Invertir en oro en 2022: todo lo que necesita saber
Invertir en oro no es dominio exclusivo de los inversores a largo plazo, que mantienen parte de su fortuna en él durante años. El metal también es de interés para los comerciantes que quieren aprovechar los cambios en su precio en el corto plazo. También tenga en cuenta que en ambos grupos hay diferentes personas, por ejemplo, el nivel de conocimiento de inversión o capacidades financieras.
Los temas anteriores son importantes porque es difícil escribir un artículo que interese a cualquier inversor potencial en el zloty polaco. Por lo tanto, trate nuestro estudio como un artículo completo sobre lo que necesita saber para invertir conscientemente en oro. El primer capítulo, dedicado a las propiedades del mineral, es de carácter teórico, mientras que el capítulo siguiente se centra en cuestiones prácticas relacionadas con la inversión. Le recomendamos que lea el artículo completo, pero puede concentrarse en ciertas partes que le interesen.
Las propiedades y apariencia del oro.
El oro ya no forma parte del sistema monetario, pero sigue desempeñando un papel muy importante en el mundo financiero. Actualmente, no admite ninguna divisa (aunque es probable que en el futuro esté ligada a ella), y tampoco es muy utilizada para pagos, pero es de interés para muchos inversores. En cierto sentido, este interés ha persistido durante varios milenios, debido a las propiedades únicas del mineral, así como a sus limitados y limitados recursos.
El oro rara vez se encuentra en la naturaleza y, al mismo tiempo, es duradero, maleable y maleable, por lo que se puede dividir fácilmente y darle cualquier forma. Además, no se empaña ni se oxida en el agua o el aire. Raw es prácticamente indestructible, y las únicas sustancias que pueden «dañar» son: solución de cianuro y agua regia (una mezcla de ácido clorhídrico y nítrico). No es de extrañar, entonces, que sea uno de los métodos más antiguos de inversión de capital, y también es uno de los primeros minerales que el hombre comenzó a utilizar como medio de pago.
Hasta hoy, sólo menos de 200 mil. Las toneladas de oro y sus recursos subterráneos restantes se estiman en 50-60 mil. Tono de llamada, anillo. Si se mantiene la tasa promedio actual de producción y mientras tanto no se descubren nuevos depósitos grandes, todo el oro «recuperable» se agotará dentro de 20 a 30 años.
El oro como base del sistema monetario
La importancia del oro en el pasado se evidencia por el hecho de que en los años setenta del siglo XVIII se decidió construir sobre él el trabajo del sistema monetario internacional. El mineral era raro, permanente, fácilmente divisible y ampliamente aceptado, lo que lo convertía en una moneda global y un estándar para las monedas.
En el sistema de acuñación de oro que duró hasta el estallido de la Primera Guerra Mundial, las unidades estándar de dinero equivalían a un cierto peso de oro. Además, los bancos centrales mantenían las reservas de este metal, así como las monedas convertibles en él, en proporción fija a la cantidad de dinero emitida. Al mismo tiempo, garantizaban el cambio de dinero por oro, según la paridad establecida.
Más países comenzaron a desviarse del patrón oro en diferentes años, muchos después del estallido de la Gran Crisis Económica en 1929. Como resultado, pudieron seguir una política fiscal y monetaria expansiva, lo que les permitió aumentar la demanda interna y liberar capacidad de producción no utilizada. En otras palabras, renunciar a la convertibilidad del oro permitió a los gobiernos y bancos centrales «imprimir» libremente cualquier cantidad de dinero, lo que ayudó a limitar los efectos negativos de la crisis.
El fin del antiguo sistema monetario: el comienzo de invertir en oro
Durante muchos años, el precio del oro se determinaba de arriba abajo y alcanzaba varias decenas de dólares por onza. En 1933, cuando el presidente Roosevelt pidió a los estadounidenses que cambiaran a dólares obligatorios, el precio era de 20 dólares la onza de oro. Posteriormente, hubo una revaluación del metal y el precio saltó a casi $35. Permaneció en este nivel o ligeramente más alto hasta principios de la década de 1970.
