Talvez a inflação e o aumento dos preços nos mantenham vigilantes. O clima não melhorou com a previsão do NBP, que mostra que fortes aumentos de preços podem nos acompanhar até 2024. A questão então é como proteger suas economias nessa situação?

Há muitas indicações de que os preços mais altos realmente permanecerão conosco por um período mais longo, o que significa que o dinheiro guardado na gaveta e nas contas bancárias perderá significativamente valor. Para evitar que isso aconteça, vale a pena pensar no que investir durante a inflação e o que vem principalmente dela. Neste texto, nos concentraremos principalmente nas propostas de investimento, mas também resumiremos brevemente a natureza, a escala e os motivos dos atuais aumentos de preços.

O que é inflação?

Em primeiro lugar, a inflação é o processo de aumento do nível geral (médio) de preços na economia. Isso significa que, para falar sobre isso, duas condições básicas devem ser cumpridas.

Primeiro, a inflação (no sentido clássico) ocorre quando os aumentos de preços persistem por um longo período de tempo, em vez de um mês ou dois. Em segundo lugar, deve ser de natureza global, ou seja, deve se preocupar com muitos produtos e serviços importantes e frequentemente adquiridos. Estamos falando aqui, entre outras coisas, de comida, bebida, combustível, itens de design de interiores, roupas e acomodações em hotéis.

O Gabinete Central de Estatísticas analisa continuamente as variações de preços em várias categorias de despesas. Cada um deles recebe participações específicas na chamada cesta de inflação, com base na qual o nível de inflação e suas variações são calculados. Daqui resulta que alguns bens (alimentação, transportadores de energia) têm maior influência, enquanto outros (vestuário, alojamento hoteleiro) têm um efeito menor no valor deste indicador.

Inflação e economia – você precisa saber disso

Quando os aumentos de preços afetam muitos bens e são de natureza permanente, você pode comprar cada vez menos produtos e serviços pela mesma quantia de dinheiro. Se seus ganhos também estão aumentando durante o mesmo período e em um ritmo mais rápido do que os preços nas lojas, a inflação não deve ser uma grande preocupação para você.

Lembre-se, no entanto, que em tais circunstâncias, o valor real de suas economias diminui. Se, por exemplo, você mantiver 10.000 PLN em uma gaveta ou em sua conta bancária, com 3% de inflação por um ano, seu valor será de apenas 9.700 PLN. Se a proporção for exatamente 3% em cada um dos 4 anos seguintes, o valor real de suas economias em 5 anos cairá para menos de 8.600 PLN. A perda será significativa, e ainda estamos falando de um nível de inflação baixo, próximo ao que muitos bancos centrais, incluindo o Banco Nacional da Polônia da Polônia, consideram ótimo para a economia.

O que é a inflação em 2022?

A inflação anual em torno de 3% ou até muito menos tem sido observada há alguns anos, mas hoje esse nível parece fora de alcance.

De acordo com os dados publicados pelo Gabinete Central de Estatística da Polónia, em 2021, a inflação média anual na Polónia foi de 5,1% e foi a mais elevada em 20 anos. A situação parece ainda pior se olharmos para o final de 2021 e início de 2022: em dezembro, o aumento homólogo dos preços dos bens de consumo e serviços foi de 8,6%, e em janeiro foi de 9,2%. Também é importante que os processos inflacionários se intensifiquem em pouco tempo – basta mencionar que a taxa de inflação em março de 2021 não ultrapassou 3%.

Em termos práticos, a alta inflação é um problema global hoje e afeta muitos países em diferentes partes do mundo. No início de 2022, era de 6,6% nos países da OCDE, cerca de 5% na Alemanha e mais de 7% nos EUA. A Polônia, com uma pontuação superior a 9%, juntamente com Letônia, Estônia, Lituânia e Hungria, ficou em primeiro lugar nos países europeus com a inflação mais alta. Vamos acrescentar que em cada um dos casos acima, as leituras de aumento de preços desde o início do ano foram as mais altas em várias dezenas ou mesmo várias dezenas de anos.

Como protegemos a poupança quando a inflação aumenta? Métodos simples e seguros

Em condições de aumento de preços, não importa quem seja responsável por isso, torna-se necessário proteger a poupança da perda de valor de compra. Ao considerar como escapar da inflação, vale a pena considerar as seguintes sugestões.

Depósitos a prazo

Os depósitos a prazo são o método mais fácil e escolhido de proteção contra a inflação. Em 2020 e 2021, devido às taxas de juros muito baixas, eles eram menos populares do que o habitual, mas desde que o Conselho de Política Monetária começou a aumentar o preço do dinheiro, eles rapidamente começaram a voltar à preferência.

No momento da redação deste artigo, a taxa básica de juros já é de 3,5% (em setembro de 2021 era de apenas 0,1%). Além disso, de acordo com as previsões dos economistas e os sinais enviados pelo Conselho, será aumentado ainda mais, o que se traduzirá em mais um aumento da atratividade dos depósitos. Embora você não deva esperar atualmente que o retorno do seu investimento seja comparável à taxa de inflação, lembre-se de que é essencialmente livre de risco e fácil de obter.

