculation constante et de la recherche d’opportunités.
Les “profits” tranquilles gagnent souvent plus que les spéculateurs qui comptent sur les rassemblements constants d’entreprises d’une autre industrie à la mode. Ceci est confirmé par le graphique ci-dessous – aux États-Unis, les actions à dividendes classiques ont réalisé de meilleurs bénéfices au fil des ans que le S&P 500, qui comprend également des licornes technologiques comme Apple .
Les aristocrates répartis battent le marché dans une perspective à long terme. Source : https://www.dividendgrowthinvestor.com/2020/01/dividend-aristocrats-list-for-2020.html
Bien sûr, cela ne signifie pas que vous devez vous concentrer uniquement sur les dividendes et abandonner complètement la recherche d’entreprises intéressantes avec un potentiel de croissance. Les actions de la célèbre Tesla ont permis de gagner jusqu’à 500% en 2020, et dans NewConnect en Pologne, les actions de la ferme solaire de Columbus ont augmenté de 200 à 300%.
Cependant, il ne faut pas oublier qu’un jour, les entreprises chères perdront leur souffle et la question est de savoir si nous serons capables d’arrêter d’investir tôt . Les mathématiques jouent également un rôle dans notre désavantage – par exemple, il y a plus de 400 entreprises à la bourse polonaise, et seulement une douzaine d’entreprises effectueront d’énormes hausses au cours d’une année donnée. Serons-nous capables de prendre la bonne décision à coup sûr ? Le “retourneur” n’a pas ce problème et dort plus paisiblement.
2020 a été une excellente année pour les entreprises photovoltaïques. Cependant, la carrière de Columbus devait s’arrêter… Source : https://pl.tradingview.com/symbols/NEWCONNECT-CLC/
Le rêve américain, c’est-à-dire le pays des aristocrates distributifs
Les États-Unis sont la Mecque des investisseurs en dividendes. Il est beaucoup plus facile de trouver des sociétés à la bourse américaine dont le cours de l’action ne cesse de croître depuis des années et qui, en plus, versent des dividendes de plus en plus élevés. Procter & Gamble ou Coca-Cola verse des dividendes en continu depuis près de 60 ans ! Il est difficile de le comparer avec Ambra ou Śnieżka… Alors, comment obtient-on un rendement étranger ?
Nous devons acheter des actions étrangères de sociétés de dividendes (par exemple sur XTB). Cependant, dans ce cas, nous ne sommes pas seulement couverts par les taxes locales et le règlement.
Lorsque vous investissez dans les actions américaines les plus populaires, vous devrez régler en utilisant le formulaire W-8BEN, qui se trouve généralement dans notre compte de courtage. Si vous ne prouvez pas votre résidence fiscale, l’impôt sur les dividendes sera doublé à 15 %. À quoi d’autres choses méritent-elles de prêter attention?
Si le pays dont nous voulons acheter des actions a un accord avec la Pologne sur l’évitement de la double imposition – nous ne paierons la taxe qu’une seule fois et elle ne sera pas supérieure à la taxe Belka de 19% . Par exemple, dans le cas des “Securities” américains, nous devrons payer 4% supplémentaires lors du règlement des impôts, car 15% ont déjà été collectés. Si, dans un pays donné, l’impôt sur les gains en capital est supérieur à 19 % (par exemple, au Danemark, il était de 42 % !), alors en Pologne, les frais ne seront pas facturés. À moins, bien sûr, que ce soit un pays qui a un accord avec notre pays. En l’absence d’un accord de double imposition – malheureusement, nous paierons l’impôt deux fois.
Les dividendes étrangers ne sont pas payés en zlotys, mais en dollars ou en euros. La conversion des devises est effectuée sur la base du taux de change NBP applicable à la date de paiement du dividende .
Dividendes – Impôt sur le revenu et ajustement
Comme nous l’avons mentionné à plusieurs reprises dans ce texte – le bénéfice du dividende ou de la vente d’actions est soumis à l’impôt sur les plus-values, c’est-à-dire à l’impôt Belka qui est de 19 %. Il est clair que ce nom officieux vient du nom de l’ancien ministre des Finances qui a décidé de l’introduire.
Cette taxe existe depuis 2002. Elle n’atteindra probablement pas ses 20 ou 25 ans, car il y a une chance qu’elle soit réduite ou entièrement liquidée un jour. De telles hypothèses apparaissent fréquemment dans les promesses électorales des partis politiques individuels.
Cependant, l’ajustement de l’IRP en termes de rendement du dividende est assez simple. La société de courtage est obligée de déduire 19% de l’impôt avant de nous verser nos bénéfices. Ainsi, nous n’avons pas à inclure les revenus de dividendes dans notre déclaration de revenus annuelle.
Vaut-il la peine d’investir dans des sociétés à dividendes? À notre avis, il s’agit d’une façon judicieuse et intéressante d’allouer le capital. Cependant, chaque investisseur doit prendre sa propre décision. Nous vous souhaitons des profits élevés et recherchons des dividendes bon marché pour les entreprises !
Investissez-vous dans les dividendes ? Avez-vous des choix pour les entreprises qui pourraient un jour devenir une aristocratie de dividendes ? Partagez votre opinion dans la section des commentaires!
What is a dividend? How do you calculate return on investment?
Was ist eine Dividende? Wie berechnet man den Return on Investment?
Es gibt Tausende von Möglichkeiten, an der Börse zu investieren. Vom passiven Wachstum mit dem Markt über den Kauf von Index-ETFs bis hin zu riskanten Terminkontrakten. Dividenden sind eine relativ ruhige und umsichtige Anlageform . Darüber hinaus bestätigen Statistiken seine Wirksamkeit – auf lange Sicht gibt es mehr geduldige “Gewinnzahler” als Spekulanten. Schauen wir uns heute die Dividenden an und wie Sie sie verdienen können.
Die Börse ist zu einem so dominierenden Element der Finanzmärkte geworden , dass nicht nur Makler mit teuren Anzügen Interesse daran zeigen. Beim Friseur, im Taxi oder beim Familienessen hört man Überlegungen zu Investitionen oder zur Bewertung einzelner Vermögenswerte. Dies wird sicherlich durch die verrückten Anstiege von Bitcoin und US-Aktien sowie Apps beeinflusst, die es Ihnen ermöglichen, Wertpapiere ohne Provision zu kaufen – was vor einigen Jahren völlig unrealistisch schien.
Ein erfahrener Investor weiß jedoch, dass das Korrelieren mit sich beschleunigenden Trends ein Weg ist, der nirgendwohin führt , denn alle Preisschnappschüsse enden entweder in einer starken Korrektur oder in einer völligen Panik im Markt. Ebenso ist es schade zu glauben, dass Sie in jeder Saison eine „magische Firma“ finden, mit der Sie 200 oder 300 % verdienen können. Es mag viele Male erfolgreich sein, aber eine solche Taktik würde schnell an einer ungünstigen Wahrscheinlichkeitstheorie scheitern. Wie also verlassen Sie das Traumland und stehen auf festem Boden und fangen endlich an, Geld zu verdienen? Das Ergebnis kann diese Frage beantworten.
Was ist eine Dividende?
Beginnen wir mit dem Divisor. Es ist Teil der Dividende des Unternehmens, die an die Aktionäre gezahlt wird – eine Art Belohnung für die Investition von Kapital in die Wertpapiere einer bestimmten Wirtschaftseinheit. Einfach ausgedrückt: Wenn Sie Anteile an einem Dividendenunternehmen haben, können Sie damit rechnen, jedes Jahr einen Teil seiner Dividende aus dem Vorjahr zu erhalten.
Die Höhe der Dividende pro Aktie ist festgelegt, zum Beispiel 3 Zloty. Wenn Sie Eigentümer von 3 Anteilen sind, erhalten Sie in diesem Fall 9 PLN abzüglich der Belka-Steuer (das sind 19 %). Bei 1.000 Aktien können Sie mit 3.000 PLN minus 19 % rechnen.
Damit Dividenden gezahlt werden können, müssen sie auf der Hauptversammlung der Aktionäre genehmigt werden . Sie legt fest, ob die Zahlung einer Dividende in einem bestimmten Jahr gerechtfertigt ist und wie viel Prozent des Gewinns des vorangegangenen Geschäftsjahres darauf entfallen.
Daher sei daran erinnert, dass jährliche Dividenden nicht zu 100 % sicher sind. Dies hat sich 2020 gut gezeigt, als viele Unternehmen auf die Zahlung von Dividenden verzichteten. Dies lag an der instabilen Marktlage und natürlich an den rückläufigen Unternehmensgewinnen. Es ist jedoch erwähnenswert, dass viele Unternehmen im Jahr 2021 in zwei Jahren Dividenden zahlen werden, sodass der Gewinn wirklich enorm sein kann.
Bei einigen Unternehmen kann es im Laufe des Jahres zu einer Verdoppelung der Dividenden kommen. Ein Beispiel ist der IT-Produktvertrieb ASBIS, der die Gewinne in den Jahren 2018 und 2019 zweigeteilt hat.
Wann werden die Dividenden gezahlt?
Das Wichtigste in dieser Angelegenheit ist die sogenannte Dividendenhistorie und das Datum der Dividendenausschüttung (deren Datum vom Vorstand der Gesellschaft festgelegt wird). Was meinst du?
Historie der Dividendenhistorie – Wenn Sie an diesem Tag Aktien eines bestimmten Unternehmens bis zum Ende der Sitzung halten, haben Sie Anspruch auf eine Dividende. Am Dividendentag erhält Ihr Depot also einen bestimmten Gewinn pro Aktie.
Dividendentag – Wie bereits erwähnt, erhalten Sie die Zuteilung Ihrer Dividende bis zum Ende dieses Tages. Das Dividendendatum liegt in der Regel etwa zwei Wochen nach dem Record Date. Beeinflusst durch die WSE Good Practice Recommendation .
Beispielsweise beschloss Orlen im Jahr 2020, eine Dividende von 1 PLN pro Aktie zu zahlen (dieser niedrigere Betrag wurde durch Covid-Störungen verursacht). Das Anmeldedatum ist der 14. Juli 2020 und das Zahlungsdatum ist der 28. Juli.
Die Leute, die Orlens Wertpapiere erst am 14. Juli gekauft haben, müssen jedoch zwei Wochen später sehr überrascht gewesen sein, als sie sahen, dass keine Zahlungen auf ihrem Brokerage-Konto erschienen … warum? Denn die National Securities Depository erfasst die von ihr gehaltenen Aktien innerhalb von zwei Handelstagen . Um in der oben genannten Situation Dividenden von Orlen zu erhalten, war es daher erforderlich, Aktien dieses Unternehmens bis zum Ende der Handelssitzung am 12. Juli im Portfolio zu haben.
Somit liegt der Aufnahmetermin immer zwei Tage vor dem offiziell angekündigten Termin . Es ist auch nützlich, Wochentage nicht mit Handelstagen zu verwechseln – an Wochenenden oder Feiertagen funktioniert die Börse nicht.
Einige mögen überrascht sein, dass man nicht ein ganzes Jahr Aktionär eines Unternehmens sein muss, um eine Dividende zu erhalten. Sie benötigen nur einen Tag Anspruch auf die Dividende. Sie können die Anteile einfach am nächsten Tag verkaufen. Eine solche Suche nach Gewinn kann jedoch unwirksam sein . Erstens, weil der Aktienkurs steigen kann, wenn ein Unternehmen ein Rekorddatum ankündigt. Der zweite Grund ist der standardmäßige Abzug des Dividendenbetrags von der Aktienbewertung. Daher werden wir vor der Zahlung von Dividenden teure „Wertpapiere“ kaufen, und nach deren Erhalt wird ihr Preis „reduziert“. Dividendengewinne dürfen diese Lücke nicht schließen. Damit empfiehlt sich das Dividendenspiel für langfristig orientierte Anleger – also diejenigen, die relativ früh günstige Aktien kaufen.
Wie kaufe ich Aktien, um Gewinne zu erzielen?
Es ist ganz einfach: Um Dividenden zu erhalten, müssen wir Aktien eines Unternehmens kaufen , das seine Gewinne mit seinen Aktionären teilt. Wertpapiere (d. h. Aktien) werden über Maklerkonten gekauft, die von Maklerhäusern bereitgestellt werden. Auf dem polnischen Markt hat der Investor eine große Auswahl – die meisten Banken betreiben eigene Maklerbüros.
Neben Banken gibt es jedoch auch bankfremde Anlageplattformen. Sie sind es, die sie mit interessanteren Aktionen locken als die Banken. Beispielsweise bietet der polnische Broker XTB die Möglichkeit, echte Aktien mit 0% Provision zu kaufen . In Bankfilialen betragen die Kosten für dieses Vergnügen normalerweise 0,39%. Hier sind drei der interessantesten Brokerage-Konto-Angebote, die es wert sind, in Anspruch genommen zu werden.
Datum der letzten Aktualisierung: 7. März 2022
Das Ranking wird nach den häufig ausgewählten Angeboten erstellt
–
Arbeiter ? CFDs auf US-Anleihen verfügbar, die Kosten hängen vom jeweiligen Instrument ab
Provision für den Anleihenhandel
0% ? 0 % Provision auf einen monatlichen Umsatz von 100.000 €. Transaktionen, die dieses Limit überschreiten, werden mit 0,2 % (mindestens 10 €) Provision belastet.
Provision für den Aktienhandel
0 Euro oder 10 Euro ? 0 PLN, wenn mindestens eine Transaktion innerhalb von 365 Tagen eröffnet wurde oder kein Guthaben auf dem Konto vorhanden ist, falls es nicht eröffnet wurde
Kontoführung
431 Personen wählten dieses Angebot
” Überprüfen “
⊕ Zum Vergleich hinzufügen
⊖ Aus Vergleich entfernen
eToro – Anlagekonto
Polnischer Zloty 0 ? 0 PLN (nur für Kunden von eToro Europe Ltd und eToro UK Ltd und gilt nicht für Short- oder Leveraged-Transaktionen in Aktien)
Provision auf Indexkontrakte
–
Polnischer Zloty 0 ? 0 PLN (nur für Kunden von eToro Europe Ltd und eToro UK Ltd und gilt nicht für Short- oder Leveraged-Transaktionen in Aktien)
Provision für den Aktienhandel
Polnischer Zloty 0 ? Sie können eToro kostenlos beitreten – jeder registrierte Benutzer erhält ein kostenloses 100.000-Dollar-Demokonto. Wie alle Online-Plattformen berechnet eToro jedoch unterschiedliche Spreads und Gebühren für bestimmte Trades und Zahlungen.
Kontoführung
178 Personen wählten dieses Angebot
” Überprüfen “
⊕ Zum Vergleich hinzufügen
⊖ Aus Vergleich entfernen
67 % der Konten, die in CFDs investieren, verlieren Geld
Polnischer Zloty 0 ? Wenn Sie Indizes handeln, erhebt TMS Brokers keine Gebühren für das Halten von Overnight-Indizes (es fallen keine Finanzierungskosten wie bei SWAP an). Dies sind mittel- und langfristig sehr gute Nachrichten für Anleger. Die einzigen Kosten sind der Spread, also die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis. Überprüfen Sie Preisunterschiede in Aktienindizes in der TMS-Ansicht.
Provision auf Indexkontrakte
–
0 % oder 0,19 % ? 0 PLN Devisenprovision 0,19 % oder Minimum. 5 PLN Provision auf WSE
Provision für den Aktienhandel
Polnischer Zloty 0 ? Es können lediglich Rechnungsgebühren anfallen, wenn 12 aufeinanderfolgende Monate keine Kontobewegung stattgefunden hat. Dann beträgt die Kontoführungsgebühr 9 PLN pro Monat.
Kontoführung
76 Personen wählten dieses Angebot
” Überprüfen “
⊕ Zum Vergleich hinzufügen
⊖ Aus Vergleich entfernen
Die angebotenen Finanzinstrumente, insbesondere solche mit Hebelwirkung, bergen das Risiko, Verluste zu erleiden, die das investierte Kapital übersteigen.
Die Eröffnung eines Brokerage-Kontos dauert 15-30 Minuten. Sobald wir Zugriff auf unser Anlagekonto haben, müssen wir nur noch Geld darauf überweisen und eine Order zum Kauf von Aktien eines Unternehmens oder von Unternehmen erteilen, die dafür bekannt sind, hohe Dividenden zu zahlen. Wenn wir am Tag der Dividende das Recht bekommen, erscheint nach ungefähr zwei Wochen zusätzliches Geld auf unserem Brokerage-Konto, dh Dividenden.
Einige Leute kaufen zusätzliche Aktien mit Dividendengeld, während andere sie auf ein persönliches Konto einzahlen, damit sie ihr verdientes Geld sofort genießen können.
Wenn Sie in Aktien von Dividendenunternehmen in Höhe von 100.000 PLN investieren, können Sie sogar mehrere Tausend PLN an Dividenden erhalten. So ist es nicht verwunderlich, dass manche dieses Geld gleich als Return on Investment auszahlen.
WICHTIG : Wir sind nicht berechtigt, Dividenden zu erhalten, es sei denn, wir haben echte Aktien. Wenn wir in derivative Instrumente investieren, also sogenannte Derivate, wie Terminkontrakte, sind wir nicht Anteilseigner eines bestimmten Unternehmens, sondern spekulieren auf die zukünftige Bewertung seiner Aktien. Uns steht also kein Gewinn zu.
Wie berechnet man den Gewinn?
Der Dividendengewinn wird normalerweise in Prozent angegeben. Er errechnet sich aus dem Gewinn je Aktie und dem aktuellen Börsenkurs des Wertpapiers. Wenn die Kosten für eine Aktie des Unternehmens 150 PLN betragen und die Dividende für ein „Blatt“ 15 PLN beträgt, haben wir es mit einem Gewinn von 10 % zu tun. Es muss jedoch daran erinnert werden, dass sich die Aktienkurse ständig bewegen, und dies wird durch die Anziehungskraft zwischen Angebot und Nachfrage beeinflusst.
Daher kann die Rendite trotz des gleichen Gewinns pro Aktie völlig unterschiedlich sein – es hängt alles von dem Preis ab, zu dem wir unsere Wertpapiere gekauft haben.
Beispielsweise zahlte Ambra, das Alkohol herstellt und vertreibt, am 17. November 2020 eine Dividende von 0,70 PLN pro Aktie. Wie hoch ist die Rendite? Es hängt alles vom Aktienkurs ab. Und ja:
Wenn die Aktien am Dividendenstichtag (23. Oktober 2020) für 18,10 PLN erworben worden wären, hätte die Rendite 3,86 % betragen.
Wenn die Aktien vor 3 Tagen gekauft wurden, also am 20. Oktober für 17,30 PLN, betrug die Rendite 4,04 %
Wenn die Aktien während der Covid-Lücke am 12. März für 12 PLN gekauft wurden, wurden im Oktober 5,83 % der Dividende eingezogen.
Interessanterweise kehrte der Kurs des Unternehmens schnell wieder an seinen Platz zurück, nachdem die Dividende die Bewertung der Ambra-Aktie unterbrach. Lassen Sie uns nun eine kurze Simulation durchführen, um zu sehen, wie viel Sie damit verdienen können.
Beim Kauf von 1.000 Ambra-Aktien am 23. Oktober für 18.100 PLN (18,10 PLN pro Aktie). Am 17. November wies das Maklerkonto eine Dividende von 567 PLN (700 PLN minus 19 % der Belka-Steuer) aus. Nach Kürzung der Dividende und Verschärfung des Angebots fiel der Aktienkurs zunächst auf 16,65 PLN, erreichte aber im Januar 2021 20 PLN. Durch den Verkauf ihrer Aktien zu diesem Preis wurden dem Konto nach der Belka-Steuersenkung zusätzliche 1538 PLN gutgeschrieben. Der endgültige Gewinn betrug 567 PLN (aus Dividenden) + 1.538 PLN aus dem Verkauf von Wertpapieren mit Gewinn.
Es sei jedoch daran erinnert, dass die Aktienkurse möglicherweise auch gefallen sind und die vom Unternehmen versprochenen Dividenden immer unsere sein werden.
Wem die Gewinnrendite zu unattraktiv erscheint, für den lohnt sich ein Blick auf die Unternehmen, die ihre Dividenden 2020 großzügiger geteilt haben.
Firmenname
Gewinn je Aktie
Dividendensatz
Kätzchen
35 PLN
7,82 %
Spielzeug
0,80 PLN
11,14 %
Archicom
2,53 PLN
11,29 %
Hauptstadtpark
2.10.00 PLN
23,18 %
Quelle: Basierend auf den Konten von spalainwestorow.pl
Denken Sie daran, die Dividende vom Aktienkurs des Unternehmens zu kürzen. Wenn die Dividendenrendite 5-15 % beträgt, ist das vielleicht keine große Sache. Allerdings gibt es einen Gewinn von 50% (!) Und nach einer solchen Pause wird der Aktienkurs des Unternehmens nicht mehr lange zu den alten Bewertungen zurückkehren. Ein Beispiel ist OPTeam, das im Dezember 2020 eine Dividende von 47,11 % ausgezahlt hat. So sieht der Aktienkurs des Unternehmens nach der Zahlung einer enormen Dividende aus.
Nach der Zahlung einer hohen Dividende fiel OPTeam um 50 %. Quelle: Diagramm erstellt von google.com
Warum brauchen wir also eine so hohe Rendite, wenn die Aktienkurse nach ihren Kürzungen dramatisch fallen? Bei solch massiven Gewinnen gehen wir eher auf „Null“ als auf Gewinn. Dividenden von mehr als 20 % sollten unsere Wachsamkeit erhöhen.
