Peut-être que l’inflation et la hausse des prix nous maintiendront tous vigilants. L’humeur n’a pas été améliorée par les prévisions du NBP, qui montrent que de fortes hausses de prix pourraient nous accompagner jusqu’en 2024. La question est alors de savoir comment protéger votre épargne dans cette situation ?

Il existe de nombreuses indications que des prix plus élevés resteront en fait avec nous pendant une période plus longue, ce qui signifie que l’argent conservé dans le tiroir et sur les comptes bancaires perdra considérablement de sa valeur. Afin d’éviter que cela ne se produise, il convient de réfléchir à ce qu’il faut investir pendant l’inflation et à ce qui en découle principalement. Dans ce texte, nous nous concentrerons principalement sur les propositions d’investissement, mais nous résumerons également brièvement la nature, l’ampleur et les raisons des augmentations de prix actuelles.

Qu’est-ce que l’inflation ?

Tout d’abord, l’inflation est le processus d’augmentation du niveau général (moyen) des prix dans l’économie. Cela signifie que pour en parler, deux conditions de base doivent être remplies.

Premièrement, l’inflation (au sens classique) se produit lorsque les hausses de prix persistent pendant une longue période de temps plutôt qu’un mois ou deux. Deuxièmement, il doit être de nature mondiale, c’est-à-dire qu’il doit concerner de nombreux produits et services importants et fréquemment achetés. Nous parlons ici, entre autres, de nourriture, de boisson, de carburant, d’articles de décoration d’intérieur, de vêtements et d’hébergement à l’hôtel.

Le Bureau central des statistiques analyse en permanence les variations de prix dans diverses catégories de dépenses. Chacun d’eux se voit attribuer des parts spécifiques dans le soi-disant panier d’inflation, sur la base duquel le niveau d’inflation et ses variations sont calculés. Il s’ensuit que certains biens (nourriture, vecteurs énergétiques) ont une plus grande influence, tandis que d’autres (habillement, hébergement hôtelier) ont un effet moindre sur la valeur de cet indicateur.

Inflation et épargne – vous devez le savoir

Lorsque les hausses de prix affectent de nombreux biens et sont de nature permanente, vous pouvez acheter de moins en moins de produits et de services pour le même montant d’argent. Si vos revenus augmentent également au cours de la même période et à un rythme plus rapide que les prix dans les magasins, l’inflation ne devrait pas être une grande préoccupation pour vous.

Rappelez-vous cependant que dans de telles circonstances, la valeur réelle de votre épargne diminue. Si, par exemple, vous conservez 10 000 PLN dans un tiroir ou sur votre compte bancaire, alors à 3 % d’inflation pendant un an, sa valeur ne sera que de 9 700 PLN. Si le ratio est exactement de 3 % au cours de chacune des 4 années suivantes, la valeur réelle de votre épargne dans 5 ans tombera à moins de 8 600 PLN. La perte sera importante, et on parle toujours d’un niveau d’inflation faible, proche de ce que de nombreuses banques centrales, dont la Banque nationale polonaise pour la Pologne, considèrent comme optimal pour l’économie.

Qu’est-ce que l’inflation en 2022 ?

Une inflation annuelle de l’ordre de 3% voire beaucoup moins est observée depuis quelques années, mais aujourd’hui ce niveau semble hors d’atteinte.

Selon les données publiées par l’Office central des statistiques de Pologne, en 2021, l’inflation annuelle moyenne en Pologne était de 5,1 % et était la plus élevée en 20 ans. La situation semble encore pire si l’on regarde fin 2021 et début 2022 : en décembre, la hausse annuelle des prix des biens et services de consommation s’élevait à 8,6 %, et en janvier, elle était de 9,2 %. Il est également important que les processus d’inflation se soient intensifiés en peu de temps – il suffit de mentionner que le taux d’inflation en mars 2021 n’a pas dépassé 3 %.

Concrètement, l’inflation élevée est aujourd’hui un problème mondial et affecte de nombreux pays dans différentes parties du monde. Début 2022, il était de 6,6 % dans les pays de l’OCDE, d’environ 5 % en Allemagne et de plus de 7 % aux États-Unis. La Pologne, avec un score de plus de 9%, avec la Lettonie, l’Estonie, la Lituanie et la Hongrie, se classe au premier rang des pays européens avec l’inflation la plus élevée. Ajoutons que dans chacun des cas ci-dessus, les lectures de hausse des prix depuis le début de l’année ont été les plus élevées depuis plusieurs dizaines, voire plusieurs dizaines d’années.

Comment protéger l’épargne lorsque l’inflation augmente ? Des méthodes simples et sûres

Dans des conditions de hausse des prix, peu importe qui en est responsable, il devient nécessaire de protéger l’épargne contre la perte de valeur d’achat. Lorsque l’on considère comment échapper à l’inflation, il convient de considérer les suggestions suivantes.

Dépôts à terme

Les dépôts à terme sont la méthode de protection contre l’inflation la plus simple et la plus volontiers choisie. En 2020 et 2021, en raison de taux d’intérêt très bas, ils étaient moins populaires que d’habitude, mais depuis que le Conseil de la politique monétaire a commencé à augmenter le prix de l’argent, ils ont rapidement commencé à revenir à la préférence.

