Есть тысячи способов инвестировать в фондовый рынок. От пассивного роста вместе с рынком через покупку индексных ETF до рискованных фьючерсных контрактов. Дивиденды — относительно спокойная и разумная форма инвестирования . Кроме того, статистика подтверждает его эффективность — в конечном итоге терпеливых «плательщиков прибыли» больше, чем спекулянтов. Сегодня давайте проверим дивиденды и как вы можете их заработать.

Фондовая биржа стала настолько доминирующим элементом на финансовых рынках , что интерес к ней проявляют не только брокеры в дорогих костюмах. Соображения относительно инвестиций или оценки отдельных активов можно услышать в парикмахерской, в такси или во время семейного ужина. На это, безусловно, повлиял сумасшедший рост биткойнов и акций США, а также приложений, позволяющих покупать ценные бумаги без комиссии, что еще несколько лет назад казалось совершенно нереальным.

Однако опытный инвестор знает, что корреляция с ускоряющимися трендами — это путь, ведущий в никуда , ведь все ценовые снэпшоты заканчиваются либо сильной коррекцией, либо полной паникой на рынке. Точно так же жаль верить, что в каждом сезоне вы найдете «волшебную компанию», которая позволит вам заработать 200 или 300%. Это может быть многократным успехом, но такая тактика будет быстро подавлена ​​неблагоприятной теорией вероятностей. Так как же покинуть мир грез, встать на твердую почву и, наконец, начать зарабатывать деньги? Доходы могут ответить на этот вопрос.

Что такое дивиденд?

Начнем с делителя. Он входит в состав дивидендов компании, выплачиваемых акционерам, — своеобразного вознаграждения за вложение капитала в ценные бумаги конкретного хозяйствующего субъекта. Проще говоря, если у вас есть акции дивидендной компании, вы можете рассчитывать на получение части ее дивидендов за предыдущий год каждый год.

Размер дивиденда на акцию устанавливается, например, 3 злотых. В этом случае, если вы являетесь владельцем 3 акций, вы получите 9 злотых за вычетом налога Belka (что составляет 19%). С 1000 акций вы можете рассчитывать на 3000 злотых минус 19%.

Для выплаты дивидендов их необходимо утвердить на общем собрании акционеров . В нем указывается, оправдана ли выплата дивидендов в данном году и какой процент от прибыли предыдущего финансового года будет на нее отнесен.

Поэтому стоит помнить, что годовые дивиденды не являются чем-то стопроцентно определенным. Это хорошо продемонстрировал 2020 год, когда многие компании воздержались от выплаты дивидендов. Это было связано с нестабильной ситуацией на рынке и, конечно же, со снижением доходов компаний. Однако стоит отметить, что в 2021 году многие компании будут выплачивать дивиденды через два года, поэтому прибыль может быть действительно огромной.

В случае некоторых компаний мы можем столкнуться с удвоением дивидендов в течение года. Примером может служить дистрибьютор ИТ-продуктов ASBIS, который разделил прибыль в 2018 и 2019 годах на две части.

Когда выплачиваются дивиденды?

Самым важным в этом вопросе является так называемая дивидендная история и дата выплаты дивидендов (дата которой определяется советом директоров компании). что ты имеешь в виду?

История истории дивидендов — Если в этот день вы владеете акциями определенной компании до конца сессии, вы имеете право на получение дивидендов. Таким образом, на дату выплаты дивидендов ваш брокерский счет получит определенную прибыль на акцию.

День дивидендов . Как уже упоминалось, вы получите свои дивиденды к концу этого дня. Дата выплаты дивидендов обычно наступает примерно через две недели после даты регистрации. Под влиянием Рекомендаций по передовой практике WSE .

Например, в 2020 году Orlen решила выплатить 1 злотый в виде дивидендов на акцию (эта меньшая сумма была вызвана сбоями в работе covid). Дата регистрации 14 июля 2020 года, дата оплаты 28 июля.

Однако люди, купившие ценные бумаги Orlen только 14 июля, должно быть, очень удивились две недели спустя, увидев, что на их брокерском счете не появилось никаких платежей… почему? Потому что Национальный депозитарий ценных бумаг учитывает акции, которые он хранит в течение двух торговых дней . Следовательно, для получения дивидендов от Orlen в вышеописанной ситуации необходимо было иметь акции этой компании в портфеле до окончания торговой сессии 12 июля.