Wir wissen bereits mehr oder weniger, welche Unternehmen im Zusammenhang mit Dividenden interessiert sein sollten. Lassen Sie uns dieses Wissen jedoch organisieren und neue Elemente hinzufügen, um die Merkmale einer “idealen Dividendengesellschaft” anbieten zu können, obwohl es möglicherweise überhaupt nicht einfach ist, eine auf polnischem Boden zu finden … Welche Eigenschaften sollte eine richtige Dividendengesellschaft haben?
Das Unternehmen sollte sich in guter finanzieller Verfassung befinden, was durch das stabile Gewinnwachstum Jahr für Jahr bestätigt werden kann.
Idealerweise sollte das Unternehmen in den Händen der Gründer bleiben – der Vater lässt sein Kind nicht gut laufen.
Das Unternehmen muss eine gute Meinung und Presse haben – in Sachen Börse ist das Thema Mode und positive Assoziationen sehr wichtig. Die Bewertung begehrter Unternehmen wächst gerne.
Das Unternehmen sollte ein nachvollziehbares Geschäftsmodell haben, das in wenigen Sätzen erklärt werden kann. Es ist eine gute Idee, essentielle Produkte oder Dienstleistungen zu verkaufen – dann kann es „für immer“ funktionieren.
Ebenso wichtig ist die Liquidität der Aktien des Unternehmens und sein hohes Kapital – wenn wir in unbeliebte Wertpapiere eines kleinen Unternehmens investieren, werden wir Probleme haben, es zu verkaufen. Großartige Unternehmen geben Ihnen mehr Selbstvertrauen.
Der Aktienkurs des Unternehmens sollte langfristig zumindest einen Aufwärtstrend aufweisen . Unternehmen, deren Kurs von „Gang zu Gang“ springt, sind nicht vertrauenswürdig.
Dividenden müssen beständig gezahlt werden und ihr Preis muss steigen – das ist bei weitem der wichtigste Punkt. Diese Unternehmen geben Ihnen einfach Geld für langfristige Investitionen.
Bei der Auswahl von Unternehmen für Dividenden ist das Thema der aktuellen Bewertung zwar nicht so wichtig, aber es lohnt sich, zwei Fliegen mit einer Klappe zu schlagen. Das heißt, setzen Sie auf Unternehmen, die Dividenden zahlen und deren Bewertung regelmäßig steigt. Beispiele für solche Unternehmen sind die bereits erwähnten Kęty und Ambra oder Dom Development. Es sollte jedoch beachtet werden, dass die Aktien der Grupa Kęty bereits sehr teuer sind und der Kauf über 500 PLN pro Aktie riskant sein kann.
Schauen wir uns nun die ausgewählten Unternehmen an, die auf polnischem Boden am längsten konstant Dividenden gezahlt haben.
Firmenname
Wie viele Jahre wurden Dividenden gezahlt?
Schneeball
17 Jahre
Nuka
15 Jahre
Ascopol
14 Jahre
Kuppelentwicklung
14 Jahre
Unibeb
12 Jahre
Ambra
11 Jahre
Kätzchen
10 Jahre
Zywiec
10 Jahre
GPW
9 Jahre
Spekulation vs. Dividende
Einige Leute bezeichnen Dividendeninvestitionen manchmal als eine langweilige Form des Börsenspiels. “Da sind keine Gefühle drin und ich muss lange auf die Ergebnisse warten.” Auf solche Kommentare kann schnell mit Warren Buffetts berühmter Charta reagiert werden.
Der Aktienmarkt ist der Ort, an dem Reichtum vom Ungeduldigen zum Geduldigen übergeht.
Der Versuch, Ihre Emotionen durch ständiges spekulatives Spiel zu sichern, sollte mit dem Bankrott enden . Dies wird durch die Statistiken der Handelsplattformen belegt, auf denen Daytrader versuchen, CFDs zu zähmen. Je nach Broker verlieren 70-80% der Anleger mit dieser Art von Adrenalinspritze Geld. Der Spannung halber tippen Sie am besten bei einem Buchmacher auf das Champions-League-Finale oder fahren Achterbahn.
Das Börsenspiel erfordert Ruhe und darf sich nicht von Emotionen leiten lassen. Wenn es um langfristige Investitionen geht, geht es langsam voran. Allerdings dürfte der Effekt nach vielen Jahren für unser Portfolio interessanter sein als bei ständiger Spekulation und der Suche nach Chancen.
Stille „Gewinne“ bringen oft mehr ein als Spekulanten, die sich auf die ständigen Zusammenkünfte von Unternehmen aus einer anderen Modebranche verlassen. Das bestätigt auch die folgende Grafik – in den USA haben klassische Dividendentitel über die Jahre hinweg bessere Gewinne gemacht als der S&P 500, zu dem auch Tech-Unicorns wie Apple gehören .
Verteilte Aristokraten schlagen den Markt langfristig. Quelle: https://www.dividendgrowthinvestor.com/2020/01/dividend-aristocrats-list-for-2020.html
Das bedeutet natürlich nicht, dass Sie sich nur auf Dividenden konzentrieren und die Suche nach interessanten Unternehmen mit Wachstumspotenzial komplett aufgeben sollten. Aktien des berühmten Tesla ermöglichten es, im Jahr 2020 bis zu 500 % zu verdienen, und in Polens NewConnect stiegen die Anteile des Solarparks Columbus um 200-300 %.
Allerdings muss bedacht werden, dass teuren Unternehmen eines Tages die Puste ausgeht und die Frage ist, ob wir frühzeitig aus dem Investieren aussteigen können . Mathe spielt auch eine Rolle bei unserem Nachteil – zum Beispiel gibt es über 400 Unternehmen an der polnischen Börse, und nur etwa ein Dutzend Unternehmen werden in einem bestimmten Jahr große Kurssteigerungen vollziehen. Werden wir mit Sicherheit die richtige Entscheidung treffen können? Der „Wiederkehrer“ hat dieses Problem nicht und schläft ruhiger.
2020 war ein hervorragendes Jahr für PV-Unternehmen. Die Karriere von Columbus musste jedoch beendet werden… Quelle: https://pl.tradingview.com/symbols/NEWCONNECT-CLC/
Der amerikanische Traum, das heißt das Land der Verteilungsaristokraten
Die Vereinigten Staaten sind ein Mekka für Dividendeninvestoren. Wesentlich einfacher ist es, an der amerikanischen Börse Unternehmen zu finden, deren Aktienkurse seit Jahren stetig steigen und die zudem immer höhere Dividenden zahlen. Procter & Gamble oder Coca-Cola zahlt seit fast 60 Jahren kontinuierlich Dividenden! Es ist schwer, es mit Ambra oder Śnieżka zu vergleichen … Wie bekommen wir also eine ausländische Rendite?
Wir müssen ausländische Aktien von Dividendenunternehmen (z. B. XTB) kaufen. In diesem Fall sind wir jedoch nicht nur durch lokale Steuern und Abrechnungen abgesichert.
Wenn Sie in die beliebtesten US-Aktien investieren, müssen Sie mit dem Formular W-8BEN abrechnen, das normalerweise in unserem Brokerage-Konto zu finden ist. Wenn Sie Ihren steuerlichen Wohnsitz nicht nachweisen, wird die Dividendensteuer mit 15 % verdoppelt. Auf welche anderen Dinge lohnt es sich zu achten?
Wenn das Land, aus dem wir Aktien kaufen möchten, mit Polen ein Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung hat, zahlen wir die Steuer nur einmal und sie wird nicht höher sein als die Belka-Steuer von 19% . Beispielsweise müssen wir bei US-„Wertpapieren“ bei der Steuerabrechnung zusätzlich 4 % zahlen, da bereits 15 % eingezogen wurden. Wenn in einem bestimmten Land die Kapitalertragssteuer höher als 19 % ist (z. B. in Dänemark 42 %!), wird in Polen die Gebühr nicht erhoben. Es sei denn natürlich, es handelt sich um ein Land, das ein Abkommen mit unserem Land hat. Mangels eines Doppelbesteuerungsabkommens zahlen wir die Steuer leider doppelt.
Ausländische Dividenden werden nicht in Zloty, sondern in Dollar oder Euro gezahlt. Die Währungsumrechnung erfolgt auf der Grundlage des am Tag der Dividendenzahlung geltenden NBP-Wechselkurses .
Dividenden – Einkommenssteuer & Anpassung
Wie wir in diesem Text mehrfach erwähnt haben, unterliegen Gewinne aus Dividenden oder dem Verkauf von Anteilen der Kapitalertragssteuer, d . h. der Belka-Steuer, die 19 % beträgt. Es ist klar, dass dieser inoffizielle Name vom Namen des ehemaligen Finanzministers stammt, der beschlossen hat, ihn einzuführen.
Diese Steuer gibt es seit 2002 bei uns. Sie wird es wahrscheinlich nicht bis zu ihrem 20. oder 25. Geburtstag schaffen, denn es besteht die Möglichkeit, dass sie eines Tages reduziert oder ganz abgeschafft wird. Solche Annahmen tauchen häufig in den Wahlversprechen einzelner politischer Parteien auf.
Die Anpassung des PIT in Bezug auf die Dividendenrendite ist jedoch recht einfach. Die Maklerfirma ist verpflichtet, 19 % der Steuer abzuziehen, bevor sie uns unsere Gewinne auszahlt. Daher müssen wir Dividendenerträge nicht in unserer jährlichen Steuererklärung angeben.
Lohnt es sich, in Dividendenunternehmen zu investieren? Unserer Meinung nach ist dies eine kluge und interessante Art der Kapitalallokation. Allerdings muss jeder Anleger seine eigene Entscheidung treffen. Wir wünschen Ihnen hohe Gewinne und suchen nach günstigen Dividenden für Unternehmen!
Investieren Sie in Dividenden? Haben Sie eine Auswahl für Unternehmen, die eines Tages zu einer Dividendenaristokratie werden könnten? Teilen Sie Ihre Meinung im Kommentarbereich mit!
What is a dividend? How do you calculate return on investment?
Che cos’è un dividendo? Come si calcola il ritorno sull’investimento?
Ci sono migliaia di modi per investire nel mercato azionario. Dalla crescita passiva con il mercato, attraverso l’acquisto di ETF su indici, a contratti future rischiosi. Il dividendo è una forma di investimento relativamente tranquilla e prudente . Inoltre, le statistiche ne confermano l’efficacia: a lungo termine, i pazienti “pagatori di profitti” sono più numerosi degli speculatori. Oggi diamo un’occhiata ai dividendi e come puoi guadagnarli.
La borsa è diventata un elemento così dominante nei mercati finanziari che non solo i broker che indossano abiti costosi mostrano interesse per essa. Considerazioni sugli investimenti o sulla valutazione dei singoli beni si possono ascoltare dal parrucchiere, in taxi o durante una cena in famiglia. Ciò è sicuramente influenzato dai folli rialzi di Bitcoin e delle azioni statunitensi, nonché dalle app che consentono di acquistare titoli senza alcuna commissione, cosa che fino a qualche anno fa sembrava del tutto irrealistica.
Tuttavia, un investitore esperto sa che correlarsi con le tendenze in accelerazione è un percorso che non porta da nessuna parte , perché tutte le istantanee dei prezzi finiscono con una forte correzione o con un panico completo nel mercato. Allo stesso modo, è un peccato credere che in ogni stagione troverai una “compagnia magica” che ti permetterà di guadagnare il 200 o il 300%. Potrebbe avere successo molte volte, ma una tale tattica verrebbe rapidamente schiacciata dalla teoria della probabilità sfavorevole. Quindi, come si lascia il mondo dei sogni e si rimane su un terreno solido e finalmente si inizia a fare soldi? I guadagni possono rispondere a questa domanda.
Che cos’è un dividendo?
Cominciamo con il divisore. Fa parte del dividendo della società pagato agli azionisti, una sorta di ricompensa per l’investimento di capitale nei titoli di una particolare entità economica. Per dirla semplicemente: se possiedi azioni in una società di dividendi, puoi contare di ricevere una parte del dividendo dell’anno precedente ogni anno.
L’importo del dividendo per azione è fissato, ad esempio 3 zloty. In questo caso, se sei il proprietario di 3 azioni, riceverai 9 PLN meno l’imposta Belka (che è del 19%). Con 1.000 azioni, puoi contare su 3.000 PLN meno 19%.
Per essere pagati i dividendi devono essere approvati dall’assemblea generale degli azionisti . Specifica se è giustificato pagare un dividendo in un determinato anno e quale percentuale dell’utile dell’anno fiscale precedente gli verrà assegnata.
Pertanto, vale la pena ricordare che i dividendi annuali non sono qualcosa di certo al 100%. Ciò è stato ben dimostrato nel 2020, quando molte aziende si sono astenute dal pagare dividendi. Ciò è dovuto alla situazione instabile del mercato e, naturalmente, al calo degli utili aziendali. Tuttavia, vale la pena notare che nel 2021 molte aziende pagheranno dividendi in due anni, quindi il profitto può essere davvero enorme.
Nel caso di alcune società, potremmo riscontrare un raddoppio dei dividendi durante l’anno. Un esempio è il distributore di prodotti IT ASBIS, che ha diviso in due i profitti nel 2018 e nel 2019.
Quando vengono pagati i dividendi?
Il più importante in questa materia è la cosiddetta cronologia dei dividendi e data di distribuzione dei dividendi (la cui data è determinata dal consiglio di amministrazione della società). cosa intendi?
Cronologia dei dividendi – Se in quel giorno detieni azioni di una determinata società fino alla fine della sessione, hai diritto a un dividendo. Quindi alla data del dividendo, il tuo conto di intermediazione riceverà un certo profitto per azione.
Giorno del dividendo – Come accennato, riceverai l’assegnazione del tuo dividendo entro la fine di quel giorno. La data del dividendo è di solito circa due settimane dopo la data di registrazione. Influenzato dalla raccomandazione di buona pratica WSE .
Ad esempio, nel 2020, Orlen ha deciso di pagare 1 PLN in dividendo per azione (questo importo inferiore è stato causato da interruzioni dovute al covid). La data di registrazione è il 14 luglio 2020 e la data di pagamento è il 28 luglio.
Tuttavia, le persone che hanno acquistato i titoli di Orlen solo il 14 luglio devono essere state molto sorprese due settimane dopo nel vedere che nessun pagamento è apparso sul loro conto di intermediazione… perché? Perché il National Securities Depository registra le azioni che detiene entro due giorni di negoziazione . Pertanto, al fine di ricevere dividendi da Orlen nella situazione di cui sopra, era necessario avere in portafoglio azioni di tale società fino al termine della sessione di negoziazione del 12 luglio.
Pertanto, la data di registrazione è sempre due giorni prima della data annunciata ufficialmente . È anche utile non confondere i giorni feriali con i giorni di negoziazione: lo scambio non funziona nei fine settimana o nei giorni festivi.
Alcuni potrebbero essere sorpresi dal fatto che non devi essere azionista di una società per un anno intero per ricevere un dividendo. Hai solo bisogno di un giorno del diritto al dividendo. Puoi semplicemente vendere le azioni il giorno successivo. Tuttavia, tale ricerca del profitto può essere inefficace . Primo, perché quando una società annuncia una data da record, il prezzo delle sue azioni potrebbe salire. Il secondo motivo è la sottrazione standard dell’importo del dividendo dalla valutazione delle azioni. Pertanto, prima che i dividendi vengano pagati, compreremo “titoli” costosi e, dopo averli ricevuti, il loro prezzo sarà “ridotto”. Il profitto da dividendi potrebbe non coprire questo divario. Pertanto , il gioco dei dividendi è consigliato agli investitori a lungo termine, coloro che acquistano azioni a basso costo relativamente presto.
Come posso acquistare azioni per guadagnare profitti?
È semplice: per ottenere dividendi, dobbiamo acquistare azioni di una società che condivide i suoi profitti con i suoi azionisti. I titoli (cioè le azioni) vengono acquistati tramite conti di intermediazione forniti da società di intermediazione. Nel mercato polacco, l’investitore ha un’ottima scelta: la maggior parte delle banche gestisce i propri uffici di intermediazione.
Tuttavia, oltre alle banche, esistono anche piattaforme di investimento non bancarie. Sono loro che li tentano con promozioni più interessanti delle banche. Ad esempio, il broker polacco XTB offre l’opportunità di acquistare azioni reali con una commissione dello 0% . Negli uffici bancari, il costo di questo piacere è solitamente dello 0,39%. Ecco tre delle offerte di conto di intermediazione più interessanti di cui vale la pena approfittare.
Data ultimo aggiornamento: 7 marzo 2022
La classifica viene creata in base alle offerte selezionate di frequente
–
lavoratore ? CFD disponibili su obbligazioni statunitensi, i costi dipendono dallo strumento specifico
Commissione di negoziazione di obbligazioni
0% ? 0% di commissione sulle vendite mensili di € 100.000. Per le transazioni che superano questo limite verrà addebitata una commissione dello 0,2% (minimo 10 €).
Commissione di compravendita di azioni
0 euro o 10 euro ? PLN 0 se almeno una transazione è stata aperta per 365 giorni o non ci sono fondi nel conto, se non aperto
Gestione contabile
431 persone hanno scelto questa offerta
” Dai un’occhiata “
⊕ Aggiungi per confrontare
⊖ Rimuovi dal confronto
eToro – Conto di investimento
Zloty polacco 0 ? PLN 0 (solo per i clienti di eToro Europe Ltd e eToro UK Ltd e non si applica alle transazioni short o con leva in azioni)
Commissione sui contratti indicizzati
–
Zloty polacco 0 ? PLN 0 (solo per i clienti di eToro Europe Ltd e eToro UK Ltd e non si applica alle transazioni short o con leva in azioni)
Commissione di compravendita di azioni
Zloty polacco 0 ? Puoi iscriverti a eToro gratuitamente: ogni utente registrato riceve un account demo gratuito da $ 100.000. Tuttavia, come tutte le piattaforme online, eToro addebita diversi spread e commissioni su determinate operazioni e pagamenti.
Gestione contabile
178 persone hanno scelto questa offerta
” Dai un’occhiata “
⊕ Aggiungi per confrontare
⊖ Rimuovi dal confronto
Il 67% dei conti che investono in CFD perde denaro
Zloty polacco 0 ? Quando fai trading su indici, TMS Brokers non addebita alcuna commissione per la detenzione di indici overnight (non ci sono costi di finanziamento, come lo SWAP). Questa è un’ottima notizia per gli investitori a medio e lungo termine. L’unico costo è lo spread, che è la differenza tra il prezzo di acquisto e quello di vendita. Controlla le differenze di prezzo negli indici azionari nella vista TMS.
Commissione sui contratti indicizzati
–
0% o 0,19% ? 0 PLN Commissione sui cambi 0,19% o minimo. Commissione di 5 PLN su WSE
Commissione di compravendita di azioni
Zloty polacco 0 ? Possono essere addebitati solo addebiti in fattura se non vi è stata attività sull’account per 12 mesi consecutivi. Quindi la commissione di mantenimento dell’account sarà di 9 PLN al mese.
Gestione contabile
76 persone hanno scelto questa offerta
” Dai un’occhiata “
⊕ Aggiungi per confrontare
⊖ Rimuovi dal confronto
Gli strumenti finanziari offerti, in particolare quelli a leva, comportano il rischio di subire perdite superiori al capitale investito.
Ci vogliono 15-30 minuti per aprire un conto di intermediazione. Una volta che abbiamo accesso al nostro conto di investimento, tutto ciò che dobbiamo fare è trasferire denaro su di esso ed effettuare un ordine per acquistare azioni di una società o di società note per pagare dividendi elevati. Quando avremo diritto il giorno del dividendo, dopo più o meno due settimane, sul nostro conto di intermediazione apparirà denaro aggiuntivo, ovvero i dividendi.
Alcune persone acquistano azioni aggiuntive con dividendi, mentre altre le pagano su un conto personale in modo che possano godersi immediatamente i soldi guadagnati.
Quando si investe in azioni di società di dividendi per un importo di 100.000 PLN, è possibile ottenere anche diverse migliaia di PLN in dividendi. Quindi non sorprende che alcune persone paghino immediatamente questi soldi come ritorno sull’investimento.
IMPORTANTE : non abbiamo diritto a ricevere dividendi a meno che non abbiamo azioni reali. Se investiamo in strumenti derivati, ovvero i cosiddetti derivati, come i contratti futures, non siamo azionisti di una determinata società, ma speculiamo sulla valutazione futura delle sue azioni. Quindi non abbiamo diritto ad alcun profitto.
Come si calcola il profitto?
Il profitto dal dividendo è normalmente espresso in percentuale. È calcolato sulla base dell’utile per azione e del prezzo di mercato corrente del titolo. Quando il costo di un’azione della società è PLN 150 e il dividendo per un “foglio” è PLN 15, abbiamo a che fare con un profitto del 10%. Tuttavia, va ricordato che i prezzi delle azioni sono in costante movimento, e questo risente dell’attrazione tra domanda e offerta.
Pertanto , nonostante l’uguale importo dell’utile per azione, il tasso di rendimento può essere completamente diverso: tutto dipende dal prezzo al quale abbiamo acquistato i nostri titoli.
Ad esempio, Ambra, che produce e distribuisce alcolici, ha pagato un dividendo di 0,70 PLN per azione il 17 novembre 2020. Qual è il tasso di rendimento? Tutto dipende dal prezzo delle azioni. E sì:
Se le azioni fossero state acquistate alla data del dividendo (23 ottobre 2020) per PLN 18,10, il tasso di rendimento sarebbe stato del 3,86%.
Se le azioni sono state acquistate 3 giorni fa, ovvero il 20 ottobre a 17,30 PLN, il tasso di rendimento era del 4,04%
Se le azioni sono state acquistate durante il Covid gap il 12 marzo per 12 PLN, ad ottobre è stato incassato il 5,83% del dividendo.