En ese momento, solo los bancos centrales podían cambiar oro por dólares, y los ciudadanos de los Estados Unidos o los países comunistas ni siquiera podían poseer oro de inversión (al menos formalmente). Esto cambió en agosto de 1971, cuando el presidente Nixon abolió la referida convertibilidad, con muchas consecuencias importantes para todo el mundo en principio. Esto significó, entre otras cosas, el fin del sistema monetario basado en el oro, la liberación del precio del oro y el comienzo de la creación de dinero libre por parte de los bancos centrales, lo que llevó a la intensificación de los procesos inflacionarios en ese momento.
Después de que se abolió la posibilidad de convertir oro en dólares, la disponibilidad de oro para los ciudadanos estadounidenses (y no solo) comenzó a aumentar gradualmente. Sin embargo, la ley que legaliza la posesión de monedas o lingotes de oro en los Estados Unidos recién se introdujo a fines de 1974.
El conocimiento de los temas anteriores es necesario, entre otros, para poder comprender la importancia del oro e interpretar correctamente sus gráficos de precios. Las decisiones anteriores llevaron a un fuerte aumento en el precio del oro (más sobre esto más adelante), así como a un cambio en la percepción de su papel. Aunque el oro siempre ha sido un bien codiciado, la década de 1970 fue un gran avance para él. El rápido crecimiento del precio del metal y la intensificación de los procesos inflacionarios significaron que el mineral se consideraba una buena forma de almacenar el valor del dinero a lo largo del tiempo.
Invertir en oro: riesgo, beneficio potencial y horizonte temporal
Es hora de pasar a cuestiones más prácticas e importantes en el contexto de la inversión en oro. Comencemos con el hecho de que muchas personas le atribuyen un riesgo relativamente bajo y una ganancia potencialmente media, y asumimos que es más adecuado para un horizonte de inversión a largo plazo. En la práctica, ambas opiniones populares pueden cuestionarse, y las dos primeras parecen ser las más controvertidas.
Para capturar el riesgo real y el potencial de ganancias de invertir en oro, mire el gráfico de 100 años del precio del oro frente al dólar estadounidense. Esto le facilitará juzgar qué tipo de ingreso o pérdida puede esperar en diferentes horizontes de tiempo.
El gráfico anterior ilustra bien cuánto oro se vio afectado por la decisión de 1971 de poner fin a la convertibilidad del oro en dólares. Dado el impresionante aumento de los precios durante los próximos diez años, es difícil concluir que el metal tiene un bajo potencial de ganancias. En ese período, aumentó más de 20 veces (de alrededor de $35 a más de $700), lo que fue el resultado, entre otras cosas, de la decisión del presidente Nixon antes mencionada, pero también de una fuerte inflación en aumento. Entonces, recalquemos que fue un momento excepcionalmente apropiado para el metal. Hoy es difícil imaginar que volverá a registrar un fuerte y rápido aumento de valor.
A principios de la década de 1980, el oro costaba temporalmente más de $800 la onza (este pico no se ve en el gráfico mensual anterior), pero también fue el final de su poder en ese momento. El impresionante auge terminó con un fuerte aumento en las tasas de interés (¡la Reserva Federal de los EE. UU. las subió al 20 %!), que fue para ayudar a combatir la inflación. Es claro que los procesos inflacionarios se debilitaron con el tiempo, pero las tasas de interés continuaron subiendo, lo que provocó una disminución en el valor del oro. Como resultado, el precio de los lingotes cayó más del 60 % en 5 años, ¡y se necesitaron 28 años para establecer un nuevo pico!
Mirando el comportamiento del precio del oro en la década de 1970 y después de que estalló la burbuja en 1980, es difícil describirlo como un activo seguro con un potencial de ganancias bajo o incluso medio. Estos períodos también demuestran que no necesariamente resulta ser una buena inversión a largo plazo: la historia muestra que los períodos de deflación y movimientos laterales en los precios del oro pueden durar muchos años.