Au moment de la rédaction de cet article, le taux préférentiel est déjà de 3,5 % (en septembre 2021, il n’était que de 0,1 %). De plus, conformément aux prévisions des économistes et aux signaux envoyés par le Conseil, il sera encore augmenté, ce qui se traduira par une nouvelle augmentation de l’attractivité des gisements. Bien que vous ne devriez pas actuellement vous attendre à ce que le rendement de votre investissement soit comparable au taux d’inflation, rappelez-vous qu’il est essentiellement sans risque et facile à obtenir.

Obligations liées à l’inflation

Le deuxième moyen majeur de protéger votre épargne des hausses de prix consiste à investir dans des obligations, en particulier celles classées en fonction de l’inflation. Ces types d’instruments sont émis par le Trésor public et ont l’avantage que leur utilité consiste en une marge fixe et un taux variable de 100% qui dépend du niveau des prix dans l’économie. Malheureusement, ce mécanisme de calcul des intérêts ne fonctionne qu’à partir de la deuxième année, alors que la première année, le taux d’intérêt est adopté de haut en bas et n’est actuellement que d’environ 2 %.

Les obligations indexées sur l’inflation les plus courantes sont celles ayant des échéances de 4 ans et 10 ans, et des obligations du Trésor à plus courte et à plus longue échéance sont également disponibles. Quelle que soit celle qui vous intéresse, vous ne paierez que 100 PLN pour une seule obligation.

Dans quoi investissez-vous pendant l’inflation ? Des atouts plus sérieux

De nombreuses personnes, lorsqu’elles recherchent une protection efficace contre l’inflation, ne se limitent pas aux produits d’épargne sûrs. Il s’agit d’une approche raisonnable, car, en règle générale, il est avantageux de posséder un portefeuille d’investissement composé d’actifs présentant différents niveaux de risque et de potentiel de profit.

Vaut-il la peine d’investir dans des actions, des crypto-monnaies ou de l’immobilier maintenant ?

Vous pouvez compter sur des taux de rendement plus élevés en investissant dans des actions ou des crypto -monnaies , et même dans l’immobilier à louer, mais uniquement si le marché continue de prospérer. Contrairement aux bons du Trésor ou aux dépôts, ils ne sont pas des formes d’investissement sûres et ne garantissent pas de profit. Cela s’applique également à l’immobilier, qui peut périodiquement perdre de la valeur, et pas mal. En concluant l’un de ces investissements au mauvais moment, vous pouvez risquer d’énormes pertes.

Il convient de noter que les groupes d’actifs susmentionnés ont fortement pris de la valeur en 2020 et pendant une grande partie de 2021, et si nous regardons quelques années en arrière, nous constaterons qu’ils prospèrent depuis de nombreuses années. Si l’on y ajoute, entre autres, une incertitude accrue liée à la situation économique et géopolitique mondiale, on obtient une image de marchés aux perspectives médiocres. Cela ne signifie pas que les investissements risqués ne valent pas la peine de s’y impliquer maintenant – ils doivent être abordés avec prudence.

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Ou peut-être un investissement dans l’or ?

Contrairement aux idées reçues, investir dans l’or est également très risqué. Bien que le métal gagne en valeur en période d’inflation élevée, de nombreuses personnes ont tendance à acheter des lingots et des pièces d’or «sur la colline» après la montée en flèche des prix. En attendant, il est important de se rappeler que le meilleur moment pour acheter de l’or est lorsque l’inflation est relativement faible et que l’économie est florissante. un motif? A cette époque, en règle générale, ils sont relativement bon marché.

Et après l’inflation en Pologne ? Prévisions pour les années à venir

Il convient de souligner que la hausse des prix aujourd’hui dans le monde est le résultat de l’influence simultanée de nombreux phénomènes. Ils incluent des facteurs de demande, principalement l’impression massive d’argent, qui était censée aider les entreprises et les consommateurs en période de pandémie et de confinement. En Pologne même, il y avait des transferts sociaux généreux (plus de 500, 13, 14 pensions), de fortes augmentations du salaire minimum, ainsi que des taux d’intérêt à long terme bas, et donc des prêts bon marché.

Cependant, les facteurs d’approvisionnement tels que la hausse des prix du carburant, du gaz et de l’électricité, ou les chaînes d’approvisionnement perturbées et les pénuries de produits semi-finis et de matériaux sur le marché semblent être plus importants aujourd’hui. Il faut s’attendre à ce que dans un avenir proche ces éléments soient responsables d’une forte inflation, tant en Pologne que dans d’autres pays. Incidemment, ils étaient la raison pour laquelle le NBP a relevé son estimation de l’inflation future à la consommation. Ils ont montré que nous devrions maintenant nous attendre à 10,8 % en 2022 et à 9 % en 2023. Il ne sera pas possible qu’une baisse plus importante se produise avant 2024 – lorsque le taux d’inflation sera de 4,2 %. Cependant, plusieurs analyses montrent que l’inflation au cours de ces années pourrait être supérieure de plusieurs points de pourcentage.

Le cours de la guerre en Ukraine et les relations de l’Occident avec la Russie, qui est un important fournisseur de gaz et de pétrole, joueront également un rôle important dans le développement de l’inflation dans les mois à venir, non pas à court terme, mais dans un court laps de temps. Douze mois environ. Malheureusement, de nombreux risques sont associés à ces problèmes, à cause desquels les prévisions du NBP peuvent s’avérer considérablement sous-estimées. Ce sont également les raisons pour lesquelles investir dans des actifs, tels que des actions et des crypto-monnaies, mais aussi de l’or ou de l’immobilier, est désormais plus risqué qu’il ne l’était en période de calme.