È interessante notare che, dopo che il dividendo ha tagliato la valutazione delle azioni di Ambra, il prezzo della società è tornato rapidamente al suo posto. Ora facciamo una breve simulazione per vedere quanto puoi guadagnare da esso.
Se il 23 ottobre fossero state acquistate 1.000 azioni Ambra per 18.100 PLN (18,10 PLN per azione). Il 17 novembre, il conto di intermediazione ha mostrato un dividendo di 567 PLN (700 PLN meno il 19% della tassa Belka). Dopo aver tagliato il dividendo e inasprito l’offerta, il prezzo delle azioni è inizialmente sceso a 16,65 PLN, ma nel gennaio 2021 ha raggiunto 20 PLN. Vendendo le loro azioni a questo prezzo, sono stati aggiunti al conto ulteriori 1538 PLN dopo il taglio delle tasse di Belka. L’utile finale è stato di 567 PLN (da dividendi) + 1.538 PLN dalla vendita di titoli con profitto.
Tuttavia, vale la pena ricordare che anche i prezzi delle azioni potrebbero essere scesi e i dividendi promessi dalla società saranno sempre nostri.
Se il tasso di ritorno sugli utili sembra troppo poco interessante, vale la pena dare un’occhiata alle società che hanno condiviso i dividendi nel 2020 in modo più generoso.
Il nome della società
Utile per azione
Tasso di dividendo
gattino
35 PLN
7,82%
Toia
0,80 PLN
11,14%
Archicom
PLN 2.53
11,29%
Parco della Capitale
PLN 2.10.00
23,18%
Fonte: Sulla base dei resoconti di spalainwestorow.pl
Ricordarsi di tagliare il dividendo dal prezzo delle azioni della società. Quando il rendimento del dividendo è del 5-15%, questo potrebbe non essere un grosso problema. Tuttavia, c’è un profitto del 50% (!) E dopo una tale pausa, il prezzo delle azioni della società non tornerà a lungo alle vecchie valutazioni. Un esempio è OPTeam, che ha pagato un dividendo del 47,11% a dicembre 2020. Ecco come appare il prezzo delle azioni della società dopo aver pagato un dividendo enorme.
Dopo aver pagato un dividendo elevato, OPTeam è sceso del 50%. Fonte: grafico creato da google.com
Allora perché abbiamo bisogno di un rendimento così alto, quando i prezzi delle azioni dopo i loro tagli scendono drasticamente? Nel caso di profitti così massicci, in realtà andremo a “zero”, piuttosto che a profitto. I dividendi superiori al 20% dovrebbero aumentare la nostra vigilanza.
Sappiamo già più o meno quali aziende dovrebbero essere interessate nel contesto dei dividendi. Tuttavia, organizziamo queste conoscenze e aggiungiamo nuovi elementi per poter offrire le caratteristiche di una “società di dividendi ideale”, anche se trovarne una in terra polacca potrebbe non essere affatto facile … Quali caratteristiche dovrebbe avere una società di dividendi corretta?
L’azienda dovrebbe essere in buone condizioni finanziarie , che possono essere confermate dalla crescita stabile degli utili anno su anno.
Idealmente, l’azienda dovrebbe rimanere nelle mani dei suoi fondatori : il padre non permetterà a suo figlio di fare bene.
L’azienda deve avere una buona opinione e stampa – in materia di borsa, il tema della moda e delle associazioni positive è molto importante. La valutazione delle aziende desiderabili ama crescere.
L’azienda dovrebbe avere un modello di business comprensibile che può essere spiegato in poche frasi. È una buona idea vendere prodotti o servizi essenziali, quindi può funzionare “per sempre”.
Altrettanto importante è la liquidità delle azioni della società e il suo capitale elevato : quando investiamo in titoli impopolari di una piccola società, avremo difficoltà a venderla. Le grandi aziende ti danno più fiducia.
Il prezzo delle azioni della società dovrebbe mostrare, almeno al minimo, una tendenza al rialzo a lungo termine . Le aziende il cui prezzo salta da “gang a gang” non sono affidabili.
I dividendi devono essere pagati in modo coerente e il loro prezzo deve salire : questo è di gran lunga il punto più importante. Queste aziende ti daranno semplicemente denaro su investimenti a lungo termine.
Quando si scelgono le società per i dividendi, l’argomento della valutazione attuale non è così importante, ma vale la pena prendere due piccioni con una fava. Cioè, scommetti su società che pagano dividendi e la cui valutazione aumenta regolarmente. Esempi di tali società sono le già citate Kęty e Ambra o Dom Development. Tuttavia, va notato che le azioni Grupa Kęty sono già molto costose e acquistarle al di sopra di 500 PLN per azione può essere rischioso.
Ora diamo un’occhiata alle società selezionate che da più tempo pagano regolarmente dividendi sul suolo polacco.
Il nome della società
Da quanti anni sono stati pagati i dividendi?
palla di neve
17 anni
nuca
15 anni
Ascopol
14 anni
Sviluppo della cupola
14 anni
Unibeb
12 anni
ambra
11 anni
gattino
10 anni
Zywiec
10 anni
GPW
9 anni
Speculazione vs dividendo
Alcune persone a volte si riferiscono all’investimento in dividendi come una forma noiosa del gioco del mercato azionario. “Non ci sono sentimenti e devo aspettare molto tempo prima che i risultati escano”. È possibile rispondere rapidamente a tali commenti con la famosa carta di Warren Buffett.
Il mercato azionario è il luogo in cui la ricchezza passa dall’impaziente al paziente.
Cercare di proteggere le proprie emozioni attraverso un costante gioco speculativo dovrebbe finire in bancarotta . Ciò è dimostrato dalle statistiche delle piattaforme di trading su cui i day trader cercano di domare i CFD. A seconda del broker, il 70-80% degli investitori perde denaro con questo tipo di iniezione di adrenalina. Per motivi di eccitazione, è meglio scommettere la finale di Champions League su un bookmaker o fare un giro sulle montagne russe.
Il gioco del mercato azionario richiede calma e non lasciarsi guidare dalle emozioni. Quando si tratta di investimenti a lungo termine, le cose sono lente. Tuttavia, l’effetto dopo molti anni potrebbe essere più interessante per il nostro portafoglio che nel caso di una speculazione costante e di una ricerca di opportunità.
I “profitti” silenziosi spesso guadagnano più degli speculatori che fanno affidamento sui continui raduni di aziende di un altro settore alla moda. Ciò è confermato dal grafico sottostante: negli Stati Uniti, i titoli con dividendi classici hanno realizzato profitti migliori negli anni rispetto all’S&P 500, che include anche unicorni tecnologici come Apple .
Gli aristocratici distribuiti battono il mercato da una prospettiva a lungo termine. Fonte: https://www.dividendgrowthinvestor.com/2020/01/dividend-aristocrats-list-for-2020.html
Naturalmente, questo non significa che dovresti concentrarti solo sui dividendi e abbandonare completamente la ricerca di aziende interessanti con potenziale di crescita. Le azioni della famosa Tesla hanno permesso di guadagnare fino al 500% nel 2020 e nel NewConnect in Polonia le azioni del parco solare Columbus sono aumentate del 200-300%.
Tuttavia, va ricordato che un giorno le aziende costose perderanno il fiato e la domanda è se saremo in grado di saltare presto dall’investimento . Anche la matematica gioca un ruolo a nostro svantaggio: ad esempio, ci sono oltre 400 società sulla borsa polacca e solo una dozzina circa di società completeranno enormi aumenti in un dato anno. Saremo in grado di prendere la decisione giusta di sicuro? Il “ritorno” non ha questo problema e dorme più tranquillo.
Il 2020 è stato un anno eccellente per le aziende fotovoltaiche. Tuttavia, la carriera di Columbus doveva finire… Fonte: https://pl.tradingview.com/symbols/NEWCONNECT-CLC/
Il sogno americano, cioè la terra degli aristocratici distributivi
Gli Stati Uniti sono una mecca per gli investitori in dividendi. È molto più facile trovare società sulla borsa americana il cui prezzo delle azioni è in costante crescita da anni e che inoltre pagano dividendi sempre più alti. Procter & Gamble o Coca-Cola pagano dividendi ininterrottamente da quasi 60 anni! È difficile confrontarlo con Ambra o Śnieżka… Allora come otteniamo un rendimento estero?
Dobbiamo acquistare azioni estere di società che distribuiscono dividendi (ad es. su XTB). Tuttavia, in questo caso, non siamo coperti solo dalle tasse e dagli insediamenti locali.
Quando investi nelle azioni statunitensi più popolari, dovrai effettuare il pagamento utilizzando il modulo W-8BEN, che di solito si trova nel nostro conto di intermediazione. Se non dimostri la tua residenza fiscale, l’imposta sui dividendi sarà raddoppiata al 15%. A quali altre cose vale la pena prestare attenzione?
Se il paese da cui vogliamo acquistare azioni ha un accordo con la Polonia per evitare la doppia imposizione, pagheremo l’imposta una sola volta e non sarà superiore alla tassa Belka del 19% . Ad esempio, nel caso dei “Titoli” statunitensi, dovremo pagare un ulteriore 4% al momento del pagamento delle tasse, perché il 15% è già stato riscosso. Se in un determinato paese l’imposta sulle plusvalenze è superiore al 19% (ad esempio, in Danimarca era del 42%!), in Polonia la commissione non verrà addebitata. A meno che, ovviamente, non sia un Paese che abbia un accordo con il nostro Paese. In assenza di un accordo sulla doppia imposizione, purtroppo pagheremo l’imposta due volte.
I dividendi esteri non vengono pagati in zloty, ma in dollari o euro. La conversione di valuta viene effettuata in base al tasso di cambio NBP applicabile alla data di pagamento del dividendo .
Dividendi – Imposta sul reddito e adeguamento
Come abbiamo menzionato molte volte in questo testo, il profitto derivante dal dividendo o dalla vendita di azioni è soggetto all’imposta sulle plusvalenze, ad esempio l’imposta Belka che è del 19%. È chiaro che questo nome non ufficiale deriva dal nome dell’ex ministro delle finanze che ha deciso di introdurlo.
Questa tassa è con noi dal 2002. Probabilmente non arriverà al suo 20° o 25° compleanno, perché c’è la possibilità che venga ridotta o liquidata del tutto un giorno. Tali presupposti compaiono frequentemente nelle promesse elettorali dei singoli partiti politici.
Tuttavia, l’adeguamento per PIT in termini di rendimento da dividendo è abbastanza semplice. La società di intermediazione è obbligata a detrarre il 19% dell’imposta prima di pagarci i nostri profitti. Pertanto, non dobbiamo includere il reddito da dividendi nella nostra dichiarazione dei redditi annuale.
Vale la pena investire in società di dividendi? Si tratta, a nostro avviso, di un modo saggio e interessante di allocare il capitale. Tuttavia, ogni investitore deve prendere la propria decisione. Ti auguriamo profitti elevati e cerchiamo dividendi economici per le aziende!
Investi in dividendi? Avete scelte per le aziende che potrebbero un giorno diventare un’aristocrazia dei dividendi? Condividi la tua opinione nella sezione commenti!
What is a dividend? How do you calculate return on investment?
O que é um dividendo? Como calcular o retorno do investimento?
Existem milhares de maneiras de investir no mercado de ações. Desde o crescimento passivo com o mercado, passando pela compra de ETFs de índices, até contratos futuros arriscados. O dividendo é uma forma de investimento relativamente tranquila e prudente . Além disso, as estatísticas confirmam sua eficácia – a longo prazo, os pacientes “pagadores de lucros” superam os especuladores. Hoje vamos conferir os dividendos e como você pode ganhá-los.
A bolsa de valores tornou-se um elemento tão dominante nos mercados financeiros que não só os corretores que usam ternos caros demonstram interesse por ela. Considerações sobre investimentos ou valorização de ativos individuais podem ser ouvidas no cabeleireiro, em um táxi ou durante um jantar em família. Isso certamente é influenciado pelos loucos aumentos das ações do Bitcoin e dos EUA, bem como pelos aplicativos que permitem comprar títulos sem nenhuma comissão – o que alguns anos atrás parecia completamente irreal.
No entanto, um investidor experiente sabe que correlacionar com tendências de aceleração é um caminho que não leva a lugar nenhum , porque todos os instantâneos de preços terminam em uma forte correção ou em um pânico completo no mercado. Da mesma forma, é uma pena acreditar que em cada temporada você encontrará uma “empresa mágica” que permitirá que você ganhe 200 ou 300%. Pode ser bem sucedido muitas vezes, mas tal tática seria rapidamente esmagada pela teoria de probabilidade desfavorável. Então, como você sai da terra dos sonhos e fica em terra firme e finalmente começa a ganhar dinheiro? Os ganhos podem responder a essa pergunta.
O que é um dividendo?
Vamos começar com o divisor. Faz parte do dividendo da empresa pago aos acionistas – uma espécie de recompensa por investir capital em títulos de determinada entidade econômica. Simplificando – se você tem ações em uma empresa de dividendos, pode contar com o recebimento de uma parte de seus dividendos do ano anterior a cada ano.
O valor do dividendo por ação é definido, por exemplo, 3 zlotys. Nesse caso, se você for o proprietário de 3 ações, receberá 9 PLN menos o imposto Belka (que é de 19%). Com 1.000 ações, você pode contar com PLN 3.000 menos 19%.
Para que os dividendos sejam pagos, eles devem ser aprovados em assembleia geral de acionistas . Especifica se é justificado o pagamento de um dividendo em determinado exercício e qual percentual do lucro do exercício anterior será destinado a ele.
Portanto, vale lembrar que dividendos anuais não são algo 100% certo. Isso foi bem demonstrado em 2020, quando muitas empresas se abstiveram de pagar dividendos. Isso se deveu à situação instável do mercado e, claro, à queda nos lucros das empresas. No entanto, vale ressaltar que em 2021, muitas empresas pagarão dividendos em dois anos, então o lucro pode ser realmente enorme.
No caso de algumas empresas, podemos vivenciar uma duplicação dos dividendos durante o ano. Um exemplo é a distribuidora de produtos de TI ASBIS, que dividiu os lucros em 2018 e 2019 em dois.
Quando são pagos os dividendos?
O mais importante neste assunto é o chamado histórico de dividendos e data de distribuição de dividendos (cuja data é determinada pelo conselho de administração da empresa). o que você quer dizer?
Histórico de dividendos – Se naquele dia você detiver ações de uma determinada empresa até o final da sessão, você tem direito a um dividendo. Assim, na data do dividendo, sua conta de corretagem receberá um certo lucro por ação.
Dia do Dividendo – Conforme mencionado, você receberá a alocação do seu dividendo até o final desse dia. A data do dividendo é geralmente cerca de duas semanas após a data de registro. Influenciado pela Recomendação de Boas Práticas WSE .
Por exemplo, em 2020, Orlen decidiu pagar 1 PLN em dividendos por ação (esse valor menor foi causado por interrupções da covid). A data de inscrição é 14 de julho de 2020 e a data de pagamento é 28 de julho.
No entanto, as pessoas que só compraram os títulos de Orlen em 14 de julho devem ter ficado muito surpresas duas semanas depois ao ver que nenhum pagamento apareceu em sua conta de corretagem… por quê? Porque o Depositário Nacional de Valores Mobiliários registra as ações que mantém em até dois dias úteis . Portanto, para receber dividendos da Orlen na situação acima, era necessário ter ações desta empresa em carteira até o final do pregão do dia 12 de julho.
Assim, a data de gravação é sempre dois dias antes da data anunciada oficialmente . Também é útil não confundir dias de semana com dias de negociação – a bolsa não funciona nos finais de semana ou feriados.
Alguns podem se surpreender que você não precise ser acionista de uma empresa por um ano inteiro para receber um dividendo. Você só precisa de um dia do direito ao dividendo. Você pode simplesmente vender as ações no dia seguinte. No entanto, tal busca por lucro pode ser ineficaz . Primeiro, porque quando uma empresa anuncia uma data recorde, o preço de suas ações pode subir. A segunda razão é a subtração padrão do valor do dividendo da avaliação das ações. Assim, antes que os dividendos sejam pagos, compraremos “títulos” caros e, após recebê-los, seu preço será “reduzido”. O lucro de dividendos pode não cobrir essa lacuna. Assim , o jogo do dividendo é recomendado para investidores de longo prazo – aqueles que compram ações baratas relativamente cedo.
Como comprar ações para obter lucros?
É simples – para obter dividendos, temos que comprar ações de uma empresa que compartilha seus lucros com seus acionistas. Os títulos (ou seja, ações) são adquiridos por meio de contas de corretagem fornecidas por corretoras. No mercado polonês, o investidor tem uma ótima escolha – a maioria dos bancos possui seus próprios escritórios de corretagem.
No entanto, para além dos bancos, existem também plataformas de investimento não bancárias. São eles que os tentam com promoções mais interessantes do que os bancos. Por exemplo, o corretor polonês XTB oferece a oportunidade de comprar ações reais com 0% de comissão . Nos escritórios bancários, o custo desse prazer costuma ser de 0,39%. Aqui estão três das ofertas de contas de corretagem mais interessantes que vale a pena aproveitar.
Data da última atualização: 7 de março de 2022
O ranking é criado de acordo com as ofertas selecionadas com frequência
–
trabalhador ? CFDs disponíveis em títulos dos EUA, os custos dependem do instrumento específico
Comissão de negociação de títulos
0% ? 0% de comissão sobre vendas mensais de € 100.000. Transações que excedam este limite serão cobradas 0,2% (mínimo de € 10) de comissão.
Comissão de negociação de ações
0€ ou 10€ ? PLN 0 se pelo menos uma transação tiver sido aberta por 365 dias ou não houver fundos na conta, se não for aberta
Gerenciamento de contas
431 pessoas escolheram esta oferta
” Verificar “
⊕ Adicionar para comparar
⊖ Remover da comparação
eToro – Conta de Investimento
Zloty polonês 0 ? PLN 0 (apenas para clientes da eToro Europe Ltd e eToro UK Ltd e não se aplica a transações curtas ou alavancadas em ações)
Comissão sobre contratos de índice
–
Zloty polonês 0 ? PLN 0 (apenas para clientes da eToro Europe Ltd e eToro UK Ltd e não se aplica a transações curtas ou alavancadas em ações)
Comissão de negociação de ações
Zloty polonês 0 ? Você pode se juntar ao eToro gratuitamente – cada usuário registrado recebe uma conta demo gratuita de $ 100.000. No entanto, como todas as plataformas online, o eToro cobra spreads e taxas diferentes em determinadas negociações e pagamentos.
Gerenciamento de contas
178 pessoas escolheram esta oferta
” Verificar “
⊕ Adicionar para comparar
⊖ Remover da comparação
67% das contas que investem em CFDs perdem dinheiro
Zloty polonês 0 ? Quando você negocia índices, a TMS Brokers não cobra nenhuma taxa pela manutenção de índices overnight (não há custos de financiamento, como SWAP). Esta é uma notícia muito boa para os investidores a médio e longo prazo. O único custo é o spread, que é a diferença entre o preço de compra e venda. Verifique as diferenças de preços nos índices de ações na visualização TMS.
Comissão sobre contratos de índice
–
0% ou 0,19% ? 0 PLN Comissão sobre câmbio 0,19% ou mínimo. Comissão de PLN 5 no WSE
Comissão de negociação de ações
Zloty polonês 0 ? Somente cobranças de fatura podem ocorrer se não houver atividade na conta por 12 meses consecutivos. Então, a taxa de manutenção da conta será de PLN 9 por mês.
Gerenciamento de contas
76 pessoas escolheram esta oferta
” Verificar “
⊕ Adicionar para comparar
⊖ Remover da comparação
Os instrumentos financeiros oferecidos, principalmente os alavancados, correm o risco de sofrer perdas superiores ao capital investido.
Demora 15-30 minutos para abrir uma conta de corretagem. Uma vez que tenhamos acesso à nossa conta de investimento, tudo o que precisamos fazer é transferir dinheiro para ela e fazer um pedido para comprar ações de uma empresa ou empresas que são conhecidas por pagar altos dividendos. Quando obtivermos o direito no dia do dividendo, após mais ou menos duas semanas, o dinheiro adicional aparecerá em nossa conta de corretagem, ou seja, dividendos.
Algumas pessoas compram ações adicionais com dinheiro de dividendos, enquanto outras as pagam em uma conta pessoal para que possam aproveitar o dinheiro ganho imediatamente.
Ao investir em ações de empresas de dividendos no valor de 100.000 PLN, você pode até obter vários milhares de PLN em dividendos. Portanto, não é de surpreender que algumas pessoas paguem esse dinheiro imediatamente como retorno do investimento.
IMPORTANTE : Não temos direito a receber dividendos a menos que tenhamos ações reais. Se investimos em instrumentos derivativos, ou seja, os chamados derivativos, como contratos futuros, não somos acionistas de determinada empresa, mas especulamos sobre a valorização futura de suas ações. Portanto, não temos direito a nenhum lucro.
Como calcular o lucro?
O lucro do dividendo é normalmente dado como uma porcentagem. É calculado com base no lucro por ação e no preço de mercado atual do título. Quando o custo de uma ação da empresa é de 150 PLN e o dividendo de uma “folha” é de 15 PLN, estamos lidando com um lucro de 10%. No entanto, deve-se lembrar que os preços das ações estão em constante movimento, e isso é afetado pela atração entre oferta e demanda.
Portanto , apesar da quantidade igual de lucro por ação, a taxa de retorno pode ser completamente diferente – tudo depende do preço pelo qual compramos nossos títulos.