Таким образом, дата записи всегда за два дня до официально объявленной даты . Также полезно не путать будни с торговыми днями — в выходные и праздничные дни биржа не работает.

Некоторые могут быть удивлены тем, что вам не нужно быть акционером компании в течение всего года, чтобы получать дивиденды. Вам нужен только один день права на дивиденд. Вы можете просто продать акции на следующий день. Однако такой поиск прибыли может оказаться неэффективным . Во-первых, потому что, когда компания объявляет рекордную дату, цена ее акций может вырасти. Вторая причина — стандартное вычитание суммы дивидендов из оценки акций. Таким образом, перед выплатой дивидендов мы будем покупать дорогие «бумаги», а после их получения их цена будет «снижена». Дивидендная прибыль может не покрыть этот разрыв. Таким образом , игра на дивиденды рекомендуется долгосрочным инвесторам — тем, кто относительно рано покупает дешевые акции.

Как покупать акции, чтобы получать прибыль?

Все просто – чтобы получить дивиденды, мы должны купить акции компании, которая делится прибылью со своими акционерами. Ценные бумаги (то есть акции) приобретаются через брокерские счета, предоставляемые брокерскими конторами. На польском рынке у инвестора большой выбор – у большинства банков есть собственные брокерские конторы.

Однако кроме банков существуют и небанковские инвестиционные площадки. Именно они соблазняют их более интересными акциями, чем банки. Например, польский брокер XTB предлагает возможность купить реальные акции с комиссией 0% . В банковских конторах стоимость этого удовольствия обычно составляет 0,39%. Вот три самых интересных предложения по брокерскому счету, которыми стоит воспользоваться.

Дата последнего обновления: 7 марта 2022 г.

Рейтинг создается по часто выбираемым предложениям

		—	рабочий ? Доступны CFD на облигации США, стоимость зависит от конкретного инструмента Комиссия за торговлю облигациями	0% ? 0% комиссии при ежемесячных продажах в размере 100 000 евро. С транзакций, превышающих этот лимит, взимается комиссия в размере 0,2% (минимум 10 евро). Комиссия за торговлю акциями	0 евро или 10 евро ? 0 злотых, если хотя бы одна транзакция была открыта за 365 дней или на счете нет средств, если не открыт Управление аккаунтом	431 человек выбрали это предложение » Проверить « ⊕ Добавить в сравнение ⊖ Удалить из сравнения
eToro — Инвестиционный счет		польский злотый 0 ? 0 злотых (только для клиентов eToro Europe Ltd и eToro UK Ltd и не распространяется на короткие сделки или сделки с использованием заемных средств с акциями) Комиссия по индексным контрактам	—	польский злотый 0 ? 0 злотых (только для клиентов eToro Europe Ltd и eToro UK Ltd и не распространяется на короткие сделки или сделки с использованием заемных средств с акциями) Комиссия за торговлю акциями	польский злотый 0 ? Вы можете присоединиться к eToro бесплатно — каждый зарегистрированный пользователь получает бесплатный демо-счет на 100 000 долларов. Однако, как и все онлайн-платформы, eToro взимает разные спреды и сборы за определенные сделки и платежи. Управление аккаунтом	178 человек выбрали это предложение » Проверить « ⊕ Добавить в сравнение ⊖ Удалить из сравнения	67% счетов, инвестирующих в CFD, теряют деньги
		польский злотый 0 ? Когда вы торгуете индексами, TMS Brokers не взимает комиссию за хранение индексов овернайт (отсутствуют затраты на финансирование, такие как SWAP). Это очень хорошая новость для инвесторов в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Единственная стоимость — это спред, который представляет собой разницу между ценой покупки и продажи. Проверьте ценовые различия в фондовых индексах в представлении TMS. Комиссия по индексным контрактам	—	0% или 0,19% ? 0 PLN Комиссия за обмен иностранной валюты 0,19% или минимум. Комиссия 5 злотых на ВФБ Комиссия за торговлю акциями	польский злотый 0 ? Только расходы по счету могут возникнуть, если учетная запись не использовалась в течение 12 месяцев подряд. Тогда плата за обслуживание счета составит 9 злотых в месяц. Управление аккаунтом	76 человек выбрали это предложение » Проверить « ⊕ Добавить в сравнение ⊖ Удалить из сравнения

Предлагаемые финансовые инструменты, особенно с кредитным плечом, несут в себе риск убытков, превышающих вложенный капитал.