La parte anterior no pretendía disuadirlo de invertir, sino mostrar que incluso los llamados refugios seguros, que incluyen el oro, deben abordarse con precaución. Aquí también es importante entrar y salir del mercado a tiempo, para lo cual es necesario, entre otras cosas, comprender los fenómenos económicos y sus dependencias, así como orientarse en la situación económica mundial. Sin embargo, si está pensando en comprar oro a 10, 15 o 20 años, y lo comprará regularmente (por ejemplo, una vez cada seis meses o un año), reducirá significativamente el riesgo de inversión. En la práctica, en muchos casos esto es (y debería ser) una inversión en oro.
A continuación se muestra un gráfico de precios del oro a corto plazo que lo ayudará a comprender por qué el oro se considera una inversión de riesgo relativamente bajo con un potencial de ganancias de bajo a medio.
Como puede ver, si tenemos en cuenta el período más corto y las fluctuaciones diarias de precios, el oro defenderá su posición como un activo relativamente estable. Desde octubre de 2019 hasta octubre de 2021, su precio fluctuó en el rango de aproximadamente $ 1450 a aproximadamente $ 2050, y la gran mayoría de las veces, de $ 1550 a $ 1950. Por otro lado, los cambios de precio diarios más altos, excluyendo sesiones únicas, fueron solo alrededor del 4%. Por lo tanto, uno podría inclinarse a decir que el oro es más estable que las materias primas industriales o las bolsas de valores, por ejemplo. En períodos de pánico o emoción, el mercado registra cambios de precios más bajos que los de potencias globales como Apple , Coca-Cola o McDonald’s .
¿Cómo invertir en oro? Capacidades y funciones disponibles
Si cree que el oro protegerá bien su capital de la inflación o desea especular sobre los cambios en su precio en un período de tiempo más corto, entonces debe elegir la forma de inversión «zloty» que sea adecuada para usted. Tienes muchas opciones a tu disposición, cada una con características diferentes y funcionan bien en otras situaciones. Por lo tanto, es importante comprender bien su esencia y familiarizarse con los pros y los contras. El principal dilema que tienes que resolver es invertir en oro físico o en una de sus versiones “papel”.
Las joyas y monedas de oro no son una buena manera de invertir en oro físico. Los anillos, aretes o pulseras deben ser rechazados por el impuesto al valor agregado, la dificultad de reventa posterior y el hecho de que, entre otras cosas, el trabajo de un joyero por el cual el precio del oro en él es más alto que el precio del «oro puro». Por otro lado, coleccionar monedas tiene el inconveniente de que requieren conocimientos especializados, y su valor se ve afectado por factores ajenos al propio oro, como por ejemplo el grado de rareza, el volumen de negociación o las tendencias actuales de acuñación .
Invertir oro, es decir, lingotes de oro, monedas de lingotes
Para muchas personas, la primera opción es invertir en oro físico, es decir, lingotes o monedas de oro. Estos productos se denominan oro de inversión y tienen la ventaja de que contienen casi exclusivamente oro. Además, no muestran valor de coleccionista ni mayor valor estético. Por tanto, su precio depende principalmente de la cantidad de oro que contenga y de su precio actual en el mercado. Todo esto lo hace ideal para fines estrictamente de inversión y, más específicamente, para el almacenamiento a largo plazo de propiedades en oro.
Los lingotes y las monedas de oro ofrecen casi los mismos beneficios, por lo que no importa en cuál invierta. Sin embargo, es importante elegir productos de fabricantes de renombre que sean valorados por los inversores y que se compren de buena gana. Lo más importante es que las monedas deben estar en buenas condiciones técnicas y las barras, además, deben estar en un paquete con certificados de protección que confirmen su autenticidad.
Es una buena idea comprar barras de menta como Valcambi, Heraeus, Umicore o Perth Mint, pero los productos Mint of Poland también serían una buena opción. En el caso de las monedas bullion, merece la pena invertir en los llamados Big Five, es decir: el Krugerand sudafricano, el Águila americana, la Filarmónica de Viena, la Hoja de arce o el Canguro australiano. Cuando llega el momento de cobrar su inversión en oro, puede vender fácilmente cualquiera de estos productos a un precio justo.