Por exemplo, a Ambra, que produz e distribui álcool, pagou um dividendo de 0,70 PLN por ação em 17 de novembro de 2020. Qual é a taxa de retorno? Tudo depende do preço da ação. E sim:
Se as ações fossem adquiridas na data do dividendo (23 de outubro de 2020) por 18,10 PLN, a taxa de retorno teria sido de 3,86%.
Se as ações foram compradas há 3 dias, ou seja, em 20 de outubro por 17,30 PLN, a taxa de retorno foi de 4,04%
Se as ações foram compradas durante o intervalo do Covid em 12 de março por 12 PLN, em outubro 5,83% do dividendo foi cobrado.
Curiosamente, depois que o dividendo cortou a valorização das ações da Ambra, o preço da empresa rapidamente voltou ao seu lugar. Agora vamos fazer uma pequena simulação para ver quanto você pode ganhar com isso.
Se 1.000 ações da Ambra foram compradas em 23 de outubro por 18.100 PLN (18,10 PLN por ação). Em 17 de novembro, a conta de corretagem apresentou um dividendo de 567 PLN (700 PLN menos 19% do imposto Belka). Depois de cortar o dividendo e apertar a oferta, o preço das ações caiu inicialmente para 16,65 PLN, mas em janeiro de 2021 atingiu 20 PLN. Ao vender suas ações a esse preço, um adicional de 1.538 PLN foi adicionado à conta após o corte de impostos da Belka. O lucro final foi de PLN 567 (de dividendos) + PLN 1.538 da venda de títulos com lucro.
No entanto, vale lembrar que os preços das ações também podem ter caído, e os dividendos prometidos pela empresa serão sempre nossos.
Se a taxa de retorno sobre os lucros parece pouco atraente, vale a pena dar uma olhada nas empresas que dividiram seus dividendos em 2020 de forma mais generosa.
O nome da empresa
Lucro por ação
Taxa de dividendos
gatinha
35 PLN
7,82%
Toya
0,80 PLN
11,14%
Archicom
PLN 2,53
11,29%
Parque da Capital
PLN 2.10.00
23,18%
Fonte: Com base nas contas de spalainwestorow.pl
Lembre-se de cortar o dividendo do preço das ações da empresa. Quando o rendimento de dividendos é de 5 a 15%, isso pode não ser grande coisa. No entanto, há um lucro de 50% (!) E após essa pausa, o preço das ações da empresa não retornará às antigas avaliações por muito tempo. Um exemplo é a OPTeam, que pagou um dividendo de 47,11% em dezembro de 2020. É assim que fica o preço das ações da empresa depois de pagar um grande dividendo.
Depois de pagar um dividendo alto, a OPTeam caiu 50%. Fonte: gráfico criado por google.com
Então, por que precisamos de um retorno tão alto, quando os preços das ações após seus cortes caem drasticamente? No caso de lucros tão grandes, na verdade estamos indo para “zero”, em vez de lucro. Dividendos superiores a 20% devem aumentar nossa vigilância.
Já sabemos mais ou menos quais empresas devem se interessar no contexto dos dividendos. No entanto, vamos organizar este conhecimento e adicionar novos elementos para poder oferecer as características de uma “empresa de dividendos ideal”, embora encontrar uma em solo polaco possa não ser nada fácil… Que características deve ter uma boa empresa de dividendos?
A empresa deve estar em boas condições financeiras , o que pode ser confirmado pelo crescimento estável do lucro ano a ano.
Idealmente, a empresa deve permanecer nas mãos de seus fundadores – o pai não permitirá que seu filho se saia bem.
A empresa deve ter uma boa opinião e imprensa – em questões de bolsa, a questão da moda e associações positivas é muito importante. A valorização de empresas desejáveis gosta de crescer.
A empresa deve ter um modelo de negócios compreensível que possa ser explicado em poucas frases. É uma boa ideia vender produtos ou serviços essenciais – então isso pode funcionar “para sempre”.
Igualmente importante é a liquidez das ações da empresa e seu alto capital – quando investimos em títulos impopulares de uma pequena empresa, teremos dificuldade em vendê-la. Grandes empresas lhe dão mais confiança.
O preço das ações da empresa deve apresentar, no mínimo, uma tendência de alta no longo prazo . As empresas cujo preço salta de “gangue para gangue” não são confiáveis.
Os dividendos têm de ser pagos de forma consistente e o seu preço tem de subir – este é de longe o ponto mais importante. Essas empresas simplesmente lhe darão dinheiro em investimentos de longo prazo.
Ao escolher empresas para dividendos, o tópico da avaliação atual não é tão importante, mas vale a pena matar dois coelhos com uma cajadada só. Ou seja, aposte em empresas que pagam dividendos e cuja valorização está aumentando regularmente. Exemplos de tais empresas são as já mencionadas Kęty e Ambra ou Dom Development. No entanto, deve-se notar que as ações do Grupo Kęty já são muito caras e comprá-las acima de PLN 500 por ação pode ser arriscado.
Agora vamos olhar para as empresas selecionadas que têm pago dividendos consistentemente em solo polonês por mais tempo.
O nome da empresa
Há quantos anos os dividendos são pagos?
bola de neve
17 anos
nuka
15 anos
Ascopol
14 anos
Desenvolvimento de cúpula
14 anos
Unibeb
12 anos
ambra
11 anos
gatinha
10 anos
Zywiec
10 anos
GPW
9 anos
Especulação vs Dividendo
Algumas pessoas às vezes se referem ao investimento em dividendos como uma forma chata do jogo do mercado de ações. “Não há sentimentos nele e tenho que esperar muito tempo para que os resultados saiam.” Esses comentários podem ser respondidos rapidamente com a famosa carta de Warren Buffett.
O mercado de ações é onde a riqueza passa do impaciente para o paciente.
Tentar proteger suas emoções por meio de um jogo especulativo constante deve terminar em falência . Isso é evidenciado pelas estatísticas das plataformas de negociação nas quais os day traders tentam domar os CFDs. Dependendo do corretor – 70-80% dos investidores perdem dinheiro com esse tipo de injeção de adrenalina. Por uma questão de emoção, é melhor apostar a final da Liga dos Campeões em uma casa de apostas ou dar uma volta em uma montanha-russa.
O jogo da bolsa de valores exige calma e não se deixa guiar por emoções. Quando se trata de investimento de longo prazo, as coisas são lentas. No entanto, o efeito após muitos anos pode ser mais interessante para nosso portfólio do que no caso de especulação constante e busca de oportunidades.
Os “lucros” silenciosos geralmente rendem mais do que os especuladores que dependem das constantes reuniões de empresas de outra indústria da moda. Isso é confirmado pelo gráfico abaixo – nos EUA, as ações clássicas de dividendos tiveram lucros melhores ao longo dos anos do que o S&P 500, que também inclui unicórnios tecnológicos como a Apple .
Aristocratas distribuídos venceram o mercado de uma perspectiva de longo prazo. Fonte: https://www.dividendgrowthinvestor.com/2020/01/dividend-aristocrats-list-for-2020.html
Claro, isso não significa que você deva focar apenas em dividendos e abandonar completamente a busca por empresas interessantes e com potencial de crescimento. As ações da famosa Tesla permitiram ganhar até 500% em 2020 e, no NewConnect da Polônia, as ações da fazenda solar Columbus aumentaram em 200-300%.
No entanto, deve-se lembrar que um dia as empresas caras perderão o fôlego e a questão é se conseguiremos sair do investimento mais cedo . A matemática também desempenha um papel em nossa desvantagem – por exemplo, existem mais de 400 empresas na bolsa de valores polonesa e apenas uma dúzia de empresas completará grandes aumentos em um determinado ano. Seremos capazes de tomar a decisão certa com certeza? O “retornador” não tem esse problema e dorme mais tranquilo.
2020 foi um excelente ano para as empresas fotovoltaicas. No entanto, a carreira de Colombo teve que terminar… Fonte: https://pl.tradingview.com/symbols/NEWCONNECT-CLC/
O sonho americano, ou seja, a terra dos aristocratas distributivos
Os Estados Unidos são a meca dos investidores em dividendos. É muito mais fácil encontrar empresas na bolsa de valores americana cujo preço das ações vem crescendo continuamente há anos e que, além disso, pagam dividendos cada vez mais altos. A Procter & Gamble ou Coca-Cola vem pagando dividendos continuamente há quase 60 anos! É difícil compará-lo com Ambra ou Śnieżka… Então, como obtemos um rendimento estrangeiro?
Temos que comprar ações estrangeiras de empresas de dividendos (por exemplo, na XTB). No entanto, neste caso, não estamos apenas cobertos por impostos locais e liquidação.
Ao investir nas ações mais populares dos EUA, você precisará liquidar usando o Formulário W-8BEN, que geralmente é encontrado em nossa conta de corretagem. Se você não provar sua residência fiscal, o imposto sobre dividendos será dobrado em 15%. Que outras coisas valem a pena prestar atenção?
Se o país do qual queremos comprar ações tiver um acordo com a Polônia para evitar a dupla tributação – pagaremos o imposto apenas uma vez e não será superior ao imposto Belka de 19% . Por exemplo, no caso de “Títulos” dos EUA, teremos que pagar um adicional de 4% ao liquidar os impostos, pois 15% já foram recolhidos. Se em um determinado país o imposto sobre ganhos de capital for superior a 19% (por exemplo, na Dinamarca foi de 42%!), na Polônia a taxa não será cobrada. A menos, claro, que seja um país que tenha um acordo com o nosso país. Na ausência de um acordo de dupla tributação – infelizmente, pagaremos o imposto duas vezes.
Os dividendos estrangeiros não são pagos em zlotys, mas sim em dólares ou euros. A conversão de moeda é feita com base na taxa de câmbio do NBP aplicável na data do pagamento do dividendo .
Dividendos – Imposto de Renda e Ajuste
Como mencionamos muitas vezes neste texto – o lucro de dividendos ou venda de ações está sujeito ao imposto sobre ganhos de capital, ou seja, o imposto Belka que é de 19%. É claro que este nome não oficial vem do nome do ex-ministro das Finanças que decidiu apresentá-lo.
Este imposto está conosco desde 2002. Ela provavelmente não chegará ao seu 20º ou 25º aniversário, porque há uma chance de que ele seja reduzido ou liquidado inteiramente um dia. Tais suposições aparecem com frequência nas promessas eleitorais de partidos políticos individuais.
No entanto, o ajuste para o PIT em termos de rendimento de dividendos é bastante simples. A corretora é obrigada a deduzir 19% do imposto antes de nos pagar nossos lucros. Assim, não precisamos incluir a receita de dividendos em nossa declaração de imposto anual.
Vale a pena investir em empresas de dividendos? Em nossa opinião, esta é uma forma sábia e interessante de alocar capital. No entanto, cada investidor deve tomar sua própria decisão. Desejamos altos lucros e buscamos dividendos baratos para as empresas!
Você investe em dividendos? Você tem opções para empresas que um dia podem se tornar uma aristocracia de dividendos? Compartilhe sua opinião na seção de comentários!
What is a dividend? How do you calculate return on investment?
Что такое дивиденд? Как рассчитать рентабельность инвестиций?
Есть тысячи способов инвестировать в фондовый рынок. От пассивного роста вместе с рынком через покупку индексных ETF до рискованных фьючерсных контрактов. Дивиденды — относительно спокойная и разумная форма инвестирования . Кроме того, статистика подтверждает его эффективность — в конечном итоге терпеливых «плательщиков прибыли» больше, чем спекулянтов. Сегодня давайте проверим дивиденды и как вы можете их заработать.
Фондовая биржа стала настолько доминирующим элементом на финансовых рынках , что интерес к ней проявляют не только брокеры в дорогих костюмах. Соображения относительно инвестиций или оценки отдельных активов можно услышать в парикмахерской, в такси или во время семейного ужина. На это, безусловно, повлиял сумасшедший рост биткойнов и акций США, а также приложений, позволяющих покупать ценные бумаги без комиссии, что еще несколько лет назад казалось совершенно нереальным.
Однако опытный инвестор знает, что корреляция с ускоряющимися трендами — это путь, ведущий в никуда , ведь все ценовые снэпшоты заканчиваются либо сильной коррекцией, либо полной паникой на рынке. Точно так же жаль верить, что в каждом сезоне вы найдете «волшебную компанию», которая позволит вам заработать 200 или 300%. Это может быть многократным успехом, но такая тактика будет быстро подавлена неблагоприятной теорией вероятностей. Так как же покинуть мир грез, встать на твердую почву и, наконец, начать зарабатывать деньги? Доходы могут ответить на этот вопрос.
Что такое дивиденд?
Начнем с делителя. Он входит в состав дивидендов компании, выплачиваемых акционерам, — своеобразного вознаграждения за вложение капитала в ценные бумаги конкретного хозяйствующего субъекта. Проще говоря, если у вас есть акции дивидендной компании, вы можете рассчитывать на получение части ее дивидендов за предыдущий год каждый год.
Размер дивиденда на акцию устанавливается, например, 3 злотых. В этом случае, если вы являетесь владельцем 3 акций, вы получите 9 злотых за вычетом налога Belka (что составляет 19%). С 1000 акций вы можете рассчитывать на 3000 злотых минус 19%.
Для выплаты дивидендов их необходимо утвердить на общем собрании акционеров . В нем указывается, оправдана ли выплата дивидендов в данном году и какой процент от прибыли предыдущего финансового года будет на нее отнесен.
Поэтому стоит помнить, что годовые дивиденды не являются чем-то стопроцентно определенным. Это хорошо продемонстрировал 2020 год, когда многие компании воздержались от выплаты дивидендов. Это было связано с нестабильной ситуацией на рынке и, конечно же, со снижением доходов компаний. Однако стоит отметить, что в 2021 году многие компании будут выплачивать дивиденды через два года, поэтому прибыль может быть действительно огромной.
В случае некоторых компаний мы можем столкнуться с удвоением дивидендов в течение года. Примером может служить дистрибьютор ИТ-продуктов ASBIS, который разделил прибыль в 2018 и 2019 годах на две части.
Когда выплачиваются дивиденды?
Самым важным в этом вопросе является так называемая дивидендная история и дата выплаты дивидендов (дата которой определяется советом директоров компании). что ты имеешь в виду?
История истории дивидендов – Если в этот день вы владеете акциями определенной компании до конца сессии, вы имеете право на получение дивидендов. Таким образом, на дату выплаты дивидендов ваш брокерский счет получит определенную прибыль на акцию.
День дивидендов . Как уже упоминалось, вы получите свои дивиденды к концу этого дня. Дата выплаты дивидендов обычно наступает примерно через две недели после даты регистрации. Под влиянием Рекомендаций по передовой практике WSE .
Например, в 2020 году Orlen решила выплатить 1 злотый в виде дивидендов на акцию (эта меньшая сумма была вызвана сбоями в работе covid). Дата регистрации 14 июля 2020 года, дата оплаты 28 июля.
Однако люди, купившие ценные бумаги Orlen только 14 июля, должно быть, очень удивились две недели спустя, увидев, что на их брокерском счете не появилось никаких платежей… почему? Потому что Национальный депозитарий ценных бумаг учитывает акции, которые он хранит в течение двух торговых дней . Следовательно, для получения дивидендов от Orlen в вышеописанной ситуации необходимо было иметь акции этой компании в портфеле до окончания торговой сессии 12 июля.
Таким образом, дата записи всегда за два дня до официально объявленной даты . Также полезно не путать будни с торговыми днями — в выходные и праздничные дни биржа не работает.
Некоторые могут быть удивлены тем, что вам не нужно быть акционером компании в течение всего года, чтобы получать дивиденды. Вам нужен только один день права на дивиденд. Вы можете просто продать акции на следующий день. Однако такой поиск прибыли может оказаться неэффективным . Во-первых, потому что, когда компания объявляет рекордную дату, цена ее акций может вырасти. Вторая причина — стандартное вычитание суммы дивидендов из оценки акций. Таким образом, перед выплатой дивидендов мы будем покупать дорогие «бумаги», а после их получения их цена будет «снижена». Дивидендная прибыль может не покрыть этот разрыв. Таким образом , игра на дивиденды рекомендуется долгосрочным инвесторам — тем, кто относительно рано покупает дешевые акции.
Как покупать акции, чтобы получать прибыль?
Все просто – чтобы получить дивиденды, мы должны купить акции компании, которая делится прибылью со своими акционерами. Ценные бумаги (то есть акции) приобретаются через брокерские счета, предоставляемые брокерскими конторами. На польском рынке у инвестора большой выбор – у большинства банков есть собственные брокерские конторы.
Однако кроме банков существуют и небанковские инвестиционные площадки. Именно они соблазняют их более интересными акциями, чем банки. Например, польский брокер XTB предлагает возможность купить реальные акции с комиссией 0% . В банковских конторах стоимость этого удовольствия обычно составляет 0,39%. Вот три самых интересных предложения по брокерскому счету, которыми стоит воспользоваться.
Дата последнего обновления: 7 марта 2022 г.
Рейтинг создается по часто выбираемым предложениям
–
рабочий ? Доступны CFD на облигации США, стоимость зависит от конкретного инструмента
Комиссия за торговлю облигациями
0% ? 0% комиссии при ежемесячных продажах в размере 100 000 евро. С транзакций, превышающих этот лимит, взимается комиссия в размере 0,2% (минимум 10 евро).
Комиссия за торговлю акциями
0 евро или 10 евро ? 0 злотых, если хотя бы одна транзакция была открыта за 365 дней или на счете нет средств, если не открыт
Управление аккаунтом
431 человек выбрали это предложение
” Проверить “
⊕ Добавить в сравнение
⊖ Удалить из сравнения
eToro — Инвестиционный счет
польский злотый 0 ? 0 злотых (только для клиентов eToro Europe Ltd и eToro UK Ltd и не распространяется на короткие сделки или сделки с использованием заемных средств с акциями)
Комиссия по индексным контрактам
–
польский злотый 0 ? 0 злотых (только для клиентов eToro Europe Ltd и eToro UK Ltd и не распространяется на короткие сделки или сделки с использованием заемных средств с акциями)
Комиссия за торговлю акциями
польский злотый 0 ? Вы можете присоединиться к eToro бесплатно — каждый зарегистрированный пользователь получает бесплатный демо-счет на 100 000 долларов. Однако, как и все онлайн-платформы, eToro взимает разные спреды и сборы за определенные сделки и платежи.
Управление аккаунтом
178 человек выбрали это предложение
” Проверить “
⊕ Добавить в сравнение
⊖ Удалить из сравнения
67% счетов, инвестирующих в CFD, теряют деньги
польский злотый 0 ? Когда вы торгуете индексами, TMS Brokers не взимает комиссию за хранение индексов овернайт (отсутствуют затраты на финансирование, такие как SWAP). Это очень хорошая новость для инвесторов в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Единственная стоимость – это спред, который представляет собой разницу между ценой покупки и продажи. Проверьте ценовые различия в фондовых индексах в представлении TMS.
Комиссия по индексным контрактам
–
0% или 0,19% ? 0 PLN Комиссия за обмен иностранной валюты 0,19% или минимум. Комиссия 5 злотых на ВФБ
Комиссия за торговлю акциями
польский злотый 0 ? Только расходы по счету могут возникнуть, если учетная запись не использовалась в течение 12 месяцев подряд. Тогда плата за обслуживание счета составит 9 злотых в месяц.
Управление аккаунтом
76 человек выбрали это предложение
” Проверить “
⊕ Добавить в сравнение
⊖ Удалить из сравнения
Предлагаемые финансовые инструменты, особенно с кредитным плечом, несут в себе риск убытков, превышающих вложенный капитал.
Открытие брокерского счета занимает 15-30 минут. Когда у нас есть доступ к нашему инвестиционному счету, все, что нам нужно сделать, это перевести на него деньги и разместить заказ на покупку акций компании или компаний, которые, как известно, выплачивают высокие дивиденды. Когда мы получим право в день выплаты дивидендов, спустя более или менее двух недель, на нашем брокерском счете появятся дополнительные деньги, т.е. дивиденды.
Одни люди покупают дополнительные акции на дивидендные деньги, а другие вносят их на личный счет, чтобы сразу же наслаждаться заработанными деньгами.
При инвестировании в акции дивидендных компаний на сумму 100 000 злотых можно получить даже несколько тысяч злотых в виде дивидендов. Так что неудивительно, что некоторые платят эти деньги сразу в качестве возврата инвестиций.
ВАЖНО : Мы не имеем права получать дивиденды, если у нас нет реальных акций. Если мы инвестируем в производные инструменты, то есть в так называемые деривативы, такие как фьючерсные контракты, мы не являемся акционерами конкретной компании, а спекулируем будущей оценкой ее акций. Так что мы не имеем права на какую-либо прибыль.
Как вы рассчитываете прибыль?
Прибыль от дивидендов обычно выражается в процентах. Он рассчитывается на основе прибыли на акцию и текущей рыночной цены ценной бумаги. Когда стоимость одной акции компании составляет 150 злотых, а дивиденд на один «лист» составляет 15 злотых, мы имеем дело с прибылью в размере 10%. Однако необходимо помнить, что цены на акции постоянно движутся, и на это влияет притяжение между спросом и предложением.
Поэтому , несмотря на одинаковую сумму прибыли на акцию, норма доходности может быть совершенно разной — все зависит от цены, по которой мы купили наши ценные бумаги.
Например, Ambra, которая производит и распространяет алкоголь, 17 ноября 2020 года выплатила дивиденды в размере 0,70 злотых на акцию. Какова норма прибыли? Все зависит от цены акций. И да:
Если бы акции были приобретены в день выплаты дивидендов (23 октября 2020 г.) за 18,10 злотых, доходность составила бы 3,86%.
