Depósitos bancários convencionais são de longe uma maneira popular de economizar dinheiro. No entanto, no caso deles, há um certo problema de investimento – uma baixa taxa de retorno. Recentemente, o depósito estruturado, que os bancos anunciam como um produto sem risco, está se tornando cada vez mais popular. Como funciona e vale a pena usar?

Depositário Estruturado ABC

Há cada vez mais dinheiro em contas bancárias e menos dinheiro em depósitos a prazo. No período entre fevereiro de 2020 e fevereiro de 2021, sacamos quase 100 bilhões de PLN em depósitos. Antes do surto da epidemia de COVID-19, havia mais de 294 bilhões de PLN e, em fevereiro de 2021, “apenas” 194 bilhões de PLN. Esta situação deve-se principalmente à inflação relativamente elevada e a uma taxa de juro directora muito baixa, que caiu para 0,1% na Polónia.

Portanto, os depósitos começam a incomodar os bancos que têm que pagar sobre os depósitos que detêm – o imposto sobre ativos. Algumas organizações já cobram taxas adicionais de grandes clientes corporativos. Também se fala cada vez mais em introduzir comissões de grandes clientes de varejo.

Uma verdade tão triste começou a bater à nossa porta aos poucos…

Tendo frustrado as baixas taxas de juros e a adição de comissão, podemos decidir sobre uma das propostas mais interessantes do mercado financeiro, que se chama depósito estruturado . É um produto de poupança, que está incluído no grupo, os chamados produtos estruturados. Vamos verificar o que é exatamente um depósito estruturado, se realmente compensa e se é uma boa alternativa aos depósitos de taxa fixa.

O que é um depósito estruturado?

Um depósito estruturado é um produto de poupança moderno que combina as características de pelo menos dois instrumentos financeiros: depósitos a prazo e investimentos em mercados financeiros . Graças à primeira opção, é garantida 100% de proteção do capital. para todo o prazo do depósito. Por outro lado, a componente de investimento é a garantia de um lucro mais elevado do que no caso das taxas de juro normais sobre depósitos ou contas de poupança.

Normalmente, um depósito estruturado consiste em dois componentes:

• Em outras palavras, o capital inicial – é um instrumento de poupança que é protegido pela duração do depósito. É responsável por cerca de 70-95 por cento. Fundos depositados. O dinheiro é investido em instrumentos financeiros seguros, como títulos do Tesouro. No entanto, menos risco vem com recompensas relativamente baixas.
• A parte da opção , ou seja, o veículo de investimento, que representa cerca de 5-35 por cento. Capital Inicial. Ele permite que você obtenha um lucro potencial maior, que ao mesmo tempo está sobrecarregado com riscos significativos. O escopo das oportunidades de investimento é ilimitado. Você pode investir em ações, opções, fundos mútuos, moedas, índices de ações, commodities e outros instrumentos que muitas vezes não estão disponíveis para clientes individuais. Estão relacionados com a necessidade de conhecimentos especializados na área das finanças e da banca.

A parte de poupança de um depósito estruturado é garantir todo o capital investido contra perdas. Por sua vez, a parte de investimento consiste em obter certo lucro para o investidor.

Prazo de Depósito Estruturado

O depósito estruturado é geralmente de longo prazo. Eles devem durar pelo menos um ano e, muitas vezes, por dois anos ou mais . Você pode retirar fundos desse depósito a qualquer momento – embora isso geralmente envolva a perda de juros ganhos. Nesse caso, você terá que pagar uma taxa de processamento adicional. Como o prazo para a data de conclusão do investimento é curto, o valor dessas taxas diminui.

O prazo de um depósito estruturado é muito mais longo do que no caso de um depósito padrão. Tudo porque a parte segura do dinheiro investido deve ter tempo suficiente para gerar um lucro correspondente ao valor alocado aos investimentos e exposto a uma perda.

No entanto, há também, por exemplo, um depósito regulamentado de 18 meses disponível no mercado. Portanto, o tamanho dos investimentos é muito menor do que as métricas padrão aqui. Tal produto pode ser encontrado, por exemplo, na apresentação do PKO BP e do Bank Millennium.

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Qual é o período de subscrição do depósito estruturado?

