Возможно, инфляция и рост цен заставят всех нас сохранять бдительность. Настроение не улучшил прогноз NBP, который показывает, что сильный рост цен может сопровождать нас до 2024 года. Тогда возникает вопрос, как защитить свои сбережения в этой ситуации?

Есть много признаков того, что более высокие цены на самом деле останутся с нами в течение более длительного периода, а это означает, что деньги, хранящиеся в ящике стола и на банковских счетах, значительно обесценятся. Чтобы этого не произошло, стоит задуматься о том, во что вкладывать деньги во время инфляции и что в первую очередь от нее исходит. В этом тексте мы сосредоточимся в первую очередь на инвестиционных предложениях, но также кратко обобщим характер, масштаб и причины текущего повышения цен.

Что такое инфляция?

Прежде всего, инфляция — это процесс повышения общего (среднего) уровня цен в экономике. Это означает, что для того, чтобы говорить об этом, должны быть выполнены два основных условия.

Во-первых, инфляция (в классическом понимании) возникает, когда рост цен сохраняется в течение длительного периода времени, а не месяца или двух. Во-вторых, он должен носить глобальный характер, т. е. касаться множества важных и часто приобретаемых товаров и услуг. Речь здесь идет, в том числе, о еде, питье, топливе, предметах интерьера, одежде и размещении в отелях.

Центральное статистическое бюро на постоянной основе анализирует изменение цен по различным категориям расходов. Каждому из них отводятся определенные доли в так называемой инфляционной корзине, на основе которой рассчитывается уровень инфляции и ее изменения. Отсюда следует, что одни товары (продукты питания, энергоносители) оказывают большее влияние, а другие (одежда, размещение в гостинице) меньшее влияние на значение этого показателя.

Инфляция и сбережения — это нужно знать

Когда рост цен затрагивает многие товары и носит постоянный характер, вы можете покупать все меньше и меньше товаров и услуг на ту же сумму денег. Если ваши доходы также растут в течение того же периода и более быстрыми темпами, чем цены в магазинах, то инфляция не должна вас сильно беспокоить.

Помните, однако, что в таких обстоятельствах истинная стоимость ваших сбережений уменьшается. Если, например, вы храните 10 000 злотых в ящике или на банковском счете, то при 3% инфляции в течение года их стоимость составит всего 9 700 злотых. Если соотношение составляет ровно 3% в каждый из следующих 4 лет, то реальная стоимость ваших сбережений через 5 лет упадет до менее чем 8600 злотых. Потери будут значительными, и речь пока идет о низком уровне инфляции, близком к тому, что многие центральные банки, в том числе Польский национальный банк для Польши, считают оптимальным для экономики.

Какая инфляция в 2022 году?

Годовая инфляция в районе 3% или даже намного меньше наблюдается уже несколько лет, но сегодня этот уровень кажется недостижимым.

Согласно данным, опубликованным Центральным статистическим управлением Польши, в 2021 году среднегодовая инфляция в Польше составила 5,1% и стала самой высокой за 20 лет. Ситуация выглядит еще хуже, если мы посмотрим на конец 2021 и начало 2022 года: в декабре годовой прирост цен на потребительские товары и услуги составил 8,6%, а в январе – 9,2%. Немаловажно и то, что инфляционные процессы усилились в короткие сроки – достаточно упомянуть, что уровень инфляции в марте 2021 года не превышал 3%.

С практической точки зрения, высокая инфляция сегодня является глобальной проблемой и затрагивает многие страны в разных частях мира. На начало 2022 г. в странах ОЭСР он составлял 6,6%, в Германии – около 5%, в США – более 7%. Польша с показателем более 9%, наряду с Латвией, Эстонией, Литвой и Венгрией, заняла первое место среди европейских стран с самой высокой инфляцией. Добавим, что в каждом из вышеперечисленных случаев показатели роста цен с начала года были максимальными за несколько десятков или даже нескольких десятков лет.

Как защитить сбережения при росте инфляции? Простые и безопасные методы

В условиях роста цен, кто бы за это ни отвечал, возникает необходимость защитить сбережения от потери покупательной стоимости. При рассмотрении вопроса о том, как избежать инфляции, стоит рассмотреть следующие предложения.

Срочные депозиты

Срочные вклады – самый простой и охотно выбираемый способ защиты от инфляции. В 2020 и 2021 годах из-за очень низких процентных ставок они были менее популярны, чем обычно, но с тех пор, как Совет по денежно-кредитной политике начал повышать цену денег, они быстро стали возвращаться к предпочтениям.