Если акции были куплены 3 дня назад, то есть 20 октября за 17,30 злотых, доходность составила 4,04%.
Если акции были куплены во время гэпа Covid 12 марта за 12 злотых, в октябре было собрано 5,83% дивидендов.
Интересно, что после того, как дивиденды снизили оценку акций Ambra, цена компании быстро вернулась на прежнее место. Теперь давайте проведем короткую симуляцию, чтобы увидеть, сколько вы можете на этом заработать.
Если 1000 акций Ambra были куплены 23 октября по цене 18 100 злотых (18,10 злотых за акцию). 17 ноября брокерский счет показал дивиденды в размере 567 злотых (700 злотых минус 19% налога Belka). После сокращения дивидендов и ужесточения предложения цена акций сначала упала до 16,65 злотых, но в январе 2021 года достигла 20 злотых. Продав свои акции по этой цене, после снижения налога Belka на счет было добавлено дополнительно 1538 злотых. Окончательная прибыль составила 567 злотых (от дивидендов) + 1 538 злотых от продажи ценных бумаг с прибылью.
Однако стоит помнить, что цены на акции тоже могли упасть, а дивиденды, обещанные компанией, всегда будут нашими.
Если уровень рентабельности прибыли кажется слишком непривлекательным, стоит взглянуть на компании, которые щедрее делились своими дивидендами в 2020 году.
Название компании
Прибыль на акцию
Дивидендная ставка
Китти
35 злотых
7,82%
Тойя
0,80 злотых
11,14%
Архиком
2,53 зл.
11,29%
Столичный парк
2.10.00 зл.
23,18%
Источник: По материалам сайта spalainwestorow.pl.
Не забудьте сократить дивиденды от цены акций компании. Когда дивидендная доходность составляет 5-15%, это может не иметь большого значения. Однако есть прибыль в 50% (!) и после такой паузы цена акций компании не вернется к прежним оценкам ненадолго. Примером может служить OPTeam, которая выплатила дивиденды в размере 47,11% в декабре 2020 года. Так выглядит цена акций компании после выплаты огромных дивидендов.
После выплаты высоких дивидендов OPTeam упала на 50%. Источник: диаграмма, созданная google.com
Так зачем нужна такая высокая доходность, когда цены на акции после их сокращения резко падают? В случае такой огромной прибыли мы фактически выходим в «ноль», а не в прибыль. Дивиденды выше 20% должны повысить нашу бдительность.
Мы уже более или менее знаем, какие компании должны быть заинтересованы в контексте дивидендов. Тем не менее, давайте систематизируем эти знания и добавим новые элементы, чтобы иметь возможность предложить черты «идеальной дивидендной компании», хотя найти ее на польской земле может быть совсем непросто … Какими характеристиками должна обладать надлежащая дивидендная компания?
Предприятие должно быть в хорошем финансовом состоянии , что подтверждается стабильным ростом прибыли из года в год.
В идеале компания должна оставаться в руках ее основателей — отец не позволит своему ребенку преуспеть.
Компания должна иметь хорошее мнение и прессу – в вопросах биржи очень важен вопрос моды и положительных ассоциаций. Оценка желаемых компаний любит расти.
У компании должна быть понятная бизнес-модель, которую можно объяснить в нескольких предложениях. Хорошая идея — продавать товары или услуги первой необходимости — тогда это может работать «вечно».
Не менее важна ликвидность акций компании и ее высокий капитал — когда мы инвестируем в непопулярные ценные бумаги небольшой компании, у нас будут проблемы с их продажей. Отличные компании придают вам больше уверенности.
Цена акций компании должна демонстрировать, по крайней мере, как минимум, восходящий тренд в долгосрочной перспективе . Компании, цена которых скачет от «банды к банде», не заслуживают доверия.
Дивиденды должны выплачиваться на постоянной основе, и их цена должна расти — это, безусловно, самый важный момент. Эти компании просто дадут вам деньги на долгосрочные инвестиции.
При выборе компаний для получения дивидендов тема текущей оценки не так важна, но убить двух зайцев стоит. То есть делайте ставку на компании, которые выплачивают дивиденды и чья оценка регулярно растет. Примерами таких компаний являются ранее упомянутые Kęty и Ambra или Dom Development. Однако следует отметить, что акции Grupa Kęty уже очень дороги, и покупка их выше 500 злотых за акцию может быть рискованной.
Теперь давайте посмотрим на избранные компании, которые стабильно выплачивают дивиденды на польской земле в течение длительного времени.
Название компании
Сколько лет выплачивались дивиденды?
снежный шар
17 лет
нука
15 лет
Аскополь
14 лет
Развитие купола
14 лет
Юнибеб
12 лет
амбра
11 лет
Китти
10 лет
Живец
10 лет
GPW
9 лет
Спекуляции против дивидендов
Некоторые люди иногда называют инвестирование дивидендов скучной формой игры на фондовом рынке. «В этом нет никаких чувств, и мне приходится долго ждать результатов». На такие комментарии можно быстро ответить знаменитой хартией Уоррена Баффета.
Фондовый рынок — это место, где богатство переходит от нетерпеливых к терпеливым.
Попытка обезопасить свои эмоции с помощью постоянной спекулятивной игры должна закончиться банкротством . Об этом свидетельствует статистика торговых площадок, на которых дневные трейдеры пытаются приручить CFD. В зависимости от брокера – 70-80% инвесторов теряют деньги на таком впрыске адреналина. Ради азарта лучше всего поставить на финал Лиги чемпионов в букмекерской конторе или прокатиться на американских горках.
Игра на фондовом рынке требует спокойствия и не руководствуется эмоциями. Когда дело доходит до долгосрочного инвестирования, все идет медленно. Однако эффект через много лет может оказаться более интересным для нашего портфеля, чем в случае постоянных спекуляций и поиска возможностей.
Тихая «прибыль» часто зарабатывает больше, чем спекулянты, рассчитывающие на постоянные сходки компаний из другой модной индустрии. Это подтверждается диаграммой ниже — в США классические дивидендные акции приносили большую прибыль на протяжении многих лет, чем S&P 500, в который также входят технологические единороги, такие как Apple .
Распределенные аристократы побеждают рынок в долгосрочной перспективе. Источник: https://www.dividendgrowthinvestor.com/2020/01/dividend-aristocrats-list-for-2020.html.
Конечно, это не значит, что нужно ориентироваться только на дивиденды и полностью отказаться от поиска интересных компаний с потенциалом роста. Акции знаменитой Tesla позволили заработать до 500% в 2020 году, а в польской NewConnect акции солнечной фермы Columbus выросли на 200-300%.
Однако нужно помнить, что однажды дорогие компании сдохнут, и вопрос в том, сможем ли мы выскочить из инвестирования досрочно . Математика также играет роль в нашем недостатке – например, на польской фондовой бирже зарегистрировано более 400 компаний, и только дюжина или около того компаний совершают огромные скачки в данном году. Сможем ли мы принять верное решение наверняка? У “возвращателя” такой проблемы нет и он спит спокойнее.
2020 год был отличным годом для фотоэлектрических компаний. Однако карьера Колумба должна была закончиться… Источник: https://pl.tradingview.com/symbols/NEWCONNECT-CLC/
Американская мечта, то есть земля распределительных аристократов
Соединенные Штаты являются Меккой для дивидендных инвесторов. Гораздо легче найти на американской бирже компании, цена акций которых неуклонно растет годами, и которые дополнительно выплачивают все более высокие дивиденды. Procter & Gamble или Coca-Cola непрерывно выплачивают дивиденды уже почти 60 лет! Его трудно сравнивать с Ambra или Śnieżka… Так как же получить иностранный урожай?
Мы должны покупать иностранные акции дивидендных компаний (например, XTB). Однако в данном случае мы покрываемся не только местными налогами и расчетами.
При инвестировании в самые популярные акции США вам необходимо будет произвести расчет с помощью формы W-8BEN, которая обычно находится на нашем брокерском счете. Если вы не сможете доказать свое налоговое резидентство, налог на дивиденды будет удвоен по ставке 15%. На что еще стоит обратить внимание?
Если страна, у которой мы хотим купить акции, имеет соглашение с Польшей об избежании двойного налогообложения – мы заплатим налог только один раз и он будет не выше налога Белки в размере 19% . Например, в случае с американскими «Ценными бумагами» нам придется заплатить дополнительно 4% при уплате налогов, потому что 15% уже собрано. Если в той или иной стране налог на прирост капитала выше 19% (например, в Дании он был 42%!), то в Польше сбор не взимается. Если, конечно, это страна, имеющая договор с нашей страной. При отсутствии соглашения об избежании двойного налогообложения – к сожалению, мы будем платить налог дважды.
Иностранные дивиденды выплачиваются не в злотых, а в долларах или евро. Конвертация валюты производится по курсу НБП, действующему на дату выплаты дивидендов .
Дивиденды — подоходный налог и корректировка
Как мы неоднократно упоминали в этом тексте, прибыль от дивидендов или продажи акций облагается налогом на прирост капитала, то есть налогом Belka, который составляет 19%. Понятно, что это неофициальное название происходит от фамилии бывшего министра финансов, решившего его ввести.
Этот налог был с нами с 2002 года. Она , вероятно, не доживет до своего 20-летия или 25-летия, потому что есть шанс, что однажды он будет уменьшен или полностью ликвидирован. Такие предположения часто появляются в предвыборных обещаниях отдельных политических партий.
Однако сделать поправку на НДФЛ с точки зрения дивидендной доходности довольно просто. Брокерская фирма обязана вычесть 19% налога до того, как она выплатит нам нашу прибыль. Таким образом, мы не должны включать доход от дивидендов в нашу годовую налоговую декларацию.
Стоит ли инвестировать в дивидендные компании? На наш взгляд, это мудрый и интересный способ размещения капитала. Однако каждый инвестор должен принять собственное решение. Желаем высоких прибылей и ждем дешевых дивидендов для компаний!
Вы инвестируете в дивиденды? Есть ли у вас выбор компаний, которые однажды могут стать дивидендной аристократией? Поделитесь своим мнением в разделе комментариев!
What is a dividend? How do you calculate return on investment?
¿Qué es un dividendo? ¿Cómo se calcula el retorno de la inversión?
Hay miles de formas de invertir en la bolsa de valores. Desde el crecimiento pasivo con el mercado, pasando por la compra de ETF indexados, hasta contratos de futuros de riesgo. Los dividendos son una forma de inversión relativamente tranquila y prudente . Además, las estadísticas confirman su eficacia: a la larga, los “pagadores de beneficios” pacientes superan en número a los especuladores. Hoy veamos los dividendos y cómo puedes ganarlos.
La bolsa de valores se ha convertido en un elemento tan dominante en los mercados financieros que no solo los corredores que visten trajes caros muestran interés en ella. Las consideraciones sobre inversiones o la valoración de bienes individuales pueden escucharse en la peluquería, en un taxi o durante una cena familiar. Esto ciertamente está influenciado por los aumentos locos de Bitcoin y las acciones estadounidenses, así como por las aplicaciones que le permiten comprar valores sin ninguna comisión, lo que hace unos años parecía completamente irreal.
Sin embargo, un inversionista experimentado sabe que la correlación con tendencias aceleradas es un camino que no conduce a ninguna parte , porque todas las instantáneas de precios terminan en una fuerte corrección o en un pánico total en el mercado. Del mismo modo, es una pena creer que en cada temporada encontrarás una “empresa mágica” que te permitirá ganar 200 o 300%. Puede que tenga éxito muchas veces, pero tal táctica sería aplastada rápidamente por una teoría de la probabilidad desfavorable. Entonces, ¿cómo dejar la tierra de los sueños y pisar tierra firme y finalmente empezar a ganar dinero? Las ganancias pueden responder esa pregunta.
¿Qué es un dividendo?
Comencemos con el divisor. Es parte del dividendo de la empresa pagado a los accionistas, una especie de recompensa por invertir capital en los valores de una entidad económica particular. En pocas palabras, si tiene acciones en una empresa de dividendos, puede contar con recibir una parte de sus dividendos del año anterior cada año.
Se establece la cantidad de dividendo por acción, por ejemplo, 3 zlotys. En este caso, si es propietario de 3 acciones, recibirá 9 PLN menos el impuesto Belka (que es el 19%). Con 1000 acciones, puede contar con 3000 PLN menos el 19 %.
Para que se paguen dividendos, estos deben ser aprobados en la asamblea general de accionistas . Especifica si está justificado pagar un dividendo en un año determinado y qué porcentaje de la utilidad del ejercicio anterior se le asignará.
Por lo tanto, vale la pena recordar que los dividendos anuales no son algo 100% seguro. Esto quedó bien demostrado en 2020, cuando muchas empresas se abstuvieron de pagar dividendos. Esto se debió a la situación inestable del mercado y, por supuesto, a la caída de las ganancias corporativas. Sin embargo, vale la pena señalar que en 2021, muchas empresas pagarán dividendos en dos años, por lo que las ganancias pueden ser realmente enormes.
En el caso de algunas empresas, podemos experimentar una duplicación de dividendos durante el año. Un ejemplo es el distribuidor de productos de TI ASBIS, que dividió las ganancias en 2018 y 2019 en dos.
¿Cuándo se pagan los dividendos?
El más importante en esta materia es el llamado historial de dividendos y la fecha de distribución de dividendos (cuya fecha es determinada por la junta directiva de la empresa). ¿que significa?
Historial histórico de dividendos : si ese día tiene acciones de una empresa en particular hasta el final de la sesión, tiene derecho a un dividendo. Entonces, en la fecha del dividendo, su cuenta de corretaje recibirá una cierta ganancia por acción.
Día del dividendo : como se mencionó, recibirá la asignación de su dividendo al final de ese día. La fecha del dividendo suele ser unas dos semanas después de la fecha de registro. Influenciado por la recomendación de buenas prácticas de la WSE .
Por ejemplo, en 2020, Orlen decidió pagar un dividendo por acción de 1 PLN (este monto más bajo se debió a las interrupciones del covid). La fecha de inscripción es el 14 de julio de 2020 y la fecha de pago es el 28 de julio.
Sin embargo, las personas que solo compraron los valores de Orlen el 14 de julio deben haberse sorprendido mucho dos semanas después al ver que no aparecía ningún pago en su cuenta de corretaje… ¿por qué? Porque el Depósito Nacional de Valores registra las acciones que conserva dentro de dos días bursátiles . Por lo tanto, para recibir dividendos de Orlen en la situación anterior, era necesario tener acciones de esta empresa en cartera hasta el final de la sesión de negociación del 12 de julio.
Así, la fecha de grabación es siempre dos días antes de la fecha anunciada oficialmente . También es útil no confundir los días de semana con los días de negociación: el intercambio no funciona los fines de semana ni los días festivos.
Algunos pueden sorprenderse de que no es necesario ser accionista de una empresa durante todo un año para recibir un dividendo. Solo necesitas un día de derecho al dividendo. Simplemente puede vender las acciones al día siguiente. Sin embargo, tal búsqueda de ganancias puede ser ineficaz . Primero, porque cuando una empresa anuncia una fecha récord, el precio de sus acciones puede subir. La segunda razón es la sustracción estándar del monto del dividendo de la valoración de las acciones. Así, antes de que se paguen los dividendos, compraremos “valores” caros, y después de recibirlos, su precio se “reducirá”. Es posible que la ganancia por dividendos no cubra esta brecha. Por lo tanto , el juego de dividendos se recomienda para inversores a largo plazo , aquellos que compran acciones baratas relativamente pronto.
¿Cómo compro acciones para obtener ganancias?
Es simple: para obtener dividendos, tenemos que comprar acciones de una empresa que comparte sus ganancias con sus accionistas. Los valores (es decir, las acciones) se compran a través de cuentas de corretaje proporcionadas por las casas de bolsa. En el mercado polaco, el inversor tiene una gran elección: la mayoría de los bancos tienen sus propias oficinas de corretaje.
Sin embargo, además de los bancos, también existen plataformas de inversión no bancarias. Son ellos quienes los tientan con promociones más interesantes que los bancos. Por ejemplo, el corredor polaco XTB ofrece la oportunidad de comprar acciones reales con una comisión del 0% . En las oficinas bancarias, el coste de este placer suele ser del 0,39%. Aquí hay tres de las ofertas de cuentas de corretaje más interesantes que vale la pena aprovechar.
Fecha de última actualización: 7 de marzo de 2022
El ranking se crea de acuerdo con las ofertas seleccionadas con frecuencia.
–
trabajador ? CFD disponibles sobre bonos estadounidenses, los costos dependen del instrumento específico
Comisión de negociación de bonos
0% ? 0% de comisión sobre ventas mensuales de 100.000 €. Las transacciones que superen este límite tendrán una comisión del 0,2% (mínimo 10 €).
Comisión de negociación de acciones
¿ 0 euros o 10 euros ? 0 PLN si se ha abierto al menos una transacción durante 365 días o no hay fondos en la cuenta, si no se abrió
Administración de cuentas
431 personas eligieron esta oferta
” Controlar “
⊕ Agregar para comparar
⊖ Eliminar de la comparación
eToro – Cuenta de inversión
zloty polaco 0 ? 0 PLN (solo para clientes de eToro Europe Ltd y eToro UK Ltd y no se aplica a transacciones cortas o apalancadas en acciones)
Comisión sobre contratos indexados
–
zloty polaco 0 ? 0 PLN (solo para clientes de eToro Europe Ltd y eToro UK Ltd y no se aplica a transacciones cortas o apalancadas en acciones)
Comisión de negociación de acciones
zloty polaco 0 ? Puede unirse a eToro de forma gratuita: cada usuario registrado obtiene una cuenta de demostración gratuita de $ 100,000. Sin embargo, como todas las plataformas en línea, eToro cobra diferentes márgenes y tarifas en ciertas transacciones y pagos.
Administración de cuentas
178 personas eligieron esta oferta
” Controlar “
⊕ Agregar para comparar
⊖ Eliminar de la comparación
El 67% de las cuentas que invierten en CFD pierden dinero
zloty polaco 0 ? Cuando negocia índices, TMS Brokers no cobra ninguna tarifa por mantener índices nocturnos (no hay costos de financiación, como SWAP). Esta es una muy buena noticia para los inversores a medio y largo plazo. El único costo es el diferencial, que es la diferencia entre el precio de compra y el de venta. Verifique las diferencias de precios en los índices bursátiles en la vista TMS.
Comisión sobre contratos indexados
–
0% o 0.19% ? 0 PLN Comisión sobre cambio de divisas 0,19% o mínimo. Comisión de 5 PLN en WSE
Comisión de negociación de acciones
zloty polaco 0 ? Solo pueden surgir cargos de factura si no ha habido actividad en la cuenta durante 12 meses consecutivos. Entonces, la tarifa de mantenimiento de la cuenta será de 9 PLN por mes.
Administración de cuentas
76 personas eligieron esta oferta
” Controlar “
⊕ Agregar para comparar
⊖ Eliminar de la comparación
Los instrumentos financieros ofrecidos, especialmente aquellos que están apalancados, conllevan el riesgo de sufrir pérdidas superiores al capital invertido.
Se tarda entre 15 y 30 minutos en abrir una cuenta de corretaje. Una vez que tenemos acceso a nuestra cuenta de inversión, todo lo que tenemos que hacer es transferirle dinero y colocar una orden para comprar acciones de una empresa o empresas que se sabe que pagan altos dividendos. Cuando obtengamos el derecho el día del dividendo, después de más o menos dos semanas, aparecerá dinero adicional en nuestra cuenta de corretaje, es decir, dividendos.
Algunas personas compran acciones adicionales con dinero de dividendos, mientras que otras las pagan a una cuenta personal para poder disfrutar de su dinero ganado de inmediato.
Al invertir en acciones de compañías de dividendos por un monto de 100 000 PLN, puede incluso obtener varios miles de PLN en dividendos. Así que no es de extrañar que algunas personas paguen este dinero inmediatamente como retorno de la inversión.
IMPORTANTE : No tenemos derecho a recibir dividendos a menos que tengamos acciones reales. Si invertimos en instrumentos derivados, es decir, los llamados derivados, como los contratos de futuros, no somos accionistas de una determinada empresa, sino que especulamos sobre la valoración futura de sus acciones. Así que no tenemos derecho a ningún beneficio.
¿Cómo se calcula la ganancia?
La ganancia del dividendo normalmente se da como un porcentaje. Se calcula sobre la base de las ganancias por acción y el precio de mercado actual del valor. Cuando el costo de una acción de la empresa es de 150 PLN y el dividendo de una “hoja” es de 15 PLN, estamos tratando con una ganancia del 10%. Sin embargo, hay que recordar que los precios de las acciones están en constante movimiento, y esto se ve afectado por la atracción entre la oferta y la demanda.
Por lo tanto , a pesar de la misma cantidad de ganancias por acción, la tasa de rendimiento puede ser completamente diferente: todo depende del precio al que compramos nuestros valores.
Por ejemplo, Ambra, que produce y distribuye alcohol, pagó un dividendo de 0,70 PLN por acción el 17 de noviembre de 2020. ¿Cuál es la tasa de rendimiento? Todo depende del precio de la acción. Y si:
Si las acciones se hubieran adquirido en la fecha del dividendo (23 de octubre de 2020) por 18,10 PLN, la tasa de rendimiento habría sido del 3,86 %.
Si las acciones se compraron hace 3 días, es decir, el 20 de octubre por 17,30 PLN, la tasa de rendimiento fue del 4,04 %.
Si las acciones se compraron durante la brecha de Covid el 12 de marzo por 12 PLN, en octubre se cobró el 5,83% del dividendo.