Открытие брокерского счета занимает 15-30 минут. Когда у нас есть доступ к нашему инвестиционному счету, все, что нам нужно сделать, это перевести на него деньги и разместить заказ на покупку акций компании или компаний, которые, как известно, выплачивают высокие дивиденды. Когда мы получим право в день выплаты дивидендов, спустя более или менее двух недель, на нашем брокерском счете появятся дополнительные деньги, т.е. дивиденды.

Одни люди покупают дополнительные акции на дивидендные деньги, а другие вносят их на личный счет, чтобы сразу же наслаждаться заработанными деньгами.

При инвестировании в акции дивидендных компаний на сумму 100 000 злотых можно получить даже несколько тысяч злотых в виде дивидендов. Так что неудивительно, что некоторые платят эти деньги сразу в качестве возврата инвестиций.

ВАЖНО : Мы не имеем права получать дивиденды, если у нас нет реальных акций. Если мы инвестируем в производные инструменты, то есть в так называемые деривативы, такие как фьючерсные контракты, мы не являемся акционерами конкретной компании, а спекулируем будущей оценкой ее акций. Так что мы не имеем права на какую-либо прибыль.

Как вы рассчитываете прибыль?

Прибыль от дивидендов обычно выражается в процентах. Он рассчитывается на основе прибыли на акцию и текущей рыночной цены ценной бумаги. Когда стоимость одной акции компании составляет 150 злотых, а дивиденд на один «лист» составляет 15 злотых, мы имеем дело с прибылью в размере 10%. Однако необходимо помнить, что цены на акции постоянно движутся, и на это влияет притяжение между спросом и предложением.

Поэтому , несмотря на одинаковую сумму прибыли на акцию, норма доходности может быть совершенно разной — все зависит от цены, по которой мы купили наши ценные бумаги.

Например, Ambra, которая производит и распространяет алкоголь, 17 ноября 2020 года выплатила дивиденды в размере 0,70 злотых на акцию. Какова норма прибыли? Все зависит от цены акций. И да:

• Если бы акции были приобретены в день выплаты дивидендов (23 октября 2020 г.) за 18,10 злотых, доходность составила бы 3,86%.
• Если акции были куплены 3 дня назад, то есть 20 октября за 17,30 злотых, доходность составила 4,04%.
• Если акции были куплены во время гэпа Covid 12 марта за 12 злотых, в октябре было собрано 5,83% дивидендов.

Интересно, что после того, как дивиденды снизили оценку акций Ambra, цена компании быстро вернулась на прежнее место. Теперь давайте проведем короткую симуляцию, чтобы увидеть, сколько вы можете на этом заработать.

Если 1000 акций Ambra были куплены 23 октября по цене 18 100 злотых (18,10 злотых за акцию). 17 ноября брокерский счет показал дивиденды в размере 567 злотых (700 злотых минус 19% налога Belka). После сокращения дивидендов и ужесточения предложения цена акций сначала упала до 16,65 злотых, но в январе 2021 года достигла 20 злотых. Продав свои акции по этой цене, после снижения налога Belka на счет было добавлено дополнительно 1538 злотых. Окончательная прибыль составила 567 злотых (от дивидендов) + 1 538 злотых от продажи ценных бумаг с прибылью.

Однако стоит помнить, что цены на акции тоже могли упасть, а дивиденды, обещанные компанией, всегда будут нашими.

Если уровень рентабельности прибыли кажется слишком непривлекательным, стоит взглянуть на компании, которые щедрее делились своими дивидендами в 2020 году.