На момент написания этой статьи базовая ставка уже составляет 3,5% (в сентябре 2021 года она составляла всего 0,1%). Более того, в соответствии с прогнозами экономистов и посланными Советом сигналами, она будет увеличена еще больше, что выльется в очередной рост привлекательности депозитов. Хотя в настоящее время вы не должны ожидать, что доход от ваших инвестиций будет сопоставим с уровнем инфляции, помните, что он практически безрисков и его легко получить.

Облигации, связанные с инфляцией

Второй важный способ защитить свои сбережения от скачков цен — инвестировать в облигации, особенно те, которые классифицируются в соответствии с уровнем инфляции. Эти типы инструментов выпускаются государственным казначейством и имеют то преимущество, что их полезность состоит из фиксированной маржи и переменной ставки в размере 100%, которая зависит от уровня цен в экономике. К сожалению, этот механизм начисления процентов работает только со второго года, в то время как в первый год процентная ставка принимается сверху вниз и на данный момент составляет всего около 2%.

Наиболее распространенными облигациями, привязанными к инфляции, являются облигации со сроком погашения 4 и 10 лет, также доступны краткосрочные и долгосрочные казначейские облигации. Независимо от того, какой из них вас интересует, вы заплатите только 100 злотых за одну облигацию.

Во что вы инвестируете во время инфляции? Более серьезные активы

Многие люди в поисках эффективной защиты от инфляции не ограничиваются безопасными сберегательными продуктами. Это разумный подход, поскольку, как правило, выгодно владеть инвестиционным портфелем, состоящим из активов с разным уровнем риска и потенциальной прибыли.

Стоит ли сейчас инвестировать в акции, криптовалюты или недвижимость?

Вы можете рассчитывать на более высокую доходность, инвестируя в акции или криптовалюты и даже в аренду недвижимости, но только в том случае, если рынок продолжит процветать. В отличие от казначейских облигаций или депозитов, они не являются безопасными формами инвестирования и не гарантируют прибыль. Это касается и недвижимости, которая периодически может обесцениваться, и довольно сильно. Внеся любое из этих вложений в неподходящее время, вы рискуете огромными потерями.

Стоит отметить, что вышеупомянутые группы активов сильно выросли в цене в 2020 году и большую часть 2021 года, и если мы оглянемся на несколько лет назад, мы обнаружим, что они процветали в течение многих лет. Если к этому добавить, в том числе, повышенную неопределенность, связанную с мировой экономической и геополитической ситуацией, то мы получим картину рынков с плохими перспективами. Это не означает, что сейчас не стоит заниматься рискованными инвестициями — к ним нужно подходить с осторожностью.

Ниже вы найдете рейтинг брокерских счетов, который поможет вам найти лучшее место для торговли акциями.

Или, может быть, инвестиции в золото?

Вопреки распространенному мнению, инвестиции в золото также очень рискованны. Хотя металл на самом деле приобретает ценность во время высокой инфляции, многие люди склонны покупать золотые слитки и монеты «на холме» после того, как цены взлетели до небес. Между тем, важно помнить, что лучшее время для покупки золота — это когда инфляция относительно низкая, а экономика процветает. причина? В то время, как правило, они относительно дешевы.

Что после инфляции в Польше? Прогнозы на ближайшие годы

Стоит подчеркнуть, что рост цен сегодня в мире является результатом одновременного влияния многих явлений. Среди них факторы спроса, в первую очередь массовая печать денег, которая должна была помочь бизнесу и потребителям в период пандемии и карантина. В самой Польше были щедрые социальные выплаты (более 500, 13, 14 пенсий), сильное повышение минимальной заработной платы, а также низкие долгосрочные процентные ставки и, следовательно, дешевые кредиты.

Однако факторы предложения, такие как рост цен на топливо, газ и электроэнергию или нарушение цепочек поставок и дефицит полуфабрикатов и материалов на рынке, сегодня кажутся более важными. Следует ожидать, что в ближайшем будущем эти элементы будут ответственны за высокую инфляцию как в Польше, так и в других странах. Кстати, именно они стали причиной того, что НБП повысил оценку будущей потребительской инфляции. Они показали, что теперь следует ожидать 10,8% в 2022 году и 9% в 2023 году. Большего снижения не произойдет до 2024 года, когда уровень инфляции составит 4,2%. Однако есть несколько анализов, которые показывают, что инфляция в эти годы может быть выше на несколько процентных пунктов.

Ход войны на Украине и отношения Запада с Россией, которая является крупным поставщиком газа и нефти, также сыграют важную роль в развитии инфляции в ближайшие месяцы, причем не в короткий промежуток времени, а в в течение короткого периода времени. Двенадцать месяцев или около того. К сожалению, с этими вопросами связано много рисков, из-за которых прогноз НБП может оказаться существенно заниженным. Они также являются причинами, по которым инвестиции в активы, такие как акции и криптовалюты, а также в золото или недвижимость, теперь обременены большим риском, чем в периоды затишья.