Curiosamente, después de que el dividendo cortara la valoración de las acciones de Ambra, el precio de la empresa volvió rápidamente a su lugar. Ahora hagamos una pequeña simulación para ver cuánto puedes ganar con ella.
Si se compraron 1.000 acciones de Ambra el 23 de octubre por 18.100 PLN (18,10 PLN por acción). El 17 de noviembre, la cuenta de corretaje mostró un dividendo de 567 PLN (700 PLN menos el 19 % del impuesto Belka). Después de recortar el dividendo y endurecer la oferta, el precio de las acciones cayó inicialmente a 16,65 PLN, pero en enero de 2021 alcanzó los 20 PLN. Al vender sus acciones a este precio, se agregaron a la cuenta 1538 PLN adicionales después de la reducción de impuestos de Belka. El beneficio final ascendió a 567 PLN (de dividendos) + 1538 PLN de la venta de valores con beneficios.
Sin embargo, vale la pena recordar que los precios de las acciones también pueden haber caído y los dividendos prometidos por la empresa siempre serán nuestros.
Si la tasa de rendimiento de las ganancias parece demasiado poco atractiva, vale la pena echar un vistazo a las empresas que repartieron sus dividendos en 2020 de manera más generosa.
El nombre de la empresa
Ganancias por acción
Tasa de dividendo
gatito
35 zlotys
7,82%
Toya
0,80 zlotys
11,14%
Archicom
2,53 zlotys
11,29%
parque de la capital
2.10.00 PLN
23,18%
Fuente: Basado en las cuentas de spalainwestorow.pl
Recuerde reducir el dividendo del precio de las acciones de la empresa. Cuando la rentabilidad por dividendo es del 5-15%, esto puede no ser un gran problema. Sin embargo, hay una ganancia del 50% (!) Y después de esa pausa, el precio de las acciones de la compañía no volverá a las valoraciones anteriores por mucho tiempo. Un ejemplo es OPTeam, que pagó un dividendo del 47,11 % en diciembre de 2020. Así es como se ve el precio de las acciones de la empresa después de pagar un enorme dividendo.
Después de pagar un alto dividendo, OPTeam cayó un 50%. Fuente: gráfico creado por google.com
Entonces, ¿por qué necesitamos un rendimiento tan alto, cuando los precios de las acciones después de sus recortes caen drásticamente? En el caso de ganancias tan masivas, en realidad vamos a “cero”, en lugar de ganancias. Los dividendos superiores al 20% deberían aumentar nuestra vigilancia.
Ya sabemos más o menos qué empresas deberían estar interesadas en el contexto de los dividendos. Sin embargo, organicemos este conocimiento y añadamos nuevos elementos para poder ofrecer las características de una “sociedad de dividendos ideal”, aunque encontrar una en suelo polaco puede no ser nada fácil… ¿Qué características debe tener una sociedad de dividendos adecuada?
La empresa debe estar en buenas condiciones financieras , lo que puede ser confirmado por el crecimiento estable de las ganancias año tras año.
Idealmente, la empresa debería permanecer en manos de sus fundadores : el padre no permitirá que a su hijo le vaya bien.
La empresa debe tener buena opinión y prensa – en materia de bolsa, el tema de la moda y las asociaciones positivas es muy importante. A la valoración de las empresas deseables le gusta crecer.
La empresa debe tener un modelo de negocio comprensible que pueda explicarse en unas pocas frases. Es una buena idea vender productos o servicios esenciales; entonces puede funcionar “para siempre”.
De igual importancia es la liquidez de las acciones de la empresa y su alto capital : cuando invertimos en valores impopulares de una pequeña empresa, tendremos problemas para venderlos. Las grandes empresas te dan más confianza.
El precio de las acciones de la empresa debería mostrar, al menos como mínimo, una tendencia alcista en el largo plazo . Las empresas cuyo precio salta de “banda en banda” no son dignas de confianza.
Los dividendos deben pagarse de manera constante y su precio debe subir ; este es, con mucho, el punto más importante. Estas empresas simplemente le darán dinero en inversiones a largo plazo.
Al elegir empresas para dividendos, el tema de la valoración actual no es tan importante, pero vale la pena matar dos pájaros de un tiro. Es decir, apostar por empresas que paguen dividendos y cuya valoración aumente periódicamente. Ejemplos de tales empresas son las mencionadas Kęty y Ambra o Dom Development. Sin embargo, cabe señalar que las acciones de Grupa Kęty ya son muy caras y comprarlas por encima de 500 PLN por acción puede ser arriesgado.
Ahora echemos un vistazo a las empresas seleccionadas que han estado pagando dividendos constantemente en suelo polaco durante más tiempo.
El nombre de la empresa
¿Cuántos años se han pagado los dividendos?
bola de nieve
17 años
nuca
15 años
Ascópol
14 años
Desarrollo de cúpula
14 años
Unibeb
12 años
ambra
11 años
gatito
10 años
Zywiec
10 años
GPW
9 años
Especulación vs Dividendo
Algunas personas a veces se refieren a la inversión de dividendos como una forma aburrida del juego del mercado de valores. “No hay sentimientos en él y tengo que esperar mucho tiempo para que salgan los resultados”. Tales comentarios pueden responderse rápidamente con la famosa carta de Warren Buffett.
El mercado de valores es donde la riqueza pasa del impaciente al paciente.
Tratar de asegurar sus emociones a través de juegos especulativos constantes debería terminar en bancarrota . Esto se evidencia en las estadísticas de las plataformas de negociación en las que los comerciantes diarios intentan domesticar los CFD. Dependiendo del corredor, el 70-80% de los inversores pierden dinero con este tipo de inyección de adrenalina. En aras de la emoción, lo mejor es apostar la final de la Champions League en una casa de apuestas o dar un paseo en una montaña rusa.
El juego bursátil requiere calma y no dejarse guiar por las emociones. Cuando se trata de inversiones a largo plazo, las cosas son lentas. Sin embargo, el efecto después de muchos años puede ser más interesante para nuestra cartera que en el caso de la especulación constante y la búsqueda de oportunidades.
Las “ganancias” tranquilas a menudo ganan más que los especuladores que confían en las reuniones constantes de empresas de otra industria de moda. Esto se confirma en el gráfico a continuación: en los EE. UU., las acciones de dividendos clásicas han obtenido mejores ganancias a lo largo de los años que el S&P 500, que también incluye unicornios tecnológicos como Apple .
Los aristócratas distribuidos ganan al mercado desde una perspectiva a largo plazo. Fuente: https://www.dividendgrowthinvestor.com/2020/01/dividend-aristocrats-list-for-2020.html
Por supuesto, esto no significa que deba centrarse solo en los dividendos y abandonar por completo la búsqueda de empresas interesantes con potencial de crecimiento. Las acciones de la famosa Tesla permitieron ganar hasta un 500 % en 2020, y en NewConnect de Polonia, las acciones de la granja solar de Columbus aumentaron entre un 200 y un 300 %.
Sin embargo, hay que recordar que un día las empresas caras perderán el aliento y la pregunta es si seremos capaces de saltar de la inversión antes de tiempo . Las matemáticas también juegan un papel en nuestra desventaja: por ejemplo, hay más de 400 empresas en la bolsa de valores polaca, y solo una docena de empresas completarán grandes aumentos en un año determinado. ¿Seremos capaces de tomar la decisión correcta con seguridad? El “retornado” no tiene ese problema y duerme más tranquilo.
2020 fue un año excelente para las empresas fotovoltaicas. Sin embargo, la carrera de Colón tenía que terminar… Fuente: https://pl.tradingview.com/symbols/NEWCONNECT-CLC/
El Sueño Americano, es decir, la tierra de los aristócratas distributivos
Estados Unidos es la meca de los inversores en dividendos. Es mucho más fácil encontrar empresas en la bolsa de valores estadounidense cuyo precio de las acciones haya estado creciendo constantemente durante años y que, además, paguen dividendos cada vez más altos. ¡Procter & Gamble o Coca-Cola ha estado pagando dividendos continuamente durante casi 60 años! Es difícil compararlo con Ambra o Śnieżka… Entonces, ¿cómo obtenemos un rendimiento extranjero?
Tenemos que comprar acciones extranjeras de empresas de dividendos (por ejemplo, en XTB). Sin embargo, en este caso, no solo estamos cubiertos por los impuestos locales y la liquidación.
Cuando invierta en las acciones más populares de EE. UU., deberá liquidar utilizando el formulario W-8BEN, que generalmente se encuentra en nuestra cuenta de corretaje. Si no demuestra su residencia fiscal, el impuesto sobre los dividendos se duplicará al 15%. ¿A qué otras cosas vale la pena prestar atención?
Si el país del que queremos comprar acciones tiene un acuerdo con Polonia para evitar la doble imposición, pagaremos el impuesto solo una vez y no será superior al impuesto Belka del 19% . Por ejemplo, en el caso de los “Securities” estadounidenses, tendremos que pagar un 4% adicional al liquidar impuestos, porque ya se ha recaudado el 15%. Si en un país en particular el impuesto a las ganancias de capital es superior al 19% (por ejemplo, en Dinamarca fue del 42%), entonces en Polonia no se cobrará la tarifa. A menos, por supuesto, que sea un país que tenga un acuerdo con nuestro país. En ausencia de un acuerdo de doble imposición, desafortunadamente, pagaremos el impuesto dos veces.
Los dividendos extranjeros no se pagan en zlotys, sino en dólares o euros. La conversión de divisas se realiza con base en el tipo de cambio NBP aplicable en la fecha del pago del dividendo .
Dividendos – Impuesto sobre la Renta y Ajuste
Como hemos mencionado muchas veces en este texto, las ganancias de los dividendos o la venta de acciones están sujetas al impuesto sobre las ganancias de capital, es decir, el impuesto Belka, que es del 19%. Está claro que este nombre no oficial proviene del nombre del exministro de finanzas que decidió introducirlo.
Este impuesto ha estado con nosotros desde 2002. Probablemente no llegue a cumplir 20 o 25 años, porque existe la posibilidad de que se reduzca o liquide por completo algún día. Tales supuestos aparecen con frecuencia en las promesas electorales de los partidos políticos individuales.
Sin embargo, ajustar el PIT en términos de rendimiento de dividendos es bastante simple. La casa de bolsa está obligada a deducir el 19% del impuesto antes de pagarnos nuestras ganancias. Por lo tanto, no tenemos que incluir los ingresos por dividendos en nuestra declaración anual de impuestos.
¿Vale la pena invertir en empresas de dividendos? En nuestra opinión, esta es una forma sabia e interesante de asignar capital. Sin embargo, cada inversor debe tomar su propia decisión. ¡Le deseamos grandes ganancias y busque dividendos baratos para las empresas!
¿Inviertes en dividendos? ¿Tiene opciones para empresas que algún día podrían convertirse en una aristocracia de dividendos? ¡Comparte tu opinión en la sección de comentarios!
What is a dividend? How do you calculate return on investment?
temettü nedir? Yatırım getirisini nasıl hesaplarsınız?
Borsaya yatırım yapmanın binlerce yolu vardır. Piyasadaki pasif büyümeden, endeks ETF’leri satın alarak, riskli vadeli işlem sözleşmelerine kadar. Temettü, nispeten sessiz ve ihtiyatlı bir yatırım şeklidir . Ek olarak, istatistikler etkinliğini doğrulamaktadır – uzun vadede, sabırlı “kar ödeyenler” spekülatörlerden daha fazladır. Bugün temettüleri ve bunları nasıl kazanabileceğinizi kontrol edelim.
Borsa , finansal piyasalarda o kadar baskın bir unsur haline geldi ki, sadece pahalı takım elbise giyen brokerler ilgilenmiyor. Kuaförde, takside veya bir aile yemeği sırasında, yatırımlar veya bireysel varlıkların değerlemesi ile ilgili hususlar duyulabilir. Bu, kesinlikle Bitcoin ve ABD hisse senetlerinin çılgın yükselişlerinden ve ayrıca birkaç yıl önce tamamen gerçekçi olmayan herhangi bir komisyon olmadan menkul kıymet satın almanıza izin veren uygulamalardan etkileniyor.
Ancak deneyimli bir yatırımcı, hızlanan trendlerle ilişki kurmanın hiçbir yere varmayan bir yol olduğunu bilir , çünkü tüm fiyat anlık görüntüleri ya güçlü bir düzeltmeyle ya da piyasada tam bir panikle sonuçlanır. Benzer şekilde, her sezonda %200 veya %300 kazanmanızı sağlayacak bir “sihirli şirket” bulacağınıza inanmak üzücü. Birçok kez başarılı olabilir, ancak böyle bir taktik, olumsuz olasılık teorisi tarafından çabucak ezilir. Peki hayaller diyarından nasıl ayrılıp sağlam bir zeminde durup sonunda para kazanmaya başlarsınız? Kazanç bu soruya cevap verebilir.
temettü nedir?
Bölücü ile başlayalım. Şirketin hissedarlarına ödenen temettüsünün bir parçasıdır – belirli bir ekonomik varlığın menkul kıymetlerine sermaye yatırımı için bir tür ödül. Basitçe söylemek gerekirse – bir temettü şirketinde hisseniz varsa, her yıl bir önceki yıldan temettüden bir pay alacağınıza güvenebilirsiniz.
Hisse başına temettü miktarı belirlenir, örneğin 3 zloti. Bu durumda, 3 hissenin sahibi iseniz, 9 PLN eksi Belka vergisi (%19) alacaksınız. 1.000 hisse ile 3.000 PLN eksi %19’a güvenebilirsiniz.
Temettülerin ödenebilmesi için genel kurulda onaylanması gerekir . Belirli bir yılda temettü ödemesinin haklı olup olmadığını ve bir önceki mali yıl karının yüzde kaçının buna tahsis edileceğini belirtir.
Bu nedenle, yıllık temettülerin %100 kesin bir şey olmadığını hatırlamakta fayda var. Bu, birçok şirketin temettü ödemekten kaçındığı 2020’de iyi bir şekilde gösterildi. Bunun nedeni piyasadaki istikrarsız durum ve tabii ki şirket kazançlarındaki düşüştü. Bununla birlikte, 2021’de birçok şirketin iki yıl içinde temettü ödeyeceğini, dolayısıyla kârın gerçekten çok büyük olabileceğini belirtmekte fayda var.
Bazı şirketler söz konusu olduğunda, yıl boyunca temettülerin ikiye katlanmasıyla karşılaşabiliriz. Bir örnek, 2018 ve 2019’daki karı ikiye bölen BT ürün distribütörü ASBIS’tir.
Temettüler ne zaman ödenir?
Bu konuda en önemlisi, sözde kâr payı tarihi ve (tarihi şirketin yönetim kurulu tarafından belirlenen) kâr dağıtım tarihidir. ne demek?
Temettü geçmişi geçmişi – O gün belirli bir şirketin hisselerini seansın sonuna kadar elinde tutuyorsanız, temettü alma hakkınız vardır. Yani temettü tarihinde, aracılık hesabınız hisse başına belirli bir kâr elde edecektir.
Temettü Günü – Belirtildiği gibi, o günün sonunda temettü payınızın dağıtımını alacaksınız. Temettü tarihi genellikle kayıt tarihinden yaklaşık iki hafta sonradır. WSE İyi Uygulama Önerisinden etkilenmiştir .
Örneğin, 2020’de Orlen, hisse başına temettü olarak 1 PLN ödemeye karar verdi (bu düşük tutara covid kesintileri neden oldu). Kayıt tarihi 14 Temmuz 2020, ödeme tarihi ise 28 Temmuz’dur.
Ancak, Orlen’in menkul kıymetlerini yalnızca 14 Temmuz’da satın alan kişiler, iki hafta sonra aracılık hesaplarında hiçbir ödemenin görünmediğini görünce çok şaşırmış olmalılar…neden? Çünkü Ulusal Menkul Kıymetler Emanet Kurumu tuttuğu payları iki işlem günü içinde kayıt altına alır . Bu nedenle, yukarıdaki durumda Orlen’den temettü alabilmek için, bu şirketin hisselerinin 12 Temmuz’daki işlem seansının sonuna kadar portföyde olması gerekiyordu.
Bu nedenle kayıt tarihi her zaman resmi olarak ilan edilen tarihten iki gün öncedir . Hafta içi günleri işlem günleriyle karıştırmamak da yararlıdır – borsa hafta sonları veya tatil günlerinde çalışmaz.
Bazıları, temettü almak için bir yıl boyunca bir şirkette hissedar olmanız gerekmediğine şaşırabilir. Temettü hakkı için sadece bir gün gerekir. Hisseleri ertesi gün satabilirsiniz. Ancak böyle bir kâr arayışı etkisiz olabilir . Birincisi, bir şirket rekor kıran bir tarih açıkladığında hisse senedi fiyatı yükselebilir. İkinci neden, hisse senedi değerlemesinden temettü tutarının standart olarak çıkarılmasıdır. Böylece, temettüler ödenmeden önce pahalı “menkul kıymetler” alacağız ve onları aldıktan sonra fiyatları “düşüş” olacaktır. Temettü karı bu açığı kapatmayabilir. Bu nedenle , temettü oyunu uzun vadeli yatırımcılara – nispeten erken ucuz hisse senedi satın alanlara – tavsiye edilir.
Kar elde etmek için nasıl hisse senedi satın alabilirim?
Çok basit – temettü almak için karını hissedarlarıyla paylaşan bir şirketin hisselerini satın almalıyız . Menkul kıymetler (yani hisseler), aracı kurumlar tarafından sağlanan aracılık hesapları aracılığıyla satın alınır. Polonya pazarında, yatırımcının harika bir seçeneği var – çoğu banka kendi aracılık ofislerini işletiyor.
Ancak bankaların yanı sıra bankacılık dışı yatırım platformları da bulunmaktadır. Onları bankalardan daha ilginç promosyonlarla cezbedenler onlardır. Örneğin Polonyalı XTB komisyoncusu %0 komisyon ile gerçek hisse satın alma fırsatı sunuyor . Bankacılık ofislerinde bu keyfin maliyeti genellikle %0.39’dur. İşte yararlanmaya değer en ilginç aracılık hesap tekliflerinden üçü.
Son güncelleme tarihi: 7 Mart 2022
Sıralama, sık seçilen tekliflere göre oluşturulur.
–
işçi ? ABD tahvillerinde mevcut olan CFD’ler, maliyetler belirli araca bağlıdır
Tahvil alım satım komisyonu
%0 ? 100.000€’luk aylık satışlarda %0 komisyon. Bu limiti aşan işlemler için %0,2 (minimum 10€) komisyon alınacaktır.
Hisse senedi alım satım komisyonu
0 Euro mu yoksa 10 Euro mu? PLN 0, 365 gün boyunca en az bir işlem açılmışsa veya hesapta para yoksa, açılmamışsa
Hesap Yönetimi
431 kişi bu teklifi seçti
” Kontrol “
⊕ Karşılaştırmaya Ekle
⊖ Karşılaştırmadan kaldır
eToro – Yatırım Hesabı
Polonya zlotisi 0 ? PLN 0 (yalnızca eToro Europe Ltd ve eToro UK Ltd müşterileri için ve hisse senetlerindeki kısa vadeli veya kaldıraçlı işlemler için geçerli değildir)
Endeks sözleşmeleri komisyonu
–
Polonya zlotisi 0 ? PLN 0 (yalnızca eToro Europe Ltd ve eToro UK Ltd müşterileri için ve hisse senetlerindeki kısa vadeli veya kaldıraçlı işlemler için geçerli değildir)
Hisse senedi alım satım komisyonu
Polonya zlotisi 0 ? eToro’ya ücretsiz katılabilirsiniz – her kayıtlı kullanıcı 100.000$’lık ücretsiz demo hesabı alır. Ancak, tüm çevrimiçi platformlar gibi, eToro da belirli işlemlerde ve ödemelerde farklı spreadler ve ücretler alır.
Hesap Yönetimi
178 kişi bu teklifi seçti
” Kontrol “
⊕ Karşılaştırmaya Ekle
⊖ Karşılaştırmadan kaldır
CFD’lere yatırım yapan hesapların %67’si para kaybediyor
Polonya zlotisi 0 ? Endeks ticareti yaptığınızda, TMS Brokers gecelik endeksleri tutmak için herhangi bir ücret talep etmez (SWAP gibi herhangi bir fonlama maliyeti yoktur). Bu orta ve uzun vadede yatırımcılar için çok iyi bir haber. Tek maliyet, alış ve satış fiyatı arasındaki fark olan spread’dir. TMS görünümünde hisse senedi endekslerindeki fiyat farklarını kontrol edin.
Endeks sözleşmeleri komisyonu
–
%0 veya %0.19 ? 0 PLN Döviz komisyonu %0,19 veya minimum. WSE’de PLN 5 komisyonu
Hisse senedi alım satım komisyonu
Polonya zlotisi 0 ? Arka arkaya 12 ay boyunca herhangi bir hesap etkinliği olmaması durumunda yalnızca fatura ücretleri ortaya çıkabilir. O zaman hesap bakım ücreti aylık 9 PLN olacaktır.
Hesap Yönetimi
76 kişi bu teklifi seçti
” Kontrol “
⊕ Karşılaştırmaya Ekle
⊖ Karşılaştırmadan kaldır
Sunulan finansal araçlar, özellikle kaldıraçlı olanlar, yatırılan sermayeyi aşan kayıplar yaşama riskini taşır.
Aracılık hesabı açmak 15-30 dakika sürer. Yatırım hesabımıza eriştikten sonra, tek yapmamız gereken ona para aktarmak ve yüksek temettü ödediği bilinen bir şirket veya şirketlerin hisselerini satın almak için emir vermek. Temettü gününde hakkımızı aldığımızda, aşağı yukarı iki hafta sonra, aracılık hesabımızda ek para, yani temettüler görünecektir.