Ao escolher um depósito bancário convencional, você está lidando com um princípio simples de funcionamento. Ao navegar por uma determinada oferta, você pode ver o prazo do depósito e a taxa de juros – então você faz o pedido e o período de depósito começa a partir daí. Após o término do contrato, você retira fundos ou renova automaticamente o depósito. básico.

É diferente no caso de um depósito estruturado. Aqui , seu funcionamento pode ser comparado a subscrições para compra de ações . Durante o período de subscrição, o banco coleta reconhecimentos de todos os clientes interessados ​​para disponibilizá-los para que comecem a investir no mesmo dia e nas mesmas condições. Isso é importante porque se você decidir se inscrever para um determinado depósito regulamentado, seu dinheiro será temporariamente colocado em um depósito bancário designado até o final do período de inscrição.

O período de assinatura é o período durante o qual você pode se registrar para um determinado depósito regulamentado.

Como abrir um depósito regulamentado no banco?

Estes tipos de produtos são abertos apenas durante os períodos de subscrição definidos pelos bancos, dependendo das condições de mercado prevalecentes. Durante o período de subscrição, o depósito regulamentado é subscrito sob a forma de bloqueio de fundos da conta a partir da qual foi efetuada a subscrição.

Você pode abrir um depósito regulamentado visitando uma agência bancária específica ou ligando para sua linha direta. Por outro lado, quando você já é cliente de uma determinada organização (você tem uma conta pessoal nela), basta usar a Internet ou o mobile banking e solicitar um depósito estruturado.

Vantagens dos depósitos estruturados

Um depósito estruturado é uma solução que vale a pena examinar mais de perto. Este produto realmente lhe dá a chance de obter lucros muito atraentes.

• O capital social está protegido pelo Fundo de Garantia Bancária , até ao montante total de 100.000 PLN. euro. Os fundos acima do valor especificado não são garantidos pela BGF.
• Escolha de estratégias de opção . Você tem a opção de investir em uma variedade de instrumentos fundamentais que incluem estratégias de alta e baixa.
• 100 por cento do dinheiro investido garantias . A maioria dos bancos oferece um retorno total sobre o capital no final do investimento.
• Não há taxas ou comissões ocultas . Algumas ofertas bancárias no mercado não cobram nenhuma comissão ou taxa de assinatura. Uma taxa de processamento pode ser cobrada apenas pela rescisão antecipada do depósito.
• Diversifique os investimentos por meio de uma ampla gama de produtos de investimento, como ações, índices de ações, cestas de índices, commodities, commodities ou moedas.
• Acesso aos mercados interno e externo. Aqui queremos dizer, inter alia, os mercados de ações, índices, moedas e commodities. Dependendo da oferta, eles podem garantir 100%. Retorno do capital ao final do investimento.
• Juros sobre os fundos durante o período de subscrição . Durante o período de subscrição, os fundos depositados vencem juros de acordo com a taxa de juro da conta bancária através da qual o depósito regulamentado foi subscrito.

Melhor depósito regulamentado – como posso encontrá-lo?

Não existe uma regra única para encontrar o depósito estruturado perfeito que lhe trará um certo lucro. Mas ao implementar algumas dicas básicas, você pode aumentar as chances de sucesso do seu investimento.

• Escolha produtos de investimento que você conhece e entende . Embora pareça trivial, muitos dos programas são estruturados de tal forma que um investidor experiente pode ter dificuldade em entendê-los. Portanto, antes de escolher um determinado depósito, leia os termos do contrato e certifique-se de entender o método de cálculo do lucro, os riscos associados e os instrumentos que fazem parte de uma determinada “estrutura”.
• Consulte as condições de cancelamento antecipado do investimento . Descubra as condições sob as quais você pode resgatar prematuramente o capital contribuído em seu depósito.
• Não baseie seu bom desempenho no passado em um lucro futuro garantido . Um bom investidor entende que bons resultados históricos não são 100%. Introdução à sua repetição. No entanto, pode constituir um aviso, por exemplo, de que um determinado instrumento está superfaturado e seu preço está muito alto, podendo mudar em um futuro próximo.
• Evite produtos modernos . As ofertas de depósitos estruturados costumam aparecer no mercado, oferecendo produtos que estão atualmente “no topo”. Lembre-se que o que está na moda nem sempre significa que é mais lucrativo e de maior valor. É importante estar atento ao escolher cada “estrutura”.
• Diversifique seu capital . Não invista todas as suas economias em um único investimento. Você obterá mais lucros ao alocar dinheiro entre diferentes produtos de poupança.
• Crie seu próprio depósito estruturado . Em muitos casos, com um pouco de conhecimento de investimento, você pode criar um depósito estruturado por conta própria. Nesse caso, você precisará apenas de uma conta de corretagem ativa, como XTB ou eToro , que atualmente são as mais populares. As maiores vantagens de construir sua própria “estrutura” são os baixos custos e a alta flexibilidade. Você pode fazer esse investimento quando quiser e pelo tempo que quiser. A experiência que você ganha criando seu produto financeiro é inestimável .