Tenga en cuenta que las barras y las monedas difieren no solo en apariencia, sino también en los parámetros de peso. El primero pesa de 1 a 1.000 gramos, y las mentas individuales suelen ofrecer barras de 10 u 11 estándar: 1, 2, 5, 10, 20, 31,1 (1 onza troy), 50, 100, 250, 500 y 1000 gramos. Por otro lado, las monedas de oro en lingotes son principalmente productos de una onza, aunque en el mercado puedes encontrar fácilmente las que pesan 1/2, 1/4, 1/10 e incluso 1/25 de onza.
Teniendo en cuenta los precios actuales del oro (a partir de octubre de 2021), pagará menos de 300 PLN por la moneda de 1 gramo más barata y por la moneda de 1/25 de onza más barata, poco más de 350 PLN.
Oro de papel, es decir, ETF y otros instrumentos que muestran los precios del oro.
En lugar de comprar el metal en su forma física, puede invertir en un instrumento financiero que le permita ganar dinero con los cambios en el precio del metal. Todo lo que necesita es una cuenta de corretaje o forex adecuada, y todo el proceso no es muy diferente de las transacciones realizadas en el intercambio.
Si desea que su inversión «en papel» en oro sea a mediano o largo plazo (no más de varios años), una solución razonable sería comprar ETF que estén totalmente garantizados en lingotes, por ejemplo, ZKB Gold ETF, Sprott Physical Gold Trust o WisdomTree. Oro físico. En este caso, se trata de cofres que en realidad compran lingotes y monedas, y también le permiten pedir oro físico. En la práctica, la concesión se aplica solo a inversores adinerados, porque el ETF no pagará 10, 20 o 50 gramos de dinero.
También puede seleccionar un ETF que simule cambios en el precio de mercado del oro, pero que generalmente solo está parcialmente garantizado con un mineral físico (instrumentos que no están cubiertos en absoluto, a menudo confundidos con ETF, bolsas de valores, es decir, ETN). -y). Dicho fondo tiene una comisión de gestión más baja que un fondo totalmente garantizado, pero por razones obvias, también se le debe asignar un riesgo ligeramente mayor.
También tienes a tu disposición contratos de futuros, y sobre todo CFDs (por diferencias de cambio) sobre oro, que tampoco implican la compra de oro físico, pero te permiten ganar sobre cambios en su precio. Además, brinda la oportunidad de jugar tanto con aumentos como con disminuciones en el tipo de cambio del oro, así como el uso del apalancamiento (las ETN mencionadas pueden brindar posibilidades similares). En la mayoría de los casos, los utilizan los comerciantes a corto plazo, incluidos los comerciantes diarios, que abren y cierran posiciones de mercado el mismo día.
También puede invertir en el mineral comprando acciones en una empresa minera o productora de oro seleccionada. Sin embargo, tenga en cuenta que si bien sus precios se mueven en la misma dirección que los precios de los metales, son mucho más dinámicos. Por lo que una alternativa interesante podría ser comprar ETFs sobre acciones de varias empresas relacionadas con el mercado del oro, que se caracterizan por una menor volatilidad en el valor y un menor riesgo de inversión.
Invertir en oro o en oro de «papel»: ¿cuál elegir y por qué?
Es posible que ya pueda determinar si comprar oro físico sería una mejor solución para usted o una que lo exponga a los cambios en el precio del lingote. Sin embargo, antes de decidirte finalmente por una opción en particular, analiza las principales ventajas y desventajas de cada una de ellas.
Invertir en oro: ventajas y desventajas de los lingotes y las monedas
La principal ventaja de invertir en oro es el hecho de que le permite utilizar todas las propiedades físicas del oro. Tiene una alta durabilidad, es fácilmente transportable y puedes drenarlo fácilmente en cualquier parte del mundo. Además, puede mantener monedas o barras fuera del sistema; Lo almacena donde lo desea sin tener que preocuparse demasiado por las acciones del gobierno o las instituciones financieras. Sin embargo, agreguemos de inmediato que actualmente en Polonia puede comprar oro de forma anónima por hasta 15,000 PLN. EUR (el límite en Alemania es de solo 2000 EUR). Esta disposición se puede eludir (no le diremos cómo), pero su presencia es una clara indicación de que los gobiernos quieren saber acerca de los activos «zloty» de los ciudadanos.