Bazı insanlar temettü parası ile ek hisse satın alırken, diğerleri kazandıkları paranın hemen keyfini çıkarabilmeleri için kişisel bir hesaba ödeme yaparlar.
100.000 PLN tutarında temettü şirketlerinin hisselerine yatırım yaparken, temettü olarak birkaç bin PLN bile alabilirsiniz. Bu nedenle, bazı kişilerin bu parayı yatırım getirisi olarak hemen ödemesi şaşırtıcı değildir.
ÖNEMLİ : Gerçek hisselerimiz olmadığı sürece temettü alma hakkımız yoktur. Türev araçlara, yani vadeli işlem sözleşmeleri gibi türev ürünlere yatırım yaparsak, belirli bir şirkette hissedar değiliz, ancak hisselerinin gelecekteki değerlemesi hakkında spekülasyon yaparız. Bu yüzden herhangi bir kar hakkımız yok.
Kârı nasıl hesaplarsınız?
Temettüden elde edilen kâr normalde yüzde olarak verilir. Hisse başına kazanç ve menkul kıymetin cari piyasa fiyatı üzerinden hesaplanır. Şirketin bir hissesinin maliyeti 150 PLN ve bir “levha” için temettü 15 PLN olduğunda, %10’luk bir kârla karşı karşıyayız. Ancak hisse senedi fiyatlarının sürekli hareket halinde olduğu ve bunun arz ve talep arasındaki çekimden etkilendiği unutulmamalıdır.
Bu nedenle , hisse başına eşit miktarda kazanç olmasına rağmen, getiri oranı tamamen farklı olabilir – hepsi menkul kıymetlerimizi satın aldığımız fiyata bağlıdır.
Örneğin, alkol üreten ve dağıtan Ambra, 17 Kasım 2020’de hisse başına 0,70 PLN temettü ödedi . Getiri oranı nedir? Her şey hisse fiyatına bağlı. Ve evet:
Hisseler temettü tarihinde (23 Ekim 2020) 18.10 PLN karşılığında satın alınmış olsaydı, getiri oranı %3,86 olacaktı.
Hisseler 3 gün önce, yani 20 Ekim’de 17.30 PLN karşılığında alınmışsa, getiri oranı %4.04 idi.
Hisseler Covid boşluğu sırasında 12 Mart’ta 12 PLN karşılığında satın alındıysa, Ekim’de temettü %5,83’ü tahsil edildi.
İlginç bir şekilde, temettü Ambra’nın hissesinin değerini kestikten sonra, şirketin fiyatı hızla yerine döndü. Şimdi bundan ne kadar kazanabileceğinizi görmek için kısa bir simülasyon yapalım.
1.000 Ambra hissesi 23 Ekim’de 18.100 PLN (hisse başına 18.10 PLN) karşılığında satın alındıysa . 17 Kasım’da, aracılık hesabı 567 PLN (700 PLN eksi Belka vergisinin %19’u) temettü gösterdi. Temettü kesildikten ve teklifi sıkılaştırdıktan sonra hisse fiyatı başlangıçta 16,65 PLN’ye düştü, ancak Ocak 2021’de 20 PLN’ye ulaştı. Hisselerini bu fiyattan satarak Belka vergi indiriminden sonra hesaba 1538 PLN daha eklendi. Nihai kâr (temettülerden) 567 PLN + kârlı menkul kıymetlerin satışından 1.538 PLN oldu.
Ancak hisse senedi fiyatlarının da düşmüş olabileceğini ve şirketin vaat ettiği temettülerin her zaman bize ait olacağını hatırlamakta fayda var.
Kazanç getirisi oranı çok çekici görünmüyorsa, 2020’de temettülerini daha cömertçe paylaşan şirketlere bakmakta fayda var.
şirket adı
Hisse başına kazanç
temettü oranı
Yavru kedi
35 TL
%7,82
toya
0.80 TL
%11.14
arşiv
PLN 2.53
%11.29
Başkent Parkı
2.10.00 TL
%23.18
Kaynak: spalainwestorow.pl hesaplarına dayanmaktadır.
Şirketin hisse senedi fiyatından temettü kesmeyi unutmayın. Temettü verimi %5-15 olduğunda, bu çok da önemli olmayabilir. Ancak %50’lik (!) bir kar var ve böyle bir duraklamadan sonra şirketin hisse senedi fiyatı uzun süre eski değerlemelerine geri dönmeyecek. Bir örnek, Aralık 2020’de %47,11 temettü ödeyen OPTeam’dir . Büyük bir temettü ödedikten sonra şirketin hisse senedi fiyatı böyle görünüyor.
Yüksek bir temettü ödedikten sonra OPTeam %50 düştü. Kaynak: google.com tarafından oluşturulan grafik
Öyleyse, hisse senedi fiyatları kesintilerinden sonra önemli ölçüde düştüğünde neden bu kadar yüksek bir getiriye ihtiyacımız var? Bu kadar büyük bir kâr söz konusu olduğunda, aslında kârdan ziyade “sıfır”a gidiyoruz. %20’nin üzerindeki temettüler, uyanıklığımızı artırmalıdır.
Hangi şirketlerin temettüler bağlamında ilgilenmesi gerektiğini az çok biliyoruz. Ancak, Polonya topraklarında bir tane bulmak hiç de kolay olmasa da, “ideal bir temettü şirketi”nin özelliklerini sunabilmek için bu bilgiyi düzenleyelim ve yeni unsurlar ekleyelim… Uygun bir temettü şirketi hangi özelliklere sahip olmalıdır?
Şirket , her yıl istikrarlı kâr artışı ile teyit edilebilecek mali durumda olmalıdır.
İdeal olarak, şirket kurucularının elinde kalmalıdır – baba, çocuğunun iyi olmasına izin vermez.
Şirketin iyi bir fikre ve basına sahip olması gerekir – borsa konularında moda ve pozitif çağrışımlar konusu çok önemlidir. Arzu edilen şirketlerin değerlemesi büyümeyi sever.
Şirketin birkaç cümle ile anlatılabilecek anlaşılır bir iş modeli olmalıdır . Temel ürün veya hizmetleri satmak iyi bir fikirdir – o zaman “sonsuza kadar” çalışabilir.
Aynı derecede önemli olan, şirketin hisse senetlerinin likiditesi ve yüksek sermayesidir – küçük bir şirketin popüler olmayan menkul kıymetlerine yatırım yaptığımızda, onu satmakta zorlanacağız. Büyük şirketler size daha fazla güven verir.
Şirketin hisse senedi fiyatı, en azından asgari düzeyde, uzun vadede yukarı yönlü bir eğilim göstermelidir . Fiyatları “çeteden çeteye” sıçrayan şirketler güvenilir değildir.
Temettülerin tutarlı bir şekilde ödenmesi ve fiyatlarının artması gerekiyor – bu açık ara en önemli nokta. Bu şirketler size sadece uzun vadeli yatırımlar için para verecekler.
Temettü için şirket seçerken, mevcut değerleme konusu çok önemli değil, ancak bir taşla iki kuş vurmaya değer. Yani, temettü ödeyen ve değeri düzenli olarak artan şirketlere bahis yapın. Bu tür şirketlere örnek olarak daha önce bahsedilen Kęty ve Ambra veya Dom Development verilebilir. Ancak, Grupa Kęty hisselerinin zaten çok pahalı olduğunu ve hisse başına 500 PLN’nin üzerinde satın almanın riskli olabileceğini belirtmek gerekir.
Şimdi Polonya topraklarında sürekli olarak en uzun süredir temettü ödeyen seçilmiş şirketlere bakalım.
şirket adı
Temettüler kaç yıl ödendi?
kartopu
17 yıl
nuka
15 yıl
Askopol
14 yıl
kubbe geliştirme
14 yıl
tek çocuk
12 yıl
ambra
11 yıl
Yavru kedi
10 yıl
Zywiec
10 yıl
GPW
9 yıl
Spekülasyon vs Temettü
Bazı insanlar bazen temettü yatırımından borsa oyununun sıkıcı bir şekli olarak bahseder. “İçinde hiçbir his yok ve sonuçların çıkması için uzun süre beklemem gerekiyor.” Bu tür yorumlara Warren Buffett’ın ünlü tüzüğü ile hızlı bir şekilde cevap verilebilir.
Borsa, zenginliğin sabırsızlardan sabırlılara geçtiği yerdir.
Sürekli spekülatif oyunlarla duygularınızı güvence altına almaya çalışmak iflasla sonuçlanmalıdır . Bu, günlük tüccarların CFD’leri evcilleştirmeye çalıştığı ticaret platformlarının istatistikleriyle kanıtlanmıştır. Brokere bağlı olarak – yatırımcıların %70-80’i bu tür adrenalin enjeksiyonu ile para kaybeder. Heyecan uğruna, bir bahisçide Şampiyonlar Ligi finaline bahse girmek veya bir roller coaster’a binmek en iyisidir.
Borsa oyunu sakinlik gerektirir ve duygular tarafından yönlendirilmez. Uzun vadeli yatırım söz konusu olduğunda, işler yavaştır. Bununla birlikte, portföyümüz için uzun yıllar sonraki etki, sürekli spekülasyon ve fırsat arayışı durumundan daha ilginç olabilir.
Dağıtılmış aristokratlar, uzun vadeli bir perspektiften piyasayı yendi. Kaynak: https://www.dividendgrowthinvestor.com/2020/01/dividend-aristocrats-list-for-2020.html
Tabii ki bu, yalnızca temettülere odaklanmanız ve büyüme potansiyeli olan ilginç şirketler arayışını tamamen bırakmanız gerektiği anlamına gelmez. Ünlü Tesla’nın hisseleri 2020’de %500’e varan kazanç sağlamayı mümkün kıldı ve Polonya’nın NewConnect’inde Columbus güneş enerjisi çiftliğinin hisseleri %200-300 arttı.
Ancak unutulmamalı ki, bir gün pahalı şirketler nefeslerini kesecek ve soru, yatırımdan erken çıkıp çıkamayacağımızdır . Matematik de dezavantajımızda rol oynuyor – örneğin, Polonya borsasında 400’den fazla şirket var ve belirli bir yılda sadece bir düzine kadar şirket büyük artışlar gerçekleştirecek. Kesin olarak doğru kararı verebilecek miyiz? “Geri dönenin” böyle bir sorunu yoktur ve daha huzurlu uyur.
2020, PV şirketleri için mükemmel bir yıldı. Ancak Columbus’ın kariyeri sona ermek zorunda kaldı… Kaynak: https://pl.tradingview.com/symbols/NEWCONNECT-CLC/
Amerikan Rüyası, yani dağıtımcı aristokratların ülkesi
Amerika Birleşik Devletleri temettü yatırımcıları için bir Mekke. Amerikan borsasında, hisse senedi fiyatları yıllardır istikrarlı bir şekilde artan ve ayrıca daha yüksek ve daha yüksek temettü ödeyen şirketler bulmak çok daha kolay. Procter & Gamble veya Coca-Cola, yaklaşık 60 yıldır kesintisiz olarak temettü ödüyor! Ambra ya da Śnieżka ile kıyaslamak zor… Peki yurt dışından nasıl verim alacağız?
Temettü şirketlerinin yabancı hisselerini (örneğin XTB’de) satın almak zorundayız. Ancak, bu durumda, yalnızca yerel vergiler ve uzlaşma kapsamında değiliz.
En popüler ABD hisse senetlerine yatırım yaparken, genellikle aracılık hesabımızda bulunan Form W-8BEN’i kullanarak ödeme yapmanız gerekecektir. Vergi mukimliğinizi kanıtlayamazsanız, temettü vergisi %15 oranında ikiye katlanır. Başka hangi şeylere dikkat etmeye değer?
Hisse almak istediğimiz ülkenin Polonya ile çifte vergilendirmeyi önleme anlaşması varsa – vergiyi sadece bir kez ödeyeceğiz ve %19’luk Belka vergisinden daha yüksek olmayacak . Örneğin, ABD “Menkul Kıymetler” söz konusu olduğunda, vergileri kapatırken ek %4 ödememiz gerekecek, çünkü %15 zaten tahsil edilmiştir. Belirli bir ülkede sermaye kazancı vergisi %19’dan yüksekse (örneğin, Danimarka’da %42 idi!), Polonya’da ücret alınmayacaktır. Tabii ülkemizle anlaşması olan bir ülke değilse. Çifte vergilendirme anlaşmasının olmaması durumunda – ne yazık ki vergiyi iki kez ödeyeceğiz.
Yabancı temettüler zloti olarak değil, dolar veya euro olarak ödenir. Para birimi dönüştürme, temettü ödemesi tarihinde geçerli olan NBP döviz kuruna göre yapılır .
Temettüler – Gelir Vergisi ve Düzeltme
Bu metinde birçok kez belirttiğimiz gibi – temettü veya hisse satışından elde edilen kazanç, sermaye kazancı vergisine, yani %19 olan Belka vergisine tabidir. Resmi olmayan bu ismin, onu tanıtmaya karar veren eski maliye bakanının adından geldiği açık.
Bu vergi 2002’den beri bizimle. Muhtemelen 20. ya da 25. doğum gününe yetişemeyecek, çünkü bir gün azaltılması ya da tamamen tasfiye edilmesi ihtimali var. Bu tür varsayımlar, bireysel siyasi partilerin seçim vaatlerinde sıklıkla görülür.
Ancak, temettü verimi açısından PIT’i ayarlamak oldukça basittir. Aracı kurum, bize kârımızı ödemeden önce verginin %19’unu kesmekle yükümlüdür. Bu nedenle, yıllık vergi beyannamemize temettü geliri eklemek zorunda değiliz.
Temettü şirketlerine yatırım yapmaya değer mi? Bize göre bu, sermaye tahsis etmenin akıllıca ve ilginç bir yolu. Ancak, her yatırımcı kendi kararını vermelidir. Size yüksek kârlar diliyoruz ve şirketler için ucuz temettüler arıyoruz!
Temettülere yatırım yapıyor musunuz? Bir gün temettü aristokrasisi olabilecek şirketler için seçenekleriniz var mı? Fikrinizi yorumlar bölümünde paylaşın!
What is a dividend? How do you calculate return on investment?
ما هو توزيعات الأرباح؟ كيف تحسب عائد الاستثمار؟
هناك آلاف الطرق للاستثمار في سوق الأوراق المالية. من النمو السلبي مع السوق ، من خلال شراء صناديق الاستثمار المتداولة للمؤشرات ، إلى العقود الآجلة المحفوفة بالمخاطر. توزيع الأرباح هو شكل من أشكال الاستثمار الهادئ والحكيم نسبيًا . بالإضافة إلى ذلك ، تؤكد الإحصاءات فعاليتها – على المدى الطويل ، تغلب “دافعو الأرباح” الصبورون على المضاربين. دعنا نتحقق اليوم من توزيعات الأرباح وكيف يمكنك كسبها.
أصبحت البورصة عنصرًا مهيمنًا في الأسواق المالية لدرجة أن الوسطاء الذين يرتدون بدلات باهظة الثمن لا يظهرون اهتمامًا بها فقط. يمكن سماع الاعتبارات المتعلقة بالاستثمارات أو تقييم الأصول الفردية في مصفف الشعر أو في سيارة أجرة أو أثناء عشاء عائلي. يتأثر هذا بالتأكيد بالارتفاعات المجنونة لأسهم البيتكوين والأسهم الأمريكية بالإضافة إلى التطبيقات التي تسمح لك بشراء الأوراق المالية دون أي عمولة – والتي كانت تبدو قبل بضع سنوات غير واقعية تمامًا.
ومع ذلك ، يعرف المستثمر المتمرس أن الارتباط بالاتجاهات المتسارعة هو طريق لا يؤدي إلى أي مكان ، لأن كل لقطات الأسعار تنتهي إما بتصحيح قوي أو بالذعر الكامل في السوق. وبالمثل ، من المؤسف أن تصدق أنه في كل موسم ستجد “شركة سحرية” تسمح لك بربح 200 أو 300٪. قد يكون ناجحًا عدة مرات ، لكن مثل هذا التكتيك سيتم سحقه بسرعة من خلال نظرية الاحتمال غير المواتية. كيف إذن ترك أرض الأحلام والوقوف على أرضية صلبة والبدء أخيرًا في كسب المال؟ قد تجيب الأرباح على هذا السؤال.
ما هو توزيعات الأرباح؟
لنبدأ بما هو المقسوم. إنه جزء من أرباح الشركة المدفوعة للمساهمين – نوع من المكافأة لاستثمار رأس المال في الأوراق المالية لكيان اقتصادي معين. لتوضيح الأمر ببساطة – إذا كان لديك أسهم في شركة توزيع أرباح ، فيمكنك الاعتماد على تلقي جزء من أرباحها من العام السابق كل عام.
يتم تعيين مقدار الأرباح الموزعة لكل سهم ، على سبيل المثال 3 زلوتي. في هذه الحالة ، إذا كنت مالكًا لثلاثة أسهم ، فستتلقى 9 زلوتي بولندي ناقصًا ضريبة Belka (والتي تبلغ 19٪). مع 1000 سهم ، يمكنك الاعتماد على PLN 3،000 ناقص 19٪.
لكي يتم دفع أرباح الأسهم ، يجب الموافقة عليها في الاجتماع العام للمساهمين . وهي تحدد ما إذا كان من المبرر دفع توزيعات أرباح في سنة معينة وما هي النسبة المئوية من ربح السنة المالية السابقة التي سيتم تخصيصها لها.
لذلك ، يجدر بنا أن نتذكر أن توزيعات الأرباح السنوية ليست شيئًا مؤكدًا بنسبة 100٪. وقد تجلى ذلك بشكل جيد في عام 2020 ، عندما امتنعت العديد من الشركات عن توزيع الأرباح. كان هذا بسبب الوضع غير المستقر في السوق ، وبالطبع انخفاض عائدات الشركات. ومع ذلك ، من الجدير بالذكر أنه في عام 2021 ، ستدفع العديد من الشركات أرباحًا خلال عامين ، وبالتالي يمكن أن يكون الربح ضخمًا حقًا.
في حالة بعض الشركات ، قد نواجه دفعة مضاعفة لأرباح الأسهم خلال العام. مثال على ذلك موزع منتجات تكنولوجيا المعلومات ASBIS ، الذي قسم الأرباح في 2018 و 2019 إلى قسمين.
متى يتم دفع الأرباح؟
الأهم في هذا الأمر هو ما يسمى بتاريخ سجل الأرباح وتاريخ توزيع الأرباح (يتم تحديد تاريخها من قبل مجلس إدارة الشركة). ماذا تعني؟
تاريخ سجل توزيعات الأرباح – إذا كان لديك في ذلك اليوم أسهم شركة معينة حتى نهاية الجلسة ، فيحق لك توزيع الأرباح. لذلك في تاريخ توزيع الأرباح ، سيتلقى حساب الوساطة الخاص بك ربحًا معينًا لكل سهم.
يوم توزيع الأرباح – كما ذكرنا ، ستتلقى تخصيص أرباحك بنهاية ذلك اليوم. عادةً ما يكون تاريخ توزيع الأرباح بعد أسبوعين تقريبًا من تاريخ السجل. يتأثر بالتوصية الخاصة بالممارسات الجيدة التي أعدتها WSE.
على سبيل المثال ، في عام 2020 ، قرر Orlen دفع PLN 1 في توزيعات الأرباح لكل سهم (كان هذا المبلغ المنخفض ناتجًا عن اضطرابات covid). تاريخ التسجيل هو 14 يوليو 2020 ، وتاريخ الدفع هو 28 يوليو.
ومع ذلك ، لا بد أن الأشخاص الذين اشتروا الأوراق المالية الخاصة بـ Orlen في 14 يوليو فقط قد فوجئوا بشدة بعد أسبوعين لرؤية عدم ظهور أي مدفوعات في حساب الوساطة الخاص بهم … لماذا؟ لأن الإيداع الوطني للأوراق المالية يسجل الأسهم التي يحتفظ بها خلال يومين تداول . لذلك ، من أجل الحصول على أرباح من Orlen في الوضع المذكور أعلاه ، كان من الضروري أن يكون لديك أسهم في هذه الشركة في المحفظة حتى نهاية جلسة التداول في 12 يوليو.
وبالتالي ، يكون تاريخ التسجيل دائمًا قبل التاريخ المعلن رسميًا بيومين . من المفيد أيضًا عدم الخلط بين أيام الأسبوع وأيام التداول – لا تعمل البورصة في عطلات نهاية الأسبوع أو أيام العطلات.
قد يتفاجأ البعض أنك لست مضطرًا لأن تكون مساهمًا في شركة لمدة عام كامل لتلقي أرباحًا. ما عليك سوى يوم واحد من الحق في توزيع الأرباح. يمكنك ببساطة بيع الأسهم في اليوم التالي. ومع ذلك ، قد يكون مثل هذا البحث عن الربح غير فعال . أولاً ، لأنه عندما تعلن شركة عن تاريخ قياسي قياسي ، فقد يرتفع سعر سهمها. السبب الثاني هو الطرح القياسي لمبلغ توزيعات الأرباح من تقييم الأسهم. وهكذا ، قبل توزيع الأرباح ، سنشتري “أوراقًا مالية” باهظة الثمن ، وبعد استلامها “يُخفض” سعرها. قد لا يغطي ربح التوزيعات هذه الفجوة. وبالتالي ، يوصى بلعبة توزيع الأرباح للمستثمرين على المدى الطويل – الذين يشترون الأسهم الرخيصة في وقت مبكر نسبيًا.