Riscos relacionados ao investimento em depósitos estruturados

Para começar, vale a pena especificar o que exatamente queremos dizer com risco – porque quando falamos sobre isso, infelizmente, o depósito regulado não fica sem ele.

• risco de mercado . O lucro de um depósito estruturado depende do comportamento de uma variável de mercado, como uma taxa de câmbio. Se a expectativa do investidor falhar, ele receberá apenas um valor igual ao capital garantido. Dependendo de sua estrutura, certos instrumentos de investimento podem render menos lucro do que o aumento/diminuição do instrumento subjacente.
• risco de crédito. Você também precisa estar atento ao risco de crédito, ou seja, a falência do banco em que decidiu abrir esse tipo de depósito. Portanto, em caso de falência da empresa, ela receberá recursos até o valor garantido pelo Fundo Garantidor Bancário.
• complexidade do produto . Tudo se resume aos riscos relacionados à natureza do produto e sua documentação. Quanto mais complexo e complexo o produto, mais não normativa sua documentação, juntamente com as descrições nele contidas. Como resultado, entender como a ferramenta escolhida funciona pode ser problemático.
• riscos fiscais . Durante o prazo do depósito, existe o risco de alterações nos regulamentos tributários, o que pode tornar o investimento em instrumentos específicos não lucrativo.
• risco de liquidez. Como titular de um depósito regulamentado, você tem o direito durante o período de subscrição (o período durante o qual você pode se registrar para um determinado depósito) e fechar o investimento durante o período de investimento, pagando 100%. capital. Por outro lado, quando você retirar seu depósito após o período de assinatura e antes que o investimento seja concluído, você terá que pagar uma taxa de processamento. Seu valor depende das condições de um determinado banco.

Os depósitos estruturados são cobertos por uma garantia de retorno de capital, ou seja, se o investimento realizado pelo banco causar prejuízo, este devolverá ao cliente o valor total do capital investido. É claro que nem todo produto financeiro tem garantia total de capital. Alguns deles, por exemplo, podem ter uma garantia incompleta de retorno sobre o capital no nível de 70-90%, mas em troca dão um lucro maior. Portanto, antes de abrir um depósito regulado, vale a pena conferir as condições em que a instituição garante o retorno do capital e como construiu o veículo de investimento proposto.

O depósito estruturado é lucrativo?

A parte de investimento do depósito estruturado pode gerar dezenas de por cento dos lucros. Bem, talvez… infelizmente seja apenas uma teoria que nem sempre reflete na realidade.

Digamos que você configure um depósito 100% regulamentado. Garantia de retorno de capital no valor de 10 mil. PL por 5 anos. Neste caso, 90 por cento. O dinheiro investido é investido em títulos do tesouro seguros. Após esse período, o valor investido é devolvido à sua conta. No entanto, a fonte de lucros potenciais é a parte do investimento. Aqui você decidiu investir 10 por cento. Em opções de índice de ações WIG20. As opções serão recompensadas se o índice, após um período de investimento de 5 anos, estiver em um nível mais alto do que quando você o comprou. Caso contrário, quando o WIG20 cair, as opções não lhe trarão nenhuma receita e o valor investido será perdido.

A diversidade de investimentos permite diversificar sua carteira, graças à qual você pode limitar a perda de todo o capital depositado em depósitos estruturados. A divisão de fundos entre diferentes instrumentos também permite obter retornos mais altos do que no caso de depósitos a prazo. No final, no entanto, quanto você ganha depende das condições bancárias oferecidas.

O que determina o lucro do depósito estruturado?

Em conclusão, não é inteiramente verdade que os depósitos estruturados sejam produtos isentos de risco – por outras palavras: “máquinas de fazer dinheiro”. Ao decidir sobre esse investimento, você pode realmente ganhar, mas também perder de forma realista …

Muito depende do montante investido no depósito estruturado e da duração do investimento . No entanto, na realidade, o lucro é determinado com base no comportamento do preço do ativo subjacente , o chamado indicador, em períodos de tempo específicos. Exemplos desses tipos de ativos são mostrados abaixo.

• taxa de câmbio . Um dos tipos mais comuns de ativos subjacentes. Os depósitos que dependem de uma mudança na taxa de câmbio pressupõem que, durante seu prazo, uma determinada taxa se comportará de uma determinada maneira, como aumentar ou permanecer a mesma. Vale a pena notar que a taxa de câmbio depende de muitos fatores, incluindo a situação econômica no mundo, a situação política, o sentimento dos investidores ou mudanças na economia. Portanto, por um longo período de tempo, só se pode especular sobre o valor da moeda.
• Matérias-primas e metais preciosos . Os bancos às vezes oferecem aos investidores depósitos estruturados cujos principais ativos são ouro, prata, petróleo bruto, gás natural, fábricas ou outras matérias-primas. Esse investimento envolve especulação sobre os preços, por exemplo, do petróleo bruto nos mercados mundiais. Esse tipo de depósito também traz riscos significativos, pois apesar da crença de que o preço do petróleo bruto deve subir, pode não ser o caso. Então seu lucro não será tão alto quanto você esperava.
• índices de ações . Os depósitos estruturados também podem ser baseados em índices bolsistas polacos, como WIG20 ou WIG30, mas também em bolsas globais, como Euro Stoxx 50, Nikkei 225 ou S&P 500. Estes índices apresentam a posição geral de uma determinada bolsa. Infelizmente, como a taxa de câmbio, eles estão sujeitos a flutuações. Portanto, ao investir em um depósito estruturado com base em índices de ações, você corre o risco de perder lucro com esse instrumento.

Também é claro que quanto mais dinheiro você colocar no depósito, maiores serão seus ganhos potenciais. Além disso, o chamado investimento “robusto” pode trazer lucros de até dezenas de por cento. O apoio de corretores experientes que tomam decisões com base em dados históricos e sua experiência profissional é de fundamental importância aqui. A margem do banco também tem um impacto significativo nos resultados alcançados . Portanto, mesmo que o depósito seja gratuito e você não precise pagar uma comissão para aproveitar a oferta, os custos podem estar ocultos na taxa de assinatura ou na taxa de processamento.

Taxas e outros custos para depósito estruturado

O banco pode cobrar taxas adicionais pelo depósito estruturado.

• Taxa de assinatura . Por exemplo, se você colocar 5 mil zlotys em um depósito. PLN, a fundação pode recolher 5 por cento. Taxa de inscrição. Como resultado, seu investimento em lucros será de 4.750 PLN. Nem todo banco aplica esse tipo de comissão.
• Taxas administrativas. É cobrado no momento da abertura do depósito e não pesa sobre o lucro do investimento. Varia de 5 a 7 por cento.
• taxa de manuseio . Este tipo de comissão é cobrada no momento da rescisão antecipada do depósito. Normalmente, seu valor diminui dependendo do tempo restante até o final do contrato de depósito estruturado. Nem todos os bancos cobram essas taxas aos clientes.
• Imposto Belka . Você também deve deduzir o valor pago, o chamado imposto sobre ganhos de capital de 19%.

Você pode perder em um depósito estruturado?

Deve-se afirmar claramente que, se o investimento for feito com cuidado, trará enormes lucros. Mais o capital aportado quando for 100%. Protegido, garante o retorno de todos os recursos investidos. Claro, desde que você chegue ao final do investimento. Caso contrário, o banco reduzirá o pagamento por taxas de gerenciamento e processamento.