El oro de inversión también tiene una ventaja muy significativa en términos de aspectos fiscales. Según las normas e interpretaciones de las oficinas tributarias, no puede considerarse una forma de inversión, sino un método de almacenamiento de bienes exento de impuestos. Sin embargo, para evitar pagar el impuesto, una barra o moneda de oro debe venderse no antes de los seis meses posteriores a su compra.
Sin embargo, hay tres desventajas muy serias del oro físico. El primero es la necesidad de almacenar el mineral, lo que en la mayoría de los casos genera costos adicionales; Si quieres sentirte seguro, normalmente tienes que comprar una caja fuerte o alquilar una caja de seguridad. El segundo inconveniente es cierta problemática de la propia transacción de compra (comparación de ofertas, evaluación de la autenticidad del oro) y la posterior reventa del mineral (oferta de venta, búsqueda de comprador). El tercer inconveniente es el hecho de que es rentable comprar oro solo con una masa suficientemente grande, preferiblemente al menos 1 onza (31,1 g), lo que actualmente está asociado con un gasto de aproximadamente 7-8 mil zlotys. Zloty. Para lingotes y monedas más ligeras, el margen puede llegar al 10-15 %, por lo que pagará mucho más por cada gramo de oro.
¿O tal vez una inversión en oro de «papel»?
En el caso del oro de «papel», las ventajas y desventajas difieren ligeramente según la herramienta hecha de oro. Entonces, centrémonos en los pros y los contras que tienen en común y, al mismo tiempo, distinguimos el oro físico.
Las ventajas de los instrumentos basados en oro incluyen la facilidad de completar transacciones, así como la ausencia de problemas y costos relacionados con el almacenamiento (sin embargo, existen tarifas de transacción y posiblemente tarifas de cuenta). Con su ayuda, los inversores activos pueden utilizar libremente diversas estrategias de inversión y responder con flexibilidad a la situación cambiante del mercado. Además, el papel oro le permite ingresar fácilmente al mercado con poco capital y en las mismas condiciones con las que pueden contar los inversores adinerados: no hay márgenes de producción que reduzcan la rentabilidad de las inversiones de bajo valor.
El principal inconveniente del papel oro es que no permite utilizar las propiedades físicas del mineral, y esto tiene otros inconvenientes, como la falta de control total sobre la inversión o la falta total de anonimato. Aquí entran los riesgos del corredor, el mercado de valores y el sistema bancario. Además, el funcionamiento del mercado requiere una infraestructura técnica y organizativa. Solo puede negociar este oro bajo ciertas condiciones, a través de plataformas de inversión especiales. Además, se trata como cualquier otra inversión en la bolsa de valores y, por lo tanto, está sujeta a la obligación de pagar el impuesto a las ganancias de capital del 19%.
El resto del texto se referirá al oro físico y «de papel», pero fueron comprados con un horizonte de inversión más largo en mente. En unas pocas semanas o meses, estamos ante puras especulaciones, que no nos interesan en este texto. Sin embargo, si está interesado en eso, consulte la clasificación a continuación y elija el mejor lugar para operar con instrumentos basados en oro.
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Invertir en la práctica: ¿por qué y cuándo invertir en oro?
Ya sabe cómo puede invertir en oro, los riesgos asociados con él y cuánto oro se le ha permitido ganar en el pasado. Por lo tanto, queda por pensar cuál es el mejor momento para comenzar a invertir «zlotys». Para responder a esta pregunta, consideraremos nuevamente el precio histórico del oro y también nos referiremos al comportamiento de la bolsa de valores y algunos fenómenos económicos.
¿Cuándo es más caro el oro y cuándo es más barato?
El oro debería ser una inversión rentable durante la crisis financiera y la recesión del mercado de valores, pero no generará ganancias satisfactorias en tiempos de auge económico. En pocas palabras, cuando la economía está en buena forma, el capital fluye hacia activos de riesgo, como las acciones, mientras que en tiempos malos se desvía, por ejemplo, hacia el oro, que muchas personas aún consideran un refugio financiero seguro.