كيف أشتري الأسهم لكسب الأرباح؟
الأمر بسيط – للحصول على أرباح ، يتعين علينا شراء أسهم شركة تتقاسم أرباحها مع مساهميها. يتم شراء الأوراق المالية (أي الأسهم) من خلال حسابات الوساطة التي توفرها بيوت السمسرة. في السوق البولندية ، للمستثمر خيار كبير – تدير معظم البنوك مكاتب الوساطة الخاصة بها.
ومع ذلك ، بصرف النظر عن البنوك ، هناك أيضًا منصات استثمار غير مصرفية. إنهم من يغريهم بعروض ترويجية أكثر إثارة للاهتمام من البنوك. على سبيل المثال ، يوفر وسيط XTB البولندي الفرصة لشراء أسهم حقيقية بعمولة 0٪ . في المكاتب المصرفية ، تبلغ تكلفة هذه المتعة عادة 0.39٪. فيما يلي ثلاثة عروض حسابات الوساطة الأكثر إثارة للاهتمام والتي تستحق الاستفادة منها.
تاريخ التحديث الأخير: 7 مارس 2022
تم إنشاء الترتيب وفقًا للعروض التي يتم اختيارها بشكل متكرر
–
عامل؟ العقود مقابل الفروقات المتاحة على السندات الأمريكية ، تعتمد التكاليف على الأداة المحددة
عمولة تداول السندات
0%؟ عمولة 0٪ على مبيعات شهرية قدرها 100000 يورو. سيتم فرض عمولة على المعاملات التي تتجاوز هذا الحد بنسبة 0.2٪ (بحد أدنى 10 يورو).
عمولة تداول الأسهم
0 يورو أو 10 يورو؟ PLN 0 إذا تم فتح معاملة واحدة على الأقل لمدة 365 يومًا أو لم يكن هناك أموال في الحساب ، إذا لم يتم فتحها
ادارة الحساب
اختار 431 شخصًا هذا العرض
” التحقق من “
⊕ أضف للمقارنة
⊖ إزالة من المقارنة
eToro – حساب الاستثمار
زلوتي بولندي 0؟ PLN 0 (فقط لعملاء eToro Europe Ltd و eToro UK Ltd ولا ينطبق على المعاملات القصيرة أو ذات الرافعة المالية في الأسهم)
عمولة على عقود المؤشرات
–
زلوتي بولندي 0؟ PLN 0 (فقط لعملاء eToro Europe Ltd و eToro UK Ltd ولا ينطبق على المعاملات القصيرة أو ذات الرافعة المالية في الأسهم)
عمولة تداول الأسهم
زلوتي بولندي 0؟ يمكنك الانضمام إلى eToro مجانًا – يحصل كل مستخدم مسجل على حساب تجريبي مجاني بقيمة 100،000 دولار. ومع ذلك ، مثل جميع المنصات عبر الإنترنت ، تتقاضى eToro فروق أسعار ورسوم مختلفة على صفقات ودفعات معينة.
ادارة الحساب
اختار 178 شخصًا هذا العرض
” التحقق من “
⊕ أضف للمقارنة
⊖ إزالة من المقارنة
67٪ من الحسابات التي تستثمر في العقود مقابل الفروقات تخسر أموالاً
زلوتي بولندي 0؟ عندما تتداول المؤشرات ، لا تتقاضى TMS Brokers أي رسوم للاحتفاظ بالمؤشرات الليلية (لا توجد تكاليف تمويل ، مثل SWAP). هذه أخبار جيدة جدًا للمستثمرين على المدى المتوسط والطويل. التكلفة الوحيدة هي السبريد ، وهو الفرق بين سعر البيع والشراء. تحقق من فروق الأسعار في مؤشرات الأسهم في عرض TMS.
عمولة على عقود المؤشرات
–
0٪ أو 0.19٪؟ 0 زلوتي بولندي عمولة على الصرف الأجنبي 0.19٪ أو كحد أدنى. عمولة PLN 5 على WSE
عمولة تداول الأسهم
زلوتي بولندي 0؟ قد تنشأ الرسوم الوحيدة للفاتورة في حالة عدم وجود نشاط على الحساب لمدة 12 شهرًا متتاليًا. ثم ستكون رسوم صيانة الحساب 9 زلوتي بولندي شهريًا.
ادارة الحساب
اختار 76 شخصًا هذا العرض
” التحقق من “
⊕ أضف للمقارنة
⊖ إزالة من المقارنة
تحمل الأدوات المالية المعروضة ، خاصة تلك التي تتمتع برافعة مالية ، مخاطر التعرض لخسائر تزيد عن رأس المال المستثمر.
يستغرق فتح حساب الوساطة من 15 إلى 30 دقيقة. بمجرد أن نتمكن من الوصول إلى حساب الاستثمار الخاص بنا ، كل ما يتعين علينا القيام به هو تحويل الأموال إليه وتقديم طلب لشراء أسهم شركة أو شركات معروفة بدفعها لأرباح عالية. عندما نحصل على الحق في يوم توزيع الأرباح ، بعد أكثر أو أقل من أسبوعين ، ستظهر أموال إضافية في حساب الوساطة لدينا ، أي أرباح الأسهم.
يشتري بعض الأشخاص أسهمًا إضافية بأموال توزيعات الأرباح ، بينما يدفعها الآخرون لحساب شخصي حتى يتمكنوا من الاستمتاع بأموالهم المكتسبة على الفور.
عند الاستثمار في أسهم شركات توزيع الأرباح بمبلغ 100000 زلوتي بولندي ، يمكنك حتى الحصول على عدة آلاف زلوتي من الأرباح. لذلك ليس من المستغرب أن يدفع بعض الناس هذه الأموال على الفور كعائد على الاستثمار.
هام : لا يحق لنا الحصول على أرباح إلا إذا كانت لدينا أسهم حقيقية. إذا استثمرنا في الأدوات المشتقة ، أي ما يسمى بالمشتقات ، مثل العقود الآجلة ، فنحن لسنا مساهمين في شركة معينة ، لكننا نتكهن بالتقييم المستقبلي لأسهمها. لذلك لا يحق لنا الحصول على أرباح.
كيف تحسب الربح؟
يتم إعطاء الربح من توزيعات الأرباح بشكل طبيعي كنسبة مئوية. يتم احتسابها على أساس ربحية السهم وسعر السوق الحالي للأوراق المالية. عندما تبلغ تكلفة سهم واحد في الشركة 150 زلوتي بولندي ، ويكون توزيع أرباح “ورقة” واحدة هو 15 زلوتي بولندي ، فإننا نتعامل مع ربح بنسبة 10٪. ومع ذلك ، يجب أن نتذكر أن أسعار الأسهم تتحرك باستمرار ، وهذا يتأثر بالتجاذب بين العرض والطلب.
لذلك ، على الرغم من المقدار المتساوي لأرباح السهم ، يمكن أن يكون معدل العائد مختلفًا تمامًا – كل هذا يتوقف على السعر الذي اشترينا به أوراقنا المالية.
على سبيل المثال ، دفعت شركة Ambra ، التي تنتج وتوزع الكحول ، أرباحًا قدرها 0.70 زلوتي بولندي للسهم في 17 نوفمبر 2020. ما هو معدل العائد؟ كل هذا يتوقف على سعر السهم. ونعم:
إذا تم الاستحواذ على الأسهم في تاريخ توزيع الأرباح (23 أكتوبر 2020) مقابل 18.10 زلوتي بولندي ، كان معدل العائد 3.86٪.
إذا تم شراء الأسهم قبل 3 أيام ، أي في 20 أكتوبر مقابل 17.30 زلوتي بولندي ، كان معدل العائد 4.04٪
إذا تم شراء الأسهم خلال فجوة كوفيد في 12 مارس مقابل 12 زلوتي بولندي ، في أكتوبر تم جمع 5.83٪ من أرباح التوزيعات.
ومن المثير للاهتمام ، أنه بعد قطع توزيعات الأرباح عن تقييم أسهم Ambra ، عاد سعر الشركة بسرعة إلى مكانه. لنقم الآن بمحاكاة قصيرة لنرى كم يمكنك أن تكسب منها.
إذا تم شراء 1000 سهم Ambra في 23 أكتوبر مقابل 18100 زلوتي بولندي (18.10 زلوتي بولندي لكل سهم). في 17 نوفمبر ، أظهر حساب السمسرة أرباحًا موزعة على 567 زلوتي بولندي (700 زلوتي مطروحًا منها 19٪ من ضريبة بيلكا). بعد قطع توزيعات الأرباح وتشديد العرض ، انخفض سعر السهم في البداية إلى 16.65 زلوتي بولندي ، لكنه وصل في يناير 2021 إلى 20 زلوتي بولندي. من خلال بيع أسهمهم بهذا السعر ، تمت إضافة 1538 زلوتي بولندي إضافي إلى الحساب بعد خفض ضريبة Belka. بلغت الأرباح النهائية 567 زلوتي بولندي (من توزيعات الأرباح) + 1538 زلوتي بولندي من بيع الأوراق المالية مع الربح.
ومع ذلك ، يجدر بنا أن نتذكر أن أسعار الأسهم ربما انخفضت أيضًا ، وأن الأرباح الموزعة التي وعدت بها الشركة ستكون دائمًا أرباحنا.
إذا كان معدل العائد على الأرباح يبدو غير جذاب للغاية ، فمن الجدير إلقاء نظرة على الشركات التي شاركت أرباحها في عام 2020 بسخاء أكبر.
اسم الشركة
أرباح للسهم الواحد
معدل توزيعات الأرباح
كيتي
35 زلوتي بولندي
7,82%
تويا
0.80 زلوتي بولندي
11,14%
ارشيكوم
زلوتي بولندي 2.53
11,29%
كابيتال بارك
زلوتي بولندي 2.10.00
23,18%
المصدر: بناءً على حسابات spalainwestorow.pl
تذكر قطع الأرباح الموزعة عن سعر سهم الشركة. عندما يكون عائد توزيعات الأرباح من 5 إلى 15٪ ، فقد لا يمثل ذلك مشكلة كبيرة. ومع ذلك ، هناك أرباح بنسبة 50٪ (!) وبعد هذا التوقف ، لن يعود سعر سهم الشركة إلى التقييمات القديمة لفترة طويلة. مثال على ذلك OPTeam ، الذي دفع أرباحًا بنسبة 47.11٪ في ديسمبر 2020. هذا ما يبدو عليه سعر سهم الشركة بعد دفع أرباح ضخمة.
بعد دفع أرباح عالية ، انخفض OPTeam بنسبة 50 ٪. المصدر: مخطط تم إنشاؤه بواسطة google.com
فلماذا نحتاج إلى مثل هذا العائد المرتفع ، في حين أن أسعار الأسهم بعد خفضها تنخفض بشكل كبير؟ في حالة مثل هذه الأرباح الهائلة ، فإننا في الواقع نذهب إلى “الصفر” ، بدلاً من الربح. يجب أن تزيد أرباح الأسهم التي تزيد عن 20٪ من يقظتنا.
نحن نعرف بالفعل أكثر أو أقل الشركات التي يجب أن تكون مهتمة في سياق توزيعات الأرباح. ومع ذلك ، فلننظم هذه المعرفة ونضيف عناصر جديدة لتكون قادرًا على تقديم ميزات “شركة أرباح مثالية” ، على الرغم من أن العثور على واحدة على الأراضي البولندية قد لا يكون سهلاً على الإطلاق … ما هي الخصائص التي يجب أن تمتلكها الشركة المناسبة لتوزيع الأرباح؟
يجب أن تكون الشركة في حالة مالية جيدة ، وهو ما يمكن تأكيده من خلال نمو الأرباح المستقر على أساس سنوي.
من الناحية المثالية ، يجب أن تظل الشركة في أيدي مؤسسيها – فالأب لن يسمح لطفله بعمل جيد.
يجب أن يكون للشركة رأي وصحافة جيدة – في مسائل البورصات ، تعتبر قضية الموضة والجمعيات الإيجابية مهمة للغاية. يحب تقييم الشركات المرغوبة أن ينمو.
يجب أن يكون لدى الشركة نموذج عمل مفهوم يمكن تفسيره في بضع جمل. إنه لأمر جيد أن تبيع المنتجات أو الخدمات الأساسية – عندها يمكن أن تعمل “إلى الأبد”.
وعلى نفس القدر من الأهمية ، فإن سيولة أسهم الشركة ورأسمالها المرتفع – عندما نستثمر في أوراق مالية لا تحظى بشعبية لشركة صغيرة ، سنواجه مشكلة في بيعها. تمنحك الشركات الكبرى مزيدًا من الثقة.
يجب أن يُظهر سعر سهم الشركة ، على الأقل حدًا أدنى ، اتجاهًا تصاعديًا على المدى الطويل . الشركات التي يقفز سعرها من “عصابة إلى عصابة” ليست جديرة بالثقة.
يجب دفع توزيعات الأرباح على أساس ثابت ويجب أن يرتفع سعرها – وهذه هي النقطة الأكثر أهمية إلى حد بعيد. ستمنحك هذه الشركات ببساطة أموالاً على استثمارات طويلة الأجل.
عند اختيار الشركات لتوزيعات الأرباح ، فإن موضوع التقييم الحالي ليس بهذه الأهمية ، لكن الأمر يستحق قتل عصفورين بحجر واحد. أي ، راهن على الشركات التي تدفع أرباحًا ويتزايد تقييمها بانتظام. أمثلة على هذه الشركات هي Kęty و Ambra أو Dom Development التي سبق ذكرها. ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن أسهم Grupa Kęty باهظة الثمن بالفعل وشرائها أعلى من PLN 500 لكل سهم قد يكون مخاطرة.
الآن دعنا نلقي نظرة على الشركات المختارة التي تدفع أرباحًا باستمرار على الأراضي البولندية لأطول فترة.
اسم الشركة
كم سنة تم دفع توزيعات الأرباح؟
كرة الثلج
17 سنة
نيوكا
15 سنة
أسكوبول
14 سنة
تطوير دوم
14 سنة
يونيبيب
12 سنة
أمبرا
11 سنة
كيتي
10 سنوات
Zywiec
10 سنوات
GPW
9 سنوات
المضاربة مقابل توزيع الأرباح
يشير بعض الأشخاص أحيانًا إلى استثمار الأرباح على أنه شكل ممل من لعبة سوق الأسهم. “لا توجد مشاعر فيه وعلي أن أنتظر وقتا طويلا حتى تظهر النتائج”. يمكن الرد بسرعة على مثل هذه التعليقات من خلال ميثاق وارن بافيت الشهير.
سوق الأسهم هو المكان الذي تنتقل فيه الثروة من الصبر إلى المريض.
يجب أن تنتهي محاولة تأمين عواطفك من خلال اللعب المضاربي المستمر بالإفلاس . يتضح هذا من خلال إحصائيات منصات التداول التي يحاول المتداولون اليوميون ترويض العقود مقابل الفروقات عليها. اعتمادًا على الوسيط – يخسر 70 إلى 80٪ من المستثمرين أموالهم من خلال هذا النوع من حقن الأدرينالين. من أجل الإثارة ، من الأفضل المراهنة على نهائي دوري أبطال أوروبا في مكتب مراهنات أو القيام بجولة على الأفعوانية.
تتطلب لعبة البورصة الهدوء وعدم الاسترشاد بالعواطف. عندما يتعلق الأمر بالاستثمار طويل الأجل ، فإن الأمور بطيئة. ومع ذلك ، قد يكون التأثير بعد سنوات عديدة أكثر إثارة للاهتمام بالنسبة لمحفظتنا مما هو عليه في حالة المضاربة المستمرة والبحث عن الفرص.
غالبًا ما تكسب “الأرباح” الهادئة أكثر من المضاربين الذين يعتمدون على التجمعات المستمرة لشركات من صناعة عصرية أخرى. هذا ما يؤكده الرسم البياني أدناه – في الولايات المتحدة ، حققت شركات توزيع الأرباح الكلاسيكية أرباحًا أفضل على مر السنين من مؤشر S&P 500 ، والذي يتضمن أيضًا أحادي القرن التكنولوجية مثل Apple.
تغلب الأرستقراطيون الموزعون على السوق من منظور طويل الأجل. المصدر: https://www.dividendgrowthinvestor.com/2020/01/dividend-aristocrats-list-for-2020.html
بالطبع ، هذا لا يعني أنه يجب عليك التركيز فقط على توزيعات الأرباح والتخلي تمامًا عن البحث عن شركات مثيرة للاهتمام ذات إمكانات نمو. مكنت أسهم Tesla الشهيرة من كسب ما يصل إلى 500 ٪ في عام 2020 ، وفي NewConnect البولندية ، زادت حصص مزرعة كولومبوس الشمسية بنسبة 200-300 ٪.
ومع ذلك ، يجب أن نتذكر أن الشركات باهظة الثمن ستفقد أنفاسها يومًا ما وسؤال عما إذا كنا سنكون قادرين على القفز من الاستثمار في وقت مبكر . تلعب الرياضيات أيضًا دورًا في غير صالحنا – على سبيل المثال ، هناك أكثر من 400 شركة في البورصة البولندية ، ولن تكمل سوى اثنتي عشرة شركة أو نحو ذلك ارتفاعات ضخمة في عام معين. هل سنتمكن من اتخاذ القرار الصحيح بالتأكيد؟ “العائد” ليس لديه مثل هذه المشكلة والنوم بهدوء أكثر.
كان عام 2020 عامًا ممتازًا لشركات الطاقة الكهروضوئية. ومع ذلك ، كان لا بد من إنهاء مسيرة كولومبوس … المصدر: https://pl.tradingview.com/symbols/NEWCONNECT-CLC/
الحلم الأمريكي ، أي أرض الأرستقراطيين الموزعين
الولايات المتحدة هي مكة المكرمة لمستثمري الأرباح. من الأسهل بكثير العثور على شركات في البورصة الأمريكية كان سعر سهمها ينمو بشكل مطرد لسنوات ، والتي تدفع بالإضافة إلى ذلك أرباحًا أعلى وأعلى. شركة Procter & Gamble أو Coca-Cola تدفع أرباحًا بشكل مستمر منذ ما يقرب من 60 عامًا! من الصعب مقارنتها مع Ambra أو Śnieżka … فكيف نحصل على عائد أجنبي؟
يتعين علينا شراء الأسهم الأجنبية لشركات توزيع الأرباح (على سبيل المثال على XTB). ومع ذلك ، في هذه الحالة ، نحن لسنا مشمولين فقط بالضرائب المحلية والتسوية.
عند الاستثمار في الأسهم الأمريكية الأكثر شيوعًا ، سوف تحتاج إلى التسوية باستخدام نموذج W-8BEN ، والذي يوجد عادةً في حساب الوساطة لدينا. إذا فشلت في إثبات إقامتك الضريبية ، فستُضاعف ضريبة الأرباح بنسبة 15٪. ما الأشياء الأخرى التي تستحق الاهتمام بها؟
إذا كان لدى الدولة التي نريد شراء الأسهم منها اتفاقية مع بولندا بشأن تجنب الازدواج الضريبي – فسوف ندفع الضريبة مرة واحدة فقط ولن تكون أعلى من ضريبة Belka البالغة 19٪ . على سبيل المثال ، في حالة “الأوراق المالية” الأمريكية ، سيتعين علينا دفع 4٪ إضافية أثناء تسوية الضرائب ، لأنه تم بالفعل تحصيل 15٪. إذا كانت ضريبة أرباح رأس المال في بلد معين أعلى من 19٪ (على سبيل المثال ، في الدنمارك بلغت نسبة 42٪!) ، فلن يتم تحصيل الرسوم في بولندا. ما لم تكن بالطبع دولة لديها اتفاقية مع بلدنا. في حالة عدم وجود اتفاقية ازدواج ضريبي – لسوء الحظ ، سندفع الضريبة مرتين.
لا يتم دفع أرباح الأسهم الأجنبية بالزلوتي ، ولكن بالدولار أو اليورو. يتم إجراء تحويل العملة على أساس سعر صرف NBP المطبق في تاريخ دفع الأرباح .
توزيعات الأرباح – ضريبة الدخل والتسوية
كما ذكرنا عدة مرات في هذا النص – يخضع الربح من توزيعات الأرباح أو بيع الأسهم لضريبة الأرباح الرأسمالية ، أي ضريبة Belka والتي تبلغ 19٪. من الواضح أن هذا الاسم غير الرسمي يأتي من اسم وزير المالية السابق الذي قرر تقديمه.
كانت هذه الضريبة معنا منذ عام 2002. ربما لن تصل إلى عيد ميلادها العشرين أو الخامس والعشرين ، لأن هناك فرصة لتقليصها أو تصفيتها بالكامل يومًا ما. تظهر مثل هذه الافتراضات في كثير من الأحيان في الوعود الانتخابية للأحزاب السياسية الفردية.
ومع ذلك ، فإن تسوية PIT من حيث أرباح توزيعات الأرباح بسيطة للغاية. تلتزم شركة الوساطة بخصم 19٪ من الضريبة قبل أن تدفع لنا أرباحنا. وبالتالي ، لا يتعين علينا تضمين دخل توزيعات الأرباح في الإقرار الضريبي السنوي.
فهل يستحق الاستثمار في شركات توزيع الأرباح؟ في رأينا ، هذه طريقة حكيمة ومثيرة للاهتمام لتخصيص رأس المال. ومع ذلك ، يجب على كل مستثمر اتخاذ قراره الخاص. نتمنى لكم أرباحًا عالية والبحث عن حصص أرباح رخيصة للشركات!
هل تستثمر في أرباح الأسهم؟ هل لديك اختيارات للشركات التي قد تصبح أرباحًا أرستقراطية يومًا ما؟ شارك برأيك في قسم التعليقات!