Títulos relacionados à inflação

A segunda grande maneira de proteger suas economias de aumentos de preços é investir em títulos, especialmente aqueles classificados de acordo com a inflação. Estes tipos de instrumentos são emitidos pelo tesouro do Estado e têm a vantagem de a sua utilidade consistir numa margem fixa e numa taxa variável de 100% que depende do nível de preços da economia. Infelizmente, esse mecanismo de cálculo de juros só funciona a partir do segundo ano, enquanto no primeiro ano a taxa de juros é adotada de cima para baixo e atualmente é de apenas 2%.

Os títulos indexados à inflação mais comuns são aqueles com vencimentos de 4 anos e 10 anos, e também estão disponíveis títulos do Tesouro com prazos mais curtos e mais longos. Independentemente de qual você está interessado, você pagará apenas 100 PLN por um título.

Em que você investe durante a inflação? Bens mais sérios

Muitas pessoas, quando procuram uma proteção eficaz contra a inflação, não se limitam a produtos de poupança segura. Esta é uma abordagem razoável, pois, via de regra, é vantajoso possuir uma carteira de investimentos composta por ativos com diferentes níveis de risco e potencial de lucro.

Vale a pena investir em ações, criptomoedas ou imóveis agora?

Você pode contar com taxas de retorno mais altas investindo em ações ou criptomoedas e até imóveis para aluguel, mas somente se o mercado continuar a prosperar. Ao contrário das obrigações ou depósitos do tesouro, não são formas seguras de investimento e não garantem lucro. Isso também se aplica aos imóveis, que podem perder valor periodicamente, e bastante. Ao entrar em qualquer um desses investimentos no momento errado, você pode arriscar grandes perdas.

Vale a pena notar que os grupos de ativos mencionados acima ganharam valor fortemente em 2020 e em grande parte de 2021, e se olharmos para trás alguns anos, veremos que eles estão prosperando há muitos anos. Se você adicionar a isso, entre outras coisas, o aumento da incerteza relacionada à situação econômica e geopolítica global, obtemos uma imagem de mercados com perspectivas ruins. Isso não significa que não vale a pena se envolver com investimentos arriscados agora – eles devem ser abordados com cautela.

Abaixo, você encontrará uma classificação de conta de corretagem que o ajudará a encontrar o melhor lugar para negociar ações.

Ou talvez um investimento em ouro?

Ao contrário da crença popular, investir em ouro também é muito arriscado. Embora o metal realmente ganhe valor durante a alta inflação, muitas pessoas tendem a comprar barras e moedas de ouro “na colina” depois que os preços dispararam. Enquanto isso, é importante lembrar que o melhor momento para comprar ouro é quando a inflação está relativamente baixa e a economia está prosperando. uma razão? Naquela época, como regra, eles são relativamente baratos.

E depois da inflação na Polônia? Previsões para os próximos anos

Vale ressaltar que a alta dos preços hoje no mundo é resultado da influência simultânea de muitos fenômenos. Eles incluem fatores de demanda, principalmente impressão em massa de dinheiro, que deveria ajudar empresas e consumidores no período de pandemia e bloqueios. Na própria Polônia, havia transferências sociais generosas (mais de 500, 13, 14 pensões), fortes aumentos do salário mínimo, bem como baixas taxas de juros de longo prazo e, portanto, empréstimos baratos.

No entanto, fatores de oferta, como o aumento dos preços de combustível, gás e eletricidade, ou cadeias de fornecimento interrompidas e escassez de produtos e materiais semi-acabados no mercado parecem ser mais importantes hoje. Devemos esperar que em um futuro próximo esses elementos sejam responsáveis ​​pela alta da inflação, tanto na Polônia como em outros países. Aliás, eles foram a razão pela qual o NBP elevou sua estimativa de inflação futura ao consumidor. Eles mostraram que agora devemos esperar 10,8% em 2022 e 9% em 2023. Não será possível que ocorra uma queda maior até 2024 – quando a taxa de inflação será de 4,2%. No entanto, existem várias análises que mostram que a inflação nestes anos pode ser vários pontos percentuais superior.

O curso da guerra na Ucrânia e as relações do Ocidente com a Rússia, que é um grande fornecedor de gás e petróleo, também desempenharão um papel importante na evolução da inflação nos próximos meses, não em um curto período de tempo, mas dentro de um curto período de tempo. Doze meses mais ou menos. Infelizmente, existem muitos riscos associados a esses problemas, por causa dos quais a previsão do NBP pode ser significativamente subestimada. Eles também são as razões pelas quais investir em ativos, como ações e criptomoedas, mas também ouro ou imóveis, agora está sobrecarregado com um risco maior do que em tempos de calmaria.