Agreguemos, sin embargo, que el comportamiento del precio del oro también está influenciado por la inflación y las tasas de interés. Cuando se trata de tipos de interés reales positivos (difíciles de imaginar hoy en día), puede protegerse fácilmente de la inflación, por ejemplo, utilizando depósitos bancarios seguros. No es un buen momento para invertir en oro, y en general también en acciones y otros activos de riesgo. Después de todo, ¿por qué arriesgarse a perder parte de su capital, cuando un banco puede brindarle una ganancia segura y satisfactoria?
La mencionada regularidad se confirma con las cotizaciones históricas de los precios del oro expresadas en dólares estadounidenses.
Como puede ver, 1980-2001 fue una época de un gran mercado bajista con pocos movimientos alcistas importantes. Como se mencionó anteriormente, la razón principal fue el hecho de que en ese período estábamos lidiando con tasas de interés altas y, al mismo tiempo, con una inflación baja. Sin embargo, agreguemos que desde una década anterior el crudo se encareció (debido a fuertes procesos inflacionarios), ya fines de los años setenta registró un alza en los precios de parábola. Tarde o temprano, esta «burbuja» tenía que estallar, y lo hizo.
Una buena inversión para tiempos difíciles
Después de que se rompió el agujero en 2001, el oro entró en otro gran auge que duró más de 10 años y aumentó su valor en más de 8 veces. La fuerte subida del precio se produjo en un momento de tipos de interés bajos, pero al mismo tiempo también con una tasa de inflación relativamente baja.
Entonces, ¿de dónde vienen los impresionantes aumentos? Bueno, en esa década ocurrieron muchos eventos negativos de trascendencia mundial. Habló aquí, entre otras cosas, del comienzo de muchos años de guerras en Afganistán e Irak, numerosos ataques terroristas en países de Europa occidental, así como el estallido de la burbuja inmobiliaria estadounidense y la consiguiente crisis financiera mundial. Este último fue el más importante y contribuyó a que el precio del oro se multiplicara por 2,5 en menos de 3 años. Posteriormente, a medida que la situación económica mundial siguió mejorando y los mercados bursátiles (especialmente en los EE. UU.) comenzaron a registrar ganancias sólidas, el oro experimentó una fuerte caída seguida de un período de estancamiento durante varios años.
Durante estos tiempos de crisis, el valor del oro ha crecido, consolidando su posición como un activo que vale la pena conservar en tiempos de turbulencia política y social, así como de turbulencia económica y financiera. Fue similar en 2020, cuando, entre otras cosas, debido a la preocupación por el brote de la pandemia del coronavirus, el precio del oro aumentó alrededor de un 30 % en solo seis meses. Sin embargo, agreguemos que fue un momento de recortes de tasas récord y una reimpresión masiva de dinero, cuando otros activos, especialmente las acciones, también estaban funcionando bien.
En pocas palabras, durante ese período en particular, algunas personas compraron acciones anticipando la recuperación de empresas y economías, y otras invirtieron en oro, temiendo tiempos difíciles y/o alta inflación causada por medidas fiscales y monetarias expansivas. Las perspectivas para el futuro eran mixtas, pero en resumen, los precios estaban subiendo en ambos mercados.
El estallido de la epidemia y el colapso del mercado del oro.
En marzo de 2020, cuando el pánico masivo relacionado con el brote de la epidemia se deslizó en los mercados financieros, el oro también comenzó a retroceder con fuerza. Kruszec perdió más del 10% de su valor en dos semanas, pero vale la pena señalar que, en primer lugar, fue la caída más rápida en casi 40 años y, en segundo lugar, uno de los niveles más bajos entre todos los activos de inversión.
¿Por qué cayó el oro cuando se considera un «refugio seguro»? Hay muchas teorías, pero parece que los inversores (incluidas las instituciones) han estado vendiendo el metal simplemente porque tenían miedo y no sabían lo que se avecinaba. Muchos buscaban liquidez, algunos querían esperar el tiempo inestable «efectivo», y los valientes recurrieron a acciones con grandes descuentos. Lo que es más importante, las gotas resultaron ser de corta duración y, después de unas pocas semanas, la materia prima comenzó a fortalecerse significativamente. Agreguemos que lidiamos con un comportamiento muy similar al del mercado del oro durante la crisis global de 2008.