Не забудьте сократить дивиденды от цены акций компании. Когда дивидендная доходность составляет 5-15%, это может не иметь большого значения. Однако есть прибыль в 50% (!) и после такой паузы цена акций компании не вернется к прежним оценкам ненадолго. Примером может служить OPTeam, которая выплатила дивиденды в размере 47,11% в декабре 2020 года. Так выглядит цена акций компании после выплаты огромных дивидендов.

Так зачем нужна такая высокая доходность, когда цены на акции после их сокращения резко падают? В случае такой огромной прибыли мы фактически выходим в «ноль», а не в прибыль. Дивиденды выше 20% должны повысить нашу бдительность.

Читайте также: Во что инвестировать в 2022 году?

Как выбрать подходящие компании?

Мы уже более или менее знаем, какие компании должны быть заинтересованы в контексте дивидендов. Тем не менее, давайте систематизируем эти знания и добавим новые элементы, чтобы иметь возможность предложить черты «идеальной дивидендной компании», хотя найти ее на польской земле может быть совсем непросто … Какими характеристиками должна обладать надлежащая дивидендная компания?

• Предприятие должно быть в хорошем финансовом состоянии , что подтверждается стабильным ростом прибыли из года в год.
• В идеале компания должна оставаться в руках ее основателей — отец не позволит своему ребенку преуспеть.
• Компания должна иметь хорошее мнение и прессу – в вопросах биржи очень важен вопрос моды и положительных ассоциаций. Оценка желаемых компаний любит расти.
• У компании должна быть понятная бизнес-модель, которую можно объяснить в нескольких предложениях. Хорошая идея — продавать товары или услуги первой необходимости — тогда это может работать «вечно».
• Не менее важна ликвидность акций компании и ее высокий капитал — когда мы инвестируем в непопулярные ценные бумаги небольшой компании, у нас будут проблемы с их продажей. Отличные компании придают вам больше уверенности.
• Цена акций компании должна демонстрировать, по крайней мере, как минимум, восходящий тренд в долгосрочной перспективе . Компании, цена которых скачет от «банды к банде», не заслуживают доверия.
• Дивиденды должны выплачиваться на постоянной основе, и их цена должна расти — это, безусловно, самый важный момент. Эти компании просто дадут вам деньги на долгосрочные инвестиции.

При выборе компаний для получения дивидендов тема текущей оценки не так важна, но убить двух зайцев стоит. То есть делайте ставку на компании, которые выплачивают дивиденды и чья оценка регулярно растет. Примерами таких компаний являются ранее упомянутые Kęty и Ambra или Dom Development. Однако следует отметить, что акции Grupa Kęty уже очень дороги, и покупка их выше 500 злотых за акцию может быть рискованной.

Теперь давайте посмотрим на избранные компании, которые стабильно выплачивают дивиденды на польской земле в течение длительного времени.

Спекуляции против дивидендов

Некоторые люди иногда называют инвестирование дивидендов скучной формой игры на фондовом рынке. «В этом нет никаких чувств, и мне приходится долго ждать результатов». На такие комментарии можно быстро ответить знаменитой хартией Уоррена Баффета.

Фондовый рынок — это место, где богатство переходит от нетерпеливых к терпеливым.

Попытка обезопасить свои эмоции с помощью постоянной спекулятивной игры должна закончиться банкротством . Об этом свидетельствует статистика торговых площадок, на которых дневные трейдеры пытаются приручить CFD. В зависимости от брокера — 70-80% инвесторов теряют деньги на таком впрыске адреналина. Ради азарта лучше всего поставить на финал Лиги чемпионов в букмекерской конторе или прокатиться на американских горках.

Игра на фондовом рынке требует спокойствия и не руководствуется эмоциями. Когда дело доходит до долгосрочного инвестирования, все идет медленно. Однако эффект через много лет может оказаться более интересным для нашего портфеля, чем в случае постоянных спекуляций и поиска возможностей.

Тихая «прибыль» часто зарабатывает больше, чем спекулянты, рассчитывающие на постоянные сходки компаний из другой модной индустрии. Это подтверждается диаграммой ниже — в США классические дивидендные акции приносили большую прибыль на протяжении многих лет, чем S&P 500, в который также входят технологические единороги, такие как Apple .