No entanto, o fato de ser um investimento de longo prazo funciona contra o depósito estruturado. Os fundos ficam “congelados” por anos e os bancos não garantem sua proteção contra a inflação. Acrescentemos a isso o fato de que você poderia ter investido em outro produto que trouxesse um lucro real naquele momento. Você pode ganhar dinheiro investindo dinheiro, por exemplo, em títulos do tesouro ou em uma conta de corretagem .

Existem vários exemplos em que a abertura de um depósito regulamentado pode resultar em perda. Então ele não retornará 100 por cento. Fundos depositados, e apenas uma certa parte, por exemplo, 80-90 por cento.

1. Não há garantia total de retorno do capital. Esse é um dos casos em que o dinheiro investido em um produto sem proteção total leva a um prejuízo. No mercado podemos encontrar ofertas que protegem o valor investido, por exemplo em 80%. Isso significa que para cada mil PLN em depósito, PLN, você pode ter certeza de um reembolso de PLN 800. Também existem produtos regulamentados que não oferecem garantias. No caso deles, a perda real pode chegar a 100%. o que você investiu.

Dica -> a falta de garantia total é uma oportunidade de obter um lucro muito maior do que os depósitos com uma “estrutura” de 100%. Garantia de devolução. Isso ocorre porque um conjunto maior de fundos pode ir para a parte de investimento do depósito.

2. Quebra antecipada do depósito estruturado . Você também não ganhará se fechar seu depósito antes do final do período do contrato. Em tal situação, você sempre deve levar em consideração os custos adicionais, que variam de vários a dezenas de por cento. Exemplos desses custos são, por exemplo, a comissão na venda de títulos, opções ou unidades de fundos mútuos e o spread da transação.

3. Riscos cambiais . Se você decidir dobrar seu dinheiro em um instrumento exposto ao risco cambial – você também deve levar em consideração a possibilidade de perda. Exemplos de tais instrumentos são as opções de moeda, como o euro em relação ao dólar. É muito provável que menos dinheiro seja devolvido a você como resultado dos movimentos da taxa de câmbio do que antes de você começar a investir.

Que tal criar um depósito estruturado por conta própria?

Se você não quiser se limitar a ofertas bancárias, que por algum motivo não o convencem, crie seu próprio depósito estruturado . Por exemplo, pode consistir em um depósito e um fundo de investimento, ou um depósito e ações. Tudo depende de você.

Você só precisa se lembrar de distribuir esse dinheiro para os instrumentos e ações de diferentes empresas. Você também pode determinar a duração do investimento, o nível de risco ou o valor da parcela do investimento. Uma vantagem adicional é que você não terá que pagar margem ao banco e ganhará uma experiência valiosa que valerá a pena em seus outros empreendimentos financeiros. É claro que, também neste caso, você deve ter uma ampla gama de conhecimentos sobre investimentos e tempo para escolher e avaliar produtos de investimento.

Vale a pena investir em depósitos estruturados?

Depósitos estruturados não estão incluídos no acordo de depósito bancário . A razão é simples. A volatilidade associada aos preços das ações dificulta a formação de um padrão de ganhos e perdas potenciais. Todas as informações sobre taxas de juros são apenas aproximadas – e é realmente difícil avaliar a rentabilidade de tal carteira de investimentos.

Portanto, se você deseja começar a investir com a ajuda de um depósito regulamentado, vale a pena obter algum conhecimento financeiro de antemão, o que o ajudará a navegar no tópico de investimentos. Também é necessário verificar os termos do contrato bancário. Preste atenção especial à parte de investimento dos depósitos e aos instrumentos nos quais você pode investir seu dinheiro. Leia fóruns de investimento e opiniões de outras pessoas que usam este modelo de poupança. Por fim, lembre-se de não investir todas as suas economias. A rescisão antecipada do contrato pode ser cara, então reserve dinheiro para isso que você provavelmente não precisará nos próximos anos.

Não invista todas as suas economias em um depósito estruturado! Deve ser um dos seus produtos de investimento.

fonte:

Relatório FK, finanças dos poloneses durante o COVID-19. Como a pandemia afetou as carteiras e os hábitos financeiros dos poloneses?

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