Invertir en oro en 2021: ¿por qué decepcionar a pesar de la alta inflación?
Muchos inversores, especialmente los principiantes, se sorprendieron de que invertir en oro en 2021 no les diera muy buenos resultados, a pesar de que en ese momento la inflación comenzó a subir rápida y fuertemente en todo el mundo. Demostremos que a principios y mediados de año, el oro rondaba los $1900, pero la mayor parte del tiempo estuvo en el rango de $1700-1800. En el mejor de los casos, podemos hablar de un estancamiento en el mercado. Y esto es un mal consuelo, porque al mismo tiempo la tasa de inflación en Polonia o EE. UU. ha aumentado de aproximadamente un 2 a un 5-6 % anual (lectura interanual de octubre de 2021).
Si has leído detenidamente el artículo hasta ahora, ya sabes que los mejores resultados del oro pueden deberse a varios factores, entre ellos la recuperación pandémica de las economías o el alto apetito por el riesgo de los inversores y las fuertes subidas resultantes, por ejemplo, en la bolsa . mercados. También cabe recalcar que el precio del oro ya registró un aumento importante en 2020, por lo que el estancamiento del mercado en 2021 podría ser simplemente una etapa de acumulación, que precede a su alza en los siguientes años. La probabilidad de un mercado alcista aumentará si la situación en la economía global comienza a deteriorarse o, por ejemplo, si la epidemia empeora. Luego, los inversores pueden dirigir su capital nuevamente al refugio seguro.
También es importante que el dólar estadounidense haya estado en buena forma desde principios de 2021 (el DXY ha subido alrededor de un 4 %, que es bastante). Es importante que el oro sea un “adversario” del dólar y tenga una relación negativa con él (en 2010-2020 su coeficiente de correlación rondaba el -0,5, que es mucho para los mercados financieros). ¿Cómo debe entenderse exactamente este vínculo? A medida que sube el dólar, el oro se debilita y viceversa, pero recuerde que esta es solo una relación general: hay momentos en que los precios de ambos activos suben o bajan.
Invertir en la práctica: ¿cuándo vale la pena vender oro?
Incluso si está invirtiendo en oro a largo plazo, habrá momentos en los que querrá ganar dinero con al menos algunos de sus recursos.
Como ya hemos sugerido, en el caso de buenas condiciones económicas y una perspectiva optimista, el crudo no tiene mucho potencial de crecimiento. Entonces, si eres positivo sobre el futuro de las economías, no tiene sentido retrasar la venta de oro. Cuando anticipe tasas de interés reales significativamente negativas y/o tiempos difíciles para las próximas economías, sería prudente retener el oro o incluso aumentar sus recursos.
Los consejos anteriores son algo generales, sin embargo, desea elegir el mejor momento para una recuperación parcial o total de su inversión en oro. No es fácil, porque nadie sabe el futuro y cómo se comportará el precio del metal. Sin embargo, tenga en cuenta que existen ciertos indicadores y factores que se pueden monitorear para ayudarlo a guiar sus decisiones de inversión. Es, entre otras cosas, o la relación Dow a oro, una medida de la deuda global o el interés de inversión medido, por ejemplo, en Google Trends.
Del Dao al Oro
Comencemos con una interpretación del Dow to Gold Ratio, que compara el valor del Dow Jones Industrial Average (DJIA) con el precio del oro. Más específicamente, muestra cuántas onzas de lingotes se pueden comprar por una unidad del índice Dow Jones. Entonces, la interpretación de la relación es muy simple: cuanto mayor sea su valor, más caras serán las acciones estadounidenses en relación con el oro, y viceversa. Agreguemos que hoy (a octubre de 2021) es 20, lo que debe considerarse un nivel relativamente alto, dado su récord histórico. Esto muestra que el oro es relativamente barato, al menos en relación con las acciones estadounidenses.
endeudamiento mundial
Otro factor, es decir, el tamaño de la deuda global, ya no es exacto y requiere un enfoque algo intuitivo. Sin embargo, en la web encontrará fácilmente sitios web e informes que le permitirán saber cómo ha crecido y cuánta deuda se debe actualmente a entidades individuales, países o el mundo entero. ¿Por qué es esto importante y puede ayudarlo a tomar decisiones de inversión en oro?
Recordemos que el oro suele aumentar de valor cuando los tipos de interés reales son negativos (cuando el tipo de depósito, por ejemplo, es inferior a la tasa de inflación). Estamos lidiando con la situación descrita ahora y no cambiará pronto, porque el endeudamiento de gobiernos, empresas y personas ahora ha alcanzado niveles récord. Por lo tanto, es poco probable que los bancos centrales aumenten las tasas de interés de manera significativa, tanto que habrá tasas reales positivas o al menos cero que pueden hacer que los precios del oro caigan. Esta actuación podría suponer un aumento de los costes del servicio de la deuda y problemas de solvencia de muchas entidades. Sin embargo, si algún día hay un fuerte aumento en las tasas de interés, por ejemplo, debido a una situación económica favorable, entonces valdrá la pena considerar la venta de oro.
Tendencias de Google y el interés de inversores sin experiencia
El último indicador que vale la pena mirar tampoco es una métrica muy precisa, pero definitivamente vale la pena tenerlo en cuenta. El alto interés en el oro entre las personas que no están interesadas en invertir y financiar a diario puede indicar que es el momento adecuado para ganar dinero en su inversión. Esta situación aparece de vez en cuando en el mercado del oro, pero también en acciones, criptomonedas y otros activos, a menudo después de aumentos significativos en sus precios.
Puede comprobar fácilmente la popularidad de las inversiones en oro visitando Google Trends . Al analizar el interés en términos relacionados con el mineral (la escala es de 0 a 100, donde 100 representa la popularidad estándar), podrá evaluar si el oro está realmente interesado en la llamada calle, es decir, pequeños inversores que suelen entrar en el mercado cuando la tendencia alcista ya está muy madura. Al mismo tiempo, los jugadores experimentados gastan sus inversiones y obtienen ganancias.
¿Vale la pena invertir en oro?
En este artículo, hemos discutido exhaustivamente los temas más importantes relacionados con la inversión en oro. Si vienes a este lugar seguro que ya sabes si será una buena elección para ti. Nos gustaría agregar de nosotros mismos que estamos de acuerdo con las opiniones de muchos expertos que aconsejan comprar oro con una perspectiva a largo plazo en mente. También compartimos la opinión de que incluso en ausencia de preocupaciones sobre el futuro de las economías o el aumento de la inflación, es una buena idea que el oro tenga una participación del 10 o 15 % en la cartera de inversiones. Esto puede ser tratado como una forma de seguridad en caso de un shock inesperado en los mercados financieros, un conflicto armado grave o un problema de alcance global, como una pandemia.
Tenga en cuenta que muchas personas compran oro con un horizonte de inversión en mente de varias o varias décadas. Para ellos, es simplemente una cierta cantidad de propiedad que están dispuestos a vender solo en circunstancias excepcionales. Además, muchos de ellos compran sistemáticamente monedas y monedas adicionales por el precio de compra promedio. Si adopta esta perspectiva, entonces el crudo será un activo completamente seguro para usted, y las fluctuaciones a corto plazo en su precio serán prácticamente irrelevantes.
Sin embargo, si desea comprar oro por un período un poco más corto, digamos 3 o 4 años, entonces debe analizar cuidadosamente lo que podría suceder en la economía y los mercados financieros durante ese período. El curso de los procesos inflacionarios, las decisiones sobre el nivel de las tasas de interés, el estado de la situación económica o el sentimiento global afectarán la rentabilidad de invertir en oro. Agreguemos que, en opinión de muchos expertos, estos factores conducirán a aumentos en el precio del metal en los próximos años (solo recuerde que para un inversor polaco, la tasa de cambio dólar / zloty también es importante aquí). En cualquier caso, a día de hoy es difícil imaginar un escenario en el que el oro pierda su valor en los próximos años.