Конечно, это не значит, что нужно ориентироваться только на дивиденды и полностью отказаться от поиска интересных компаний с потенциалом роста. Акции знаменитой Tesla позволили заработать до 500% в 2020 году, а в польской NewConnect акции солнечной фермы Columbus выросли на 200-300%.

Однако нужно помнить, что однажды дорогие компании сдохнут, и вопрос в том, сможем ли мы выскочить из инвестирования досрочно . Математика также играет роль в нашем недостатке — например, на польской фондовой бирже зарегистрировано более 400 компаний, и только дюжина или около того компаний совершают огромные скачки в данном году. Сможем ли мы принять верное решение наверняка? У «возвращателя» такой проблемы нет и он спит спокойнее.

Американская мечта, то есть земля распределительных аристократов

Соединенные Штаты являются Меккой для дивидендных инвесторов. Гораздо легче найти на американской бирже компании, цена акций которых неуклонно растет годами, и которые дополнительно выплачивают все более высокие дивиденды. Procter & Gamble или Coca-Cola непрерывно выплачивают дивиденды уже почти 60 лет! Его трудно сравнивать с Ambra или Śnieżka… Так как же получить иностранный урожай?

Мы должны покупать иностранные акции дивидендных компаний (например, XTB). Однако в данном случае мы покрываемся не только местными налогами и расчетами.

При инвестировании в самые популярные акции США вам необходимо будет произвести расчет с помощью формы W-8BEN, которая обычно находится на нашем брокерском счете. Если вы не сможете доказать свое налоговое резидентство, налог на дивиденды будет удвоен по ставке 15%. На что еще стоит обратить внимание?

• Если страна, у которой мы хотим купить акции, имеет соглашение с Польшей об избежании двойного налогообложения — мы заплатим налог только один раз и он будет не выше налога Белки в размере 19% . Например, в случае с американскими «Ценными бумагами» нам придется заплатить дополнительно 4% при уплате налогов, потому что 15% уже собрано. Если в той или иной стране налог на прирост капитала выше 19% (например, в Дании он был 42%!), то в Польше сбор не взимается. Если, конечно, это страна, имеющая договор с нашей страной. При отсутствии соглашения об избежании двойного налогообложения — к сожалению, мы будем платить налог дважды.

• Иностранные дивиденды выплачиваются не в злотых, а в долларах или евро. Конвертация валюты производится по курсу НБП, действующему на дату выплаты дивидендов .

Дивиденды — подоходный налог и корректировка

Как мы неоднократно упоминали в этом тексте, прибыль от дивидендов или продажи акций облагается налогом на прирост капитала, то есть налогом Belka, который составляет 19%. Понятно, что это неофициальное название происходит от фамилии бывшего министра финансов, решившего его ввести.

Этот налог был с нами с 2002 года. Она , вероятно, не доживет до своего 20-летия или 25-летия, потому что есть шанс, что однажды он будет уменьшен или полностью ликвидирован. Такие предположения часто появляются в предвыборных обещаниях отдельных политических партий.

Однако сделать поправку на НДФЛ с точки зрения дивидендной доходности довольно просто. Брокерская фирма обязана вычесть 19% налога до того, как она выплатит нам нашу прибыль. Таким образом, мы не должны включать доход от дивидендов в нашу годовую налоговую декларацию.

Стоит ли инвестировать в дивидендные компании? На наш взгляд, это мудрый и интересный способ размещения капитала. Однако каждый инвестор должен принять собственное решение. Желаем высоких прибылей и ждем дешевых дивидендов для компаний!

Вы инвестируете в дивиденды? Есть ли у вас выбор компаний, которые однажды могут стать дивидендной аристократией? Поделитесь своим мнением в разделе комментариев!

источники:

https://www.orlen.pl/PL/RelacjeInwestorskie/Gielda/Strony/Dywidenda.aspx

https://www.ambra.com.pl/relacje-inwestorskie/informacje-finansowe/

https://www.ican.pl/b/system-podatkowy-w-polsce-na-tle-innych-krajow-oecd/P10qxFgaI

https://pl.wikipedia.org/wiki/Podatek_od_dochod%C3%B3w_kapita%C5%82owych_w_